بازارهای فلزات گرانبها، از جمله طلا، تحت فشار نوسانات و فروش کوتاه مدت قرار دارند. با این حال، تحلیل ها نشان می دهد که این افت قیمت، با وجود نگرانی هایی مانند افزایش بدهی و تورم، یک فرصت خرید طلا برای سرمایه گذاران فراهم کرده و دورنمای صعودی برای آن پیش بینی می شود.
- فلزات همچنان تحت فشار هستند.
- این هفته، هفته ی جلسه ی FOMC است.
روز بخیر و دوشنبه ای فوق العاده برای شما آرزومندم! در بازارهای امروز، فلزات گرانبها با نوسانات زیادی روبرو هستند. با توجه به شرایط فعلی بازار و فشارهای موجود، همواره باید هوشیار بود و به دنبال فرصت خرید طلا گشت. این هفته، هفته ی جلسه ی FOMC است که می تواند بر روندهای آتی تاثیر بگذارد.
آخر هفته برای ما اینجا بارانی بود، اما به باران نیاز داشتیم، بنابراین هرچه آمد مورد استقبال قرار گرفت… مگر اینکه فعالیت های خارج از منزل برنامه ریزی کرده باشید! همیشه گفته ام که باید از چنین روزهایی بگذرید تا از روزهای آفتابی و عالی لذت ببرید! تیم محبوبم میزوری تایگرز، شنبه گذشته مقابل کامودورها شکست خورد، زیرا آن ها کوارتربک اصلی خود را نیز به دلیل مصدومیت از دست دادند و مجبور شدند ادامه ی بازی را با یک دانشجوی سال اول واقعی در پست کوارتربک ادامه دهند… آه! رویای رسیدن تایگرز به پلی آف های کالج بر باد رفت… آه! شنبه آنقدر غمگینم کرد که نمی خواستم با کسی صحبت کنم! صبح امروز، گلدن ارینگ با آهنگ پرطرفدار دهه ی 70 خود: Radar love به من خوشامد می گوید.
بررسی بازار و فرصت خرید طلا
خب، این روزها دلار در یک محدوده ی معاملاتی در حال نوسان است… شاخص BBDXY هفته را در 1,212 به پایان رساند، که برای 4 روز معاملاتی گذشته همین بوده است… چه خبر است؟ خب، دلیلی برای خرید دلار وجود ندارد، و فروشندگان بیش از حد بزدل هستند که بخواهند با PPT که پشت در پنهان شده، موضوع را پیش ببرند. آخرین باری که فروشندگان دلار تلاش کردند ارزش دلار را کاهش دهند، PPT وارد عمل شد و آن ها را متضرر کرد… بنابراین، گمان می کنم این بزدلی را درک می کنم، اما فقط تا حدی… شما تنها زمانی گل می زنید که شوت کنید، و تنها زمانی به آنچه می خواهید می رسید که جرات کنید موضوع را پیگیری کنید… فقط خواستم بگویم…
طلا هفته ای را که دوست دارد فراموش کند به پایان رساند، زیرا هفته ی گذشته روز به روز تحت فشار فروشندگان کاغذهای کوتاه مدت قرار گرفت. من وارد جزئیات کاهش های سازمان یافته ی روزانه نمی شوم، اما به شما می گویم که طلا هفته را با قیمت 4,111 دلار به پایان رساند… این فاصله زیادی با اوج قیمتی دارد که دوشنبه ی هفته ی گذشته در 4,357 دلار ثبت کرده بود… پس، آیا فکر می کنید SPT ها از کاهش قیمت طلا دست کشیده اند؟ نمی دانم آیا به اندازه ی کافی همه کسانی که در مورد خرید طلا مردد بودند را ترسانده اند تا کنار بکشند، یا اینکه این کاهش فرصت خرید طلا ایجاد کرده است؟
نقره هفته ی گذشته سرنوشتی مشابه طلا داشت، با فروش نقره هفته با قیمت 48.52 دلار به پایان رسید… SPTها واقعا بر این نکته تاکید کردند که نمی خواهند قیمت نقره را بالای 50 دلار ببینند… بالاترین قیمت نقره برای هفته در روز دوشنبه در 52.44 دلار ثبت شد… همان سخنرانی تشویقی که برای طلا انجام دادم، باید برای نقره نیز انجام شود…
رئیس جمهور آمریکا (POTUS) هفته ی گذشته تعرفه های بیشتری برای چین اعلام کرد، و این خبر قیمت نفت را بالا برد… و خبر اصابت موشک های اوکراینی به یکی از بزرگترین پالایشگاه های نفت روسیه نیز قیمت نفت را افزایش داد، و هفته با معامله در حدود 61 دلار به پایان رسید… درست زمانی که هفته ی گذشته از این گله می کردم که چگونه یک ارز مرتبط با نفت خریده بودم!
