در ماه نوامبر، سهام انویدیا با کاهش 15 درصدی مواجه شد که سوالاتی را درباره حباب احتمالی هوش مصنوعی و ارزش گذاری بالای آن ایجاد کرد. با این حال، با توجه به بازدهی چشمگیر گذشته، پیش بینی های درآمدی قوی و تحلیل های مثبت، این کاهش قیمت ممکن است یک فرصت خرید انویدیا جذاب برای سرمایه گذاران زیرک باشد.
غول هوش مصنوعی در ماه نوامبر حدود 15 درصد کاهش یافت. آیا این کاهش نشان دهنده یک فرصت خرید انویدیا است؟
این ماه برای ریزش سهام فناوری و هوش مصنوعی ماه خوبی نبود، زیرا سرمایه گذاران به دلیل آنچه برخی نگرانند که ممکن است حباب سهام هوش مصنوعی باشد، کمی عقب نشینی کردند. برای بسیاری، این موقعیت می تواند نشان دهنده یک فرصت خرید باشد، به خصوص اگر به دنبال فرصت خرید انویدیا هستید.
این پرسش که آیا این یک حباب هوش مصنوعی مشابه حباب دات کام یا حتی حباب فناوری سال 2021 است، جای بحث دارد. اما آنچه کمتر جای بحث دارد این است که ارزش گذاری سهام فناوری از لحاظ تاریخی به طور غیرعادی بالا است، پس از سه سال متوالی بازدهی بسیار بالا و در برخی موارد، سه رقمی.
کمتر سهامی، اگر نگوییم هیچ سهامی، در سال های اخیر از موفقیتی که انویدیا (NASDAQ: NVDA) داشته، بهره مند شده است، زیرا بازدهی آن حیرت انگیز است. این موفقیت چشمگیر، جذابیت فرصت خرید انویدیا را افزایش می دهد.
طی سه سال گذشته، این شرکت میانگین بازده سالانه 119 درصدی داشته است و طی پنج سال گذشته میانگین بازده سالانه 68 درصدی را ثبت کرده است. امسال، سهام انویدیا تنها 33 درصد افزایش یافته است اما این رقم همچنان با اکثر استانداردها، عددی فوق العاده است.
اما در ماه نوامبر، انویدیا با مشکل مواجه شد، زیرا قیمت سهام آن حدود 15 درصد کاهش یافت، که آن را به بدترین سهام از نظر عملکرد در شاخص میانگین صنعتی داوجونز تبدیل کرد. این کاهش ممکن است یک فرصت خرید انویدیا برای سرمایه گذاران زیرک باشد.
چرا سهام انویدیا در ماه نوامبر کاهش یافت؟ این موضوع به دلیل درآمد سه ماهه سوم این تراشه ساز نبود، زیرا این شرکت رکوردهای درآمد و سود را ثبت کرد. پیش بینی آن نیز افزایش 14 درصدی درآمد در سه ماهه چهارم را نشان می داد، که با قراردادهای جدید با شرکت های هوش مصنوعی Open AI، Anthropic و Humain، و همچنین همکاری با اوراکل و اینتل تقویت شد.
افزایش رقابت، برداشت سود و فرصت خرید انویدیا
علت محتمل تر فروش ماه نوامبر، ارزش گذاری بالای انویدیا است. این شرکت در پایان ماه اکتبر با نسبت سود به قیمت حدود 57 معامله می شد و اکنون کمی کاهش یافته و به 43 برابر سود رسیده است. اما این رقم هنوز هم بالا است، حتی برای یک ماشین کسب سود مانند انویدیا.
اما نسبت P/E آتی آن، بر اساس درآمدهای مورد انتظار، رقم معقول 23 است و نسبت PEG پنج ساله بلندمدت آن کمتر از 1 است، که نشان می دهد در بلندمدت کمتر از ارزش واقعی خود قیمت گذاری شده است. این عوامل جذابیت فرصت خرید انویدیا را دوچندان می کند.
همچنین نگرانی هایی در مورد احتمال اعمال محدودیت های تجاری بر چین برای تاثیرگذاری بر رشد درآمد انویدیا در آن بازار بزرگ وجود داشته است.
علاوه بر این، اخبار مبنی بر اینکه گوگل در حال توسعه تراشه های هوش مصنوعی خود است، و اینکه متا پلتفرمز به آنها علاقه مند است، باعث افزایش عدم اطمینان در مورد این شد که آیا انویدیا می تواند تسلط خود را حفظ کند، اگر شرکت های بزرگ مقیاس دهنده (هایپراسکیلرها) شروع به توسعه تراشه های خود کنند.
با این حال، تحلیلگران همچنان نسبت به انویدیا خوش بین هستند. سهام انویدیا هدف قیمت متوسط 225 دلار به ازای هر سهم دارد، که نشان دهنده رشد 26 درصدی نسبت به قیمت فعلی آن است. این چشم انداز مثبت، فرصت خرید انویدیا را برای سرمایه گذاران جذاب تر می کند. این کمتر از سرعتی است که طی سه سال گذشته داشته است اما همچنان بازدهی قوی برای سرمایه گذاران محسوب می شود.
پیش بینی اینکه چگونه عرصه هوش مصنوعی که روز به روز رقابتی تر و در حال تغییر است، طی چند سال آینده تکامل خواهد یافت، دشوار است، اما در حال حاضر، انویدیا در مرکز همه اینها باقی مانده است.
و با این ارزش گذاری کاهش یافته، و بهتر از آن، این نسبت P/E آتی کاملا معقول و PEG پنج ساله پایین، سهام انویدیا در حال حاضر یک فرصت خرید انویدیا بسیار خوبی به نظر می رسد.
در مجموع، مقاله به بررسی افت اخیر سهام انویدیا، نگرانی ها پیرامون ارزش گذاری و رقابت فزاینده در بازار هوش مصنوعی پرداخت. با وجود این چالش ها، دیدگاه های مثبتی درباره آینده انویدیا و پتانسیل رشد آن در درازمدت وجود دارد.
Nvidia was the worst stock on the Dow in November: Time to buy?
