- قیمت طلا بیش از 0.40٪ افزایش یافته و نزدیک به 4,240 دلار است، زیرا معامله گران کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را برای هفته آینده پیش بینی می کنند.
- افزایش قیمت های ورودی ISM و استخدام ضعیف، فشارهای اقتصادی را برجسته می کند و انتظارات برای تسهیل بیشتر سیاست های فدرال رزرو را تقویت می کند.
- تقاضای فیزیکی طلا در چین در قیمت های بالا کاهش یافته است، هرچند حرکت فنی، دستیابی به 4,300 دلار را در دسترس نگه می دارد.
طلا (XAU/USD) افزایش خود را برای دومین جلسه معاملاتی متوالی در روز دوشنبه ادامه داد، با بیش از 0.40٪ افزایش، زیرا بازارهای پولی پیش بینی می کنند که ارتباط بین طلا و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در هفته آینده بر بازار تاثیر خواهد گذاشت. در همین حال، ضعف دلار آمریکا و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، این فلز گرانبها را در زمان نگارش در حدود 4,240 دلار پشتیبانی می کند، پس از آنکه به بالاترین سطح پنج هفته ای خود یعنی 4,264 دلار رسید.
شمش طلا علیرغم خطر سیاست انقباضی بانک مرکزی ژاپن و تقاضای فیزیکی ضعیف تر چین، محکم باقی می ماند؛ چشم انداز طلا و کاهش نرخ بهره
فلز زرد همچنان با تمایل صعودی باقی می ماند، اما سیاست های انقباضی بانک های مرکزی، به ویژه از سوی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) پس از اظهارات فرماندار کازئو اوئدا، و تقسیم شدگی کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) اصلی ترین خطرات برای پیشرفت شمش طلا هستند. با این وجود، هفته گذشته، طلا بیش از 3.75٪ افزایش یافت و به نظر می رسد آماده است تا 4,300 دلار را در پایان سال به چالش بکشد. این روند نشان دهنده اهمیت طلا و کاهش نرخ بهره در تحلیل های آتی است.
از نظر داده ها، موسسه مدیریت عرضه (ISM) فاش کرد که فعالیت تولیدی در آبان/آذر (نوامبر) برای نهمین ماه متوالی کاهش یافته است. داده های بیشتر، که توسط ISM فاش شد، نشان داد که قیمت های ورودی در حال افزایش است و بازار کار همچنان در محیطی با اخراج کم و استخدام پایین ادامه دارد. این داده ها، اهمیت بررسی تاثیر طلا و کاهش نرخ بهره بر بخش تولیدی را برجسته می کند.
در همین حال، تقاضای فیزیکی برای طلا در چین به دلیل قیمت های بالا، خریداران را منصرف کرده و منجر به بسته شدن صدها فروشگاه شده است، به گزارش فایننشال تایمز. این وضعیت نشان می دهد که حتی با وجود گمانه زنی ها در مورد طلا و کاهش نرخ بهره، تقاضای فیزیکی همچنان به قیمت ها واکنش نشان می دهد.
پیش از این هفته، برنامه اقتصادی ایالات متحده شامل تغییر اشتغال ADP، شاخص PMI خدمات ISM، مطالبات اولیه بیکاری و انتشار معیار تورم مورد علاقه فدرال رزرو، یعنی Core PCE خواهد بود. این آمارها می توانند بینش های جدیدی در مورد مسیر آینده طلا و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ارائه دهند.
محرک های روزانه بازار؛ انتظارات از فدرال رزرو صلح طلب و تاثیر آن بر طلا و کاهش نرخ بهره
- شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز دنبال می کند، 0.16٪ کاهش یافته و به 99.31 رسیده است. در همین زمان، بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در حال افزایش است، به طوری که بازده اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا هفت واحد پایه افزایش یافته و به 4.092٪ رسیده است. بازده واقعی اوراق قرضه آمریکا، که با قیمت طلا همبستگی معکوس دارد، تقریبا هفت و نیم واحد پایه افزایش یافته و به 1.862٪ رسیده است.
