قیمت طلا تحت تاثیر مجموعه ای از عوامل موثر بر قیمت طلا قرار دارد که شامل عدم قطعیت های تجاری, تنش های ژئوپلیتیکی و انتظارات مربوط به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو می شود. این مقاله به بررسی این محرک ها و همچنین تحلیل های تکنیکال که بر نوسانات این فلز گرانبها تاثیر می گذارند، می پردازد.
- طلا در روز دوشنبه به دلیل ترکیبی از عوامل موثر بر قیمت طلا, شاهد خریدهای افت قیمت بود.
- عدم قطعیت های تجاری و تنش های ژئوپلیتیکی به عنوان عاملی حمایتی برای این فلز گرانبها عمل می کنند، که از جمله عوامل موثر بر قیمت طلا هستند.
- انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تعطیلی دولت ایالات متحده، دلار آمریکا را تقویت کرده و از این کالا حمایت می کند.
طلا (XAU/USD) در ابتدای هفته جدید کمی افزایش یافته و فعلا به نظر می رسد که روند نزولی شدید خود را از اوج تاریخی که در روز جمعه لمس شده بود، متوقف کرده است. عدم قطعیت های مداوم مرتبط با تجارت، افزایش ریسک های ژئوپلیتیکی و نگرانی از اینکه تعطیلی طولانی مدت دولت ایالات متحده بر عملکرد اقتصادی تاثیر بگذارد، همچنان به عنوان عاملی حمایتی برای این فلز گرانبهای امن عمل می کنند. اینها از جمله عوامل موثر بر قیمت طلا هستند. علاوه بر این، انتظارات انبساطی فدرال رزرو (Fed) تقاضا برای این فلز زرد بدون بازده را تقویت می کند.
در واقع، معامله گران دو کاهش نرخ بهره دیگر توسط بانک مرکزی ایالات متحده را در سال جاری به طور کامل قیمت گذاری کرده اند که به دلار آمریکا (USD) کمکی نمی کند تا از جهش اندک روز جمعه بهره برداری کند. این موضوع، به همراه نگرانی های مالی جهانی، خرید بانک های مرکزی و جریان های قوی ورودی به صندوق های قابل معامله در بورس (ETFs)، به عامل دیگری تبدیل می شود که به عنوان عاملی حمایتی برای طلا عمل می کند. اینها همگی جزو عوامل موثر بر قیمت طلا محسوب می شوند. در همین حال، اظهار نظر دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده در روز جمعه، نگرانی ها در مورد جنگ تجاری تمام عیار آمریکا و چین را کاهش داد و ممکن است قیمت این کالا را محدود کند.
مرور روزانه محرک های بازار؛ عوامل موثر بر قیمت طلا و بازپس گیری کنترل
- دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده در روز جمعه گفت که تعرفه کامل بر چین پایدار نخواهد بود و همچنین ملاقاتی با همتای چینی خود را تایید کرد. این موضوع به نوبه خود، برخی سودگیری ها را در مورد طلای امن ایجاد کرد، هرچند که اصلاح قیمتی فاقد هرگونه پیگیری بود.
- سرمایه گذاران همچنان نگران ریسک های اقتصادی ناشی از افزایش تنش های ژئوپلیتیکی و تعطیلی دولت ایالات متحده هستند. علاوه بر این، نگرانی ها در مورد انضباط مالی و افزایش بدهی دولت، به ویژه در ایالات متحده، به عنوان عاملی حمایتی برای این فلز گرانبهای امن عمل می کند. این نگرانی ها از جمله عوامل موثر بر قیمت طلا در شرایط کنونی بازار هستند.
- پهپادهای اوکراینی به یک کارخانه فرآوری گاز که توسط شرکت دولتی گازپروم در جنوب روسیه اداره می شود، حمله کردند. یک حمله پهپادی جداگانه به پالایشگاه نفت نووکویبیشفسک روسیه در منطقه سامارا در نزدیکی اورنبورگ اصابت کرد. این امر خطر تشدید بیشتر جنگ روسیه و اوکراین را حفظ می کند.
- در همین حال، تعطیلی دولت فدرال اکنون به روز بیستم خود رسیده است، در حالی که جمهوری خواهان در بن بست با دموکرات ها بر سر یارانه های مراقبت های بهداشتی قرار دارند. سنا در حال آماده شدن برای یازدهمین رای خود در مورد لایحه تامین مالی موقت در روز دوشنبه است، در حالی که بن بست همچنان حل نشده باقی مانده است.
- بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران به طور کامل یک کاهش نرخ بهره 25 واحد پایه را در هر یک از جلسات سیاست گذاری فدرال رزرو ایالات متحده در مهر ماه و آذر ماه قیمت گذاری کرده اند. این امر بهبود دلار آمریکا در روز جمعه را محدود کرده و بیشتر از این فلز زرد بدون بازده حمایت می کند، که یکی از عوامل موثر بر قیمت طلا است.
- با نزدیک شدن به جلسه سیاست گذاری FOMC در مهر ماه، مقامات فدرال رزرو وارد دوره سکوت شده اند و دلار آمریکا را در گرو تحولات مرتبط با تجارت قرار داده اند. معامله گران همچنین ممکن است تصمیم بگیرند تا پیش از انتشار جدیدترین ارقام تورم مصرف کننده ایالات متحده که قرار است در روز جمعه منتشر شود، محتاط عمل کنند.
طلا پس از نشان دادن مقاومت در زیر میانگین متحرک ساده 100 ساعته و 4200 دلار افزایش یافت
تصویر زیر به خوبی نمودار تغییرات قیمت طلا را به همراه تاثیر عوامل مختلفی که بر آن اثرگذارند، نشان می دهد. این نمودار ابزاری کلیدی برای تحلیل گران و سرمایه گذاران است.
همانطور که در این نمودار مشاهده می شود، نوسانات قیمت طلا به وضوح منعکس کننده واکنش بازار به رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی است و درک این الگوها برای تصمیم گیری آگاهانه ضروری است.
از منظر فنی، جفت XAU/USD در روز جمعه در زیر همگرایی 4210 تا 4200 دلاری – شامل میانگین متحرک ساده (SMA) 100 ساعته و سطح اصلاحی فیبوناچی 38.2 درصدی از رالی 9 تا 17 مهر – مقاومت نشان داد. با این حال، حرکت صعودی بعدی با مانعی در نزدیکی سطح اصلاحی فیبوناچی 23.6 درصدی، در حدود منطقه 4275 دلار، مواجه است. مورد اخیر اکنون باید به عنوان یک نقطه محوری برای معامله گران درون روزی عمل کند، که بالاتر از آن طلا می تواند فراتر از مرز 4300 دلار، به سمت مقاومت افقی 4325 دلار صعود کند. درک این الگوهای تکنیکال نیز جزو عوامل موثر بر قیمت طلا محسوب می شود. این حرکت می تواند به سمت آزمایش مجدد اوج تاریخی، در حدود منطقه 4379-4380 دلار، که در روز جمعه لمس شده بود، گسترش یابد.
در مقابل، کف جلسه معاملاتی آسیایی، در حدود منطقه 4219-4218 دلار می تواند حمایت برای جفت XAU/USD را پیش از رقم گرد 4200 دلار و پایین ترین سطح نوسانی روز جمعه، در حدود منطقه 4186 دلار ارائه دهد. هرگونه ادامه فروش در زیر منطقه 4163-4162 دلار، یا سطح اصلاحی 50 درصدی، می تواند قیمت طلا را برای تسریع سقوط به سمت مرز 4100 دلار آسیب پذیر کند. مورد اخیر با سطح اصلاحی فیبوناچی 61.8 درصدی همزمان است، که اگر به طور قاطع شکسته شود، نشان خواهد داد که این کالا به اوج خود رسیده و راه را برای یک کاهش اصلاحی عمیق تر هموار خواهد کرد. بررسی دقیق تمامی عوامل موثر بر قیمت طلا برای سرمایه گذاران ضروری است.
در مجموع، بازار طلا همواره در برابر رویدادهای جهانی و سیاست های پولی بانک های مرکزی حساس بوده است. عوامل متعددی از جمله تنش های بین المللی، تصمیمات نرخ بهره و حتی الگوهای تکنیکال، همگی در تعیین مسیر حرکت این فلز گرانبها نقش دارند. سرمایه گذاران با رصد دقیق این عوامل می توانند درک بهتری از پویایی های بازار طلا کسب کنند و استراتژی های معاملاتی خود را بهینه سازند.
Gold stalls Friday’s pullback from record peak on trade tensions, Fed rate cut bets