و اوراق قرضه ی 10 ساله ی خزانه داری سرانجام شاهد پایان دستکاری نزولی بازدهی خود در اواخر هفته ی گذشته بود و بلافاصله شاهد فروش هایی شد که بازدهی این اوراق را به 4.02٪ رساند تا هفته به پایان برسد.
در بازارهای شب گذشته… فروش کوتاه مدت طلا و نقره در طول شب ادامه یافت، و طلا برای شروع روز/هفته ی ما 79 دلار کاهش یافته است. نقره برای شروع روز/هفته ی ما 1.05 دلار کاهش یافته است. دلار سرانجام از 1,212 در BDXY شب گذشته فاصله گرفت و این شاخص با 2 واحد کاهش برای شروع هفته ی ما همراه شد. هفته ی جلسه ی FOMC که به احتمال زیاد منجر به کاهش نرخ بهره ی دیگری خواهد شد، می تواند بر روی فرصت خرید طلا در آینده تاثیر بگذارد.
قیمت نفت همچنان در حدود 61 دلار معامله می شد، و اوراق قرضه ی 10 ساله با بازدهی 4.02٪ برای شروع هفته کمی افزایش یافت.
می خواهم نکته ای را اینجا خاطرنشان کنم که به نظرم مهم است… طلا در میان چیزی است که Kitco.com آن را “تثبیت” می نامد، که ممکن است همین باشد، اما من ترجیح می دهم آن را یک کاهش سازمان یافته بنامم. هر طور که آن را بنامید، همچنان در حال فروش است، و این سوال مطرح می شود که “فروش چه زمانی به پایان می رسد”؟ خب، احمقانه خواهد بود که بگویم می دانم چه زمانی فروشندگان کوتاه مدت به اندازه ی کافی سود کرده اند…
اما به این نکته اشاره می کنم که من نگران کاهش قیمت طلا نیستم، زیرا همچنان بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه ی خود معامله می شود… برای من، این مهم است، و چیزی است که هر بار SPTها طلا را تحت فشار قرار می دهند، اتفاق افتاده است. و این معمولا به این معنی است که با پیش بینی دورنمای صعودی قیمت طلا در کوتاه مدت، طلا دوباره خود را جمع می کند و به قیمتی بالاتر از آنچه قبل از شروع فروش بود، می رسد. این وضعیت می تواند یک فرصت خرید طلا برای سرمایه گذاران بلندمدت باشد.
پس، در این فروش، یک فرصت خرید طلا وجود دارد… فرصتی که خیلی اوقات پیش نمی آید، و فریاد می زند، یک تخفیف ویژه (Blue Light Special) در راهروی 10 وجود دارد! پس، بیایید، همه به سراغ این تخفیف ویژه (Blue Light Special) بیایید، زیاد دوام نخواهد آورد، پس تعلل نکنید!
وای از این اتفاق! هفته ی گذشته، دولت ایالات متحده تنها در 71 روز، 1 تریلیون دلار به بدهی ملی اضافه کرد – از 37 تریلیون دلار به 38 تریلیون دلار در عرض چند ماه. خب، این مطمئنا زیاد طول نکشید، اینطور نیست؟
از اینکه بدهی اکنون 38 تریلیون دلار است شوکه نیستم، بلکه از اینکه چقدر سریع به آنجا رسیدیم! حسابداری دولتی را در مدرسه به یاد دارید؟ بهره ی مرکب؟ خب، بدهی نام جدیدی به بهره ی مرکب می دهد… بدهی مرکب!
افزایش قیمت نفت، به ارزهای نفتی که مدتی راکد بودند، جان تازه ای بخشیده است… ارزهایی مانند کرون نروژ، روبل روسیه، دلار کانادا (با نام لوون) و پزو مکزیک برخی از ارزهای نفتی هستند که معمولا وقتی قیمت نفت افزایش می یابد، پیشتاز می شوند…
تعطیلی دولت ایالات متحده اکنون به سرعت به زمانی نزدیک می شود که ده ها هزار کارمندی که خطوط امنیتی را فعال نگه می دارند و ترافیک هوایی را ایمن می کنند، یک حقوق کامل را از دست خواهند داد. دیوید شپاردسون در پادکست رویترز ورلد نیوز می گوید که وقتی این اتفاق بیفتد، ممکن است بالاخره واشنگتن را مجبور به اقدام کند.
و این هم از رویترز: “کاخ سفید اعلام کرد که به دلیل تعطیلی، داده های تورم در ماه نوامبر منتشر نخواهد شد. ایالت ها هشدار دادند که ممکن است مردم ماه آینده کمک غذایی دریافت نکنند.” اوه اوه!