- انتظارات مبنی بر ادامه چرخه تسهیل سیاست های پولی توسط فدرال رزرو افزایش یافت، زیرا ابزار CME FedWatch نشان داد که احتمال کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره در آذر/دی (دسامبر) به 87.4٪ رسیده است که از 86٪ جمعه گذشته بیشتر است. این گمانه زنی ها به طور مستقیم بر پویایی طلا و کاهش نرخ بهره تاثیر می گذارد.
- شایعات حاکی از آن است که کوین هاسِت، مشاور اقتصادی ملی کاخ سفید، ممکن است به عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو جانشین جروم پاول شود. با این حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، روز یکشنبه گفت که به کسی نخواهد گفت چه کسی خواهد بود، اما او قبلا انتخاب خود را انجام داده است. وی افزود: “ما آن را اعلام خواهیم کرد.”
- شاخص PMI تولیدی ISM در آبان/آذر (نوامبر) به 48.2 کاهش یافت که از 48.7 در مهر/آبان (اکتبر) کمتر بود و نهمین ماه متوالی را در محدوده انقباض رقم زد. زیرشاخص اشتغال عمیق تر به محدوده انقباض سقوط کرد و از 46 به 44 رسید، در حالی که جزء “قیمت های پرداختی” از 58 به 58.5 افزایش یافت که کمی پایین تر از انتظارات 59.5 بود.
- معامله گران باید آگاه باشند که یک راه حل احتمالی برای درگیری روسیه و اوکراین که توسط کاخ سفید رهبری شود، می تواند پیشرفت شمش طلا را در میان تغییر آشکار احساسات محدود کند.
تحلیل تکنیکال؛ طلا به طور پیوسته بالاتر از 4,200 دلار صعود می کند
قیمت طلا پس از عبور قاطعانه از مانع 4,200 دلار، پیشروی خود را ادامه داد و XAU/USD را برای آزمایش بالاترین سطح 23 آبان (13 نوامبر) در 4,245 دلار، و سپس منطقه 4,250 دلار آماده کرد. حرکت، چشم انداز صعودی را پشتیبانی می کند، با شاخص قدرت نسبی (RSI) که روندی صعودی دارد و نشان دهنده پتانسیل برای افزایش بیشتر است. این حرکت قیمت، تحلیلگران را به سمت بررسی عمیق تر ارتباط بین طلا و کاهش نرخ بهره سوق می دهد، زیرا این عوامل می توانند به طور همزمان بر بازار تاثیر بگذارند.
شکست کوتاه بالای 4,250 دلار، راه را برای حرکت به سمت 4,300 دلار باز می کند. پس از عبور از آن سطح، مقاومت بعدی بالاترین قیمت تاریخی در 4,381 دلار است. در جهت نزولی، بازگشت به زیر 4,200 دلار، حمایت اولیه را در پایین ترین سطح 5 آذر (25 نوامبر) در 4,109 دلار، و سپس میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) در 4,089 دلار آشکار می کند.
تصویری از حرکت قیمت طلا در نمودار روزانه که روند صعودی آن را پس از عبور از سطح 4,200 دلار و تاثیرات انتظارات از کاهش نرخ بهره نشان می دهد.
نمودار روزانه طلا
این نمودار به وضوح نشان می دهد که چگونه انتظارات بازار از سیاست های پولی فدرال رزرو بر قیمت طلا تاثیر گذاشته است.
در نهایت، این مقاله به بررسی دقیق حرکت صعودی قیمت طلا، با تمرکز بر پیش بینی های بازار از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تاثیر آن بر دلار آمریکا و تقاضای جهانی پرداخت. همچنین، عوامل کلیدی اقتصادی و تکنیکال که بر مسیر آتی طلا تاثیرگذار هستند، مورد بحث قرار گرفتند و سطوح مقاومت و حمایت مهم برای XAU/USD مشخص شد.
Gold hits five-week high toward $4,264 fueled by Fed cut frenzy
