در بحبوحه نااطمینانی های اقتصادی، تنش های ژئوپلیتیکی و تجاری، طلا پناهگاه امن سرمایه است. این فلز گرانبها با حمایت از انتظارات تسهیل گرانه فدرال رزرو به اوج های تاریخی جدیدی دست یافته و توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است.
- طلا برای چهارمین روز متوالی خریداران را به خود جذب می کند و همچنان با ترکیبی از عوامل حمایت می شود.
- خطرات ژئوپلیتیکی، تنش های تجاری تازه و تعطیلی دولت آمریکا، از این کالا حمایت می کنند و تاکید می کنند که طلا پناهگاه امن سرمایه است.
- انتظارات تسهیل گرانه فدرال رزرو بر دلار آمریکا فشار وارد کرده و همچنین به فلز زرد بدون بازدهی سود می رساند.
طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیایی روز چهارشنبه به اوج تاریخی جدیدی رسید و گاوها اکنون در بحبوحه اضطراب جهانی، حرکتی را به سمت فتح رقم گرد 4200 دلار در نظر دارند. سرمایه گذاران اکنون به نظر می رسد نگران خطرات اقتصادی ناشی از جنگ طولانی مدت روسیه و اوکراین، تنش های تجاری تازه بین آمریکا و چین و تعطیلی طولانی مدت دولت آمریکا هستند. طلا پناهگاه امن سرمایه است و این یک عامل کلیدی در هدایت جریان های امن به سمت شمش در بحبوحه انتظارات تسهیل گرانه فدرال رزرو (Fed) بوده است.
در واقع، معامله گران احتمال بیشتری را قیمت گذاری کرده اند که بانک مرکزی آمریکا تا پایان امسال دو بار دیگر هزینه های استقراض را کاهش دهد. این چشم انداز، دلار آمریکا (USD) را از بالاترین سطح خود از اوایل مرداد ماه، که هفته گذشته لمس شد، دور می کند و عامل دیگری برای حمایت از طلای بدون بازدهی است. در همین حال، گاوهای XAU/USD به نظر می رسد تحت تاثیر شرایط فوق العاده خرید بیش از حد در نمودارهای کوتاه مدت قرار نگرفته اند و به دنبال تقویت روند صعودی تثبیت شده اخیر هستند. این شرایط نشان می دهد که طلا پناهگاه امن سرمایه در دوران عدم اطمینان اقتصادی است.
طلا پناهگاه امن سرمایه؛ رویدادهای بازار روزانه و دلایل حمایت از طلا
- رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، روز سه شنبه تهدید کرد که تجارت با چین را در زمینه روغن خوراکی و سایر محصولات، در پاسخ به تصمیم اخیر چین مبنی بر عدم خرید سویا از آمریکا، متوقف خواهد کرد. چین همچنین عوارض ویژه جدیدی برای کشتی های آمریکایی که به بنادر چین وارد می شوند اعلام کرد و محدودیت ها بر صادرات عناصر کمیاب را افزایش داد.
- این نشان دهنده تشدید قابل توجه جنگ تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان است. علاوه بر این، خطرات ژئوپلیتیکی و نگرانی ها مبنی بر اینکه دولت آمریکا می تواند بر عملکرد اقتصادی تاثیر بگذارد، جریان های امن را به سمت طلا سوق می دهد و آن را در جلسه معاملاتی آسیایی روز چهارشنبه به اوج جدیدی می رساند. این وضعیت بار دیگر ثابت می کند که طلا پناهگاه امن سرمایه است.
- صندوق بین المللی پول برای دومین بار از فروردین ماه، پیش بینی رشد جهانی خود برای سال 2025 را از 3.0% در تیر ماه به 3.2% افزایش داد، اما هشدار داد که جنگ تجاری مجدد آمریکا و چین می تواند تولید را به طور قابل توجهی کند کند. صندوق بین المللی پول همچنین افزود که تعرفه های دولت ترامپ تاکنون کمتر از حد انتظار مخرب بوده اند.
- گزارش های رسانه ای حاکی از آن است که ترامپ در حال بررسی ارسال موشک های کروز دوربرد توماهاک ساخت آمریکا به اوکراین برای تحت فشار قرار دادن ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، جهت مذاکره بوده است. این موضوع خطرات ژئوپلیتیکی را در دستور کار نگه می دارد و عامل دیگری است که به حرکت قدرتمند فلزات گرانبها به سمت بالا کمک می کند. به همین دلیل، طلا پناهگاه امن سرمایه برای بسیاری از سرمایه گذاران محسوب می شود.
- در همین حال، آخرین رای گیری درباره لایحه بودجه موقت مورد حمایت جمهوری خواهان برای پایان دادن به تعطیلی جزئی دولت فدرال، در روز سه شنبه در سنا به حد نصاب لازم برای تصویب نرسید. این بدان معناست که تعطیلی دولت آمریکا، که از 10 مهر ماه آغاز شده است، وارد هفته سوم خواهد شد و هیچ راه حلی در چشم انداز نیست.
- جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، در روز سه شنبه راهنمایی مشخصی در مورد نرخ بهره ارائه نکرد، اگرچه اظهارنظرهایی درباره ضعف در بازار کار نشان می داد که تسهیلات بیشتر به طور قاطع در دستور کار قرار دارد. علاوه بر این، سایر مقامات فدرال رزرو به احتمال کاهش های اضافی نرخ بهره در آینده اشاره کرده اند.
- بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران به طور کامل کاهش 25 واحدی نرخ بهره در مهر ماه را در نظر گرفته اند و 90% احتمال می دهند که بانک مرکزی آمریکا در آذر ماه دوباره هزینه های استقراض را کاهش دهد. این امر برای دومین روز متوالی بر دلار آمریکا فشار وارد می کند و به فلز زرد بدون بازدهی سود می رساند، تقاضا برای طلا پناهگاه امن سرمایه را افزایش می دهد.
- با توجه به اینکه انتشار داده های مهم ماکرو اقتصادی آمریکا به دلیل تعطیلی دولت به تعویق افتاده است، تمرکز بازار همچنان به سخنرانی های اعضای بانفوذ FOMC معطوف خواهد بود. این موضوع نقش کلیدی در تحریک تقاضای دلار آمریکا ایفا خواهد کرد، که همراه با تحولات تجاری، باید انگیزه ای به این کالا بدهد.
چرا طلا پناهگاه امن سرمایه است؟ تحلیل فنی و فرصت های خرید
برای درک بهتر رفتار بازار و تصمیم گیری آگاهانه، بررسی دقیق نمودارهای قیمتی ضروری است.
این تحلیل بصری نشان می دهد که چگونه طلا در برابر نوسانات بازار مقاومت کرده و مسیر صعودی خود را حفظ کرده است.
جفت XAU/USD در روز سه شنبه در زیر مرز 4100 دلار مقاومت نشان داد. علاوه بر این، حرکت صعودی اخیر که طی تقریبا سه هفته گذشته مشاهده شده است، در امتداد یک خط روند صعودی بوده که نشان می دهد مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان به سمت بالاست. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه که به شدت در منطقه اشباع خرید قرار دارد، قبل از اقدام برای حرکت صعودی بیشتر، نیازمند احتیاط است، اگرچه همچنان طلا پناهگاه امن سرمایه باقی می ماند.
در همین حال، هر عقب نشینی اصلاحی به سمت مرز 4100 دلار ممکن است همچنان به عنوان یک فرصت خرید طلا و تحلیل استراتژیک تلقی شود و به احتمال زیاد نزدیک منطقه 4060-4055 دلار حمایت خواهد شد. با این حال، شکست قاطع زیر این منطقه ممکن است باعث فروش فنی شده و قیمت طلا را به مرز روانی 4000 دلار بکشاند. مرز اخیر، یک همگرایی را نشان می دهد – شامل حمایت خط روند صعودی و میانگین متحرک ساده (SMA) 50 دوره ای در نمودار 4 ساعته. بنابراین، شکست قاطع زیر آن می تواند به عنوان اولین نشانه از خستگی احتمالی گاوها تلقی شود و راه را برای زیان های عمیق تر هموار کند.
در مجموع، عواملی چون نااطمینانی های ژئوپلیتیکی، تنش های تجاری و سیاست های پولی فدرال رزرو نقش محوری در نوسانات و صعود قیمت طلا ایفا می کنند. طلا همچنان به عنوان یک دارایی مهم برای سرمایه گذارانی که به دنبال حفظ ارزش سرمایه خود در برابر تلاطم های جهانی هستند، مطرح است و درک این عوامل به اتخاذ تصمیمات آگاهانه در بازار کمک می کند.
Gold extends record-setting rally amid flight to safety, Fed rate cut bets, weaker USD