بسیار خب، از یک طرف دولت می گوید “انتشار تورم وجود نخواهد داشت” و سپس CNBC گزارش می دهد: “شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) افزایش 0.3 درصدی را در ماه نشان داد، که نرخ تورم سالانه را به 3٪ رساند. اقتصاددانان مورد بررسی توسط داو جونز به ترتیب به دنبال ارقام 0.4٪ و 3.1٪ بودند. نرخ سالانه بازتاب دهنده ی افزایش 0.1 درصدی از ماه آگوست بود.
قرائت CPI تنها داده ی رسمی اقتصادی است که اجازه انتشار در طول تعطیلی دولت را دارد.”
بسیار خب، پس این همه چیز را توضیح می دهد… نه! اما حدود یک ماه پیش به شما چه گفتم، وقتی همه صحبت از کاهش نرخ بهره بود؟ اینکه اکنون کاهش نرخ ها، در حالی که تورم همچنان بالای 2٪ بود و عرضه ی پول سر به فلک می کشید، دستورالعملی برای تورم بالاتر در ماه های آینده است! و اکنون چه چیزی داریم؟ تورم بالاتر و تازه دارد شروع می شود، دوستان… که بر اهمیت فرصت خرید طلا می افزاید.
خب، این هفته ما را به یک جلسه ی دیگر FOMC می رساند که در دو روز این هفته برگزار خواهد شد (بازی های رومیزی را بیرون بیاورید!) و به احتمال زیاد منجر به کاهش نرخ بهره ی دیگری خواهد شد که نیازی به آن نیست… من فکر می کنم SPTها از کاهش نرخ بهره بو بردند، و متوجه شدند که (کاهش نرخ) می تواند سکوی پرتابی برای سطوح بالاتر برای این دو فلز باشد، و تصمیم گرفتند قیمت طلا و نقره را به سطوح پایین تر برسانند تا صعود آن ها آغاز شود…
به نظرم، قرار دادن خودم در ذهنیت SPTها، به من کمک می کند تا به چنین چیزهایی برسم! قبلا همین کار را با اَل گرین اسپن بزرگ می کردم، قرار دادن خودم در ذهنیت او، باعث می شد از FOMC جلوتر باشم… لاف نمی زنم، فقط حقایق را بیان می کنم…
اخبار پر از مقالاتی است درباره ی اینکه چگونه طلا و نقره به اوج خود رسیده اند… من امروز در بخش FWIW چیزی برای شما در این مورد دارم، اما ابتدا می خواستم به نکته ای اشاره کنم که برایم آشکار است… تقاضای مصرف کننده هنوز کم است… و از نظر من، مصرف کنندگان معمولا آخرین کسانی هستند که وارد یک کالای در حال افزایش قیمت می شوند، و وقتی این کار را می کنند، قیمت را آنقدر بالا می برند که سرخوشی دیوانه وار می شود… و این صحنه هنوز اتفاق نیفتاده است.. پس، با این اطلاعات، فکر می کنم تمام آن مقالات درباره ی رسیدن طلا و نقره به اوج، کاملا اشتباه هستند! به عبارتی، هنوز فرسصت خرید طلا وجود دارد! فقط نظر من است…
من قبلا به کابینت داده های ایالات متحده و تورم اشاره کرده ام… جلسه ی FOMC این هفته، رویداد بزرگ (BIG Kahuna) این هفته خواهد بود… اما تاثیر آن کم خواهد بود، زیرا بیشتر جهان کاهش نرخ بهره ی دیگری را پیش بینی کرده اند… فقط خواستم بگویم…
چرا اکنون زمان مناسبی برای فرصت خرید طلا است؟
به طور خلاصه… با توجه به کاهش قیمت ها پس از تحمل 4 روز متوالی فروش کوتاه مدت و کاهش های سازمان یافته توسط SPTها، اکنون یک فرصت خرید طلا برای سرمایه گذاران به وجود آمده است… دلار نیز برای 4 روز در باتلاق گیر کرده است… قیمت نفت بالا رفته است، و بازدهی خرید اوراق قرضه ی 10 ساله فعلا ناپدید شده است یا این عوامل همواره فرصت خرید طلا را تقویت می کنند. همزمان، عرضه محدود باقی مانده است.
به هر حال (For What It’s Worth)… خب، من این را قبلا در بالا پیش فروش کردم (اشاره کردم)، اما این هم از آن…
این هم بخش مورد نظر شما: “روند بی سابقه ی طلا در روز سه شنبه، پس از یک رالی تاریخی، متوقف شد و در بدترین کاهش یک روزه ی خود در 12 سال اخیر سقوط کرد.
با این حال، تحلیلگران بانک خصوصی سوئیسی Lombard Odier، در یادداشتی در روز سه شنبه نوشتند که پویایی های اساسی عرضه و تقاضای این فلز زرد همچنان قوی است – حتی در سطوح “به شدت اشباع شده از خرید” در کوتاه مدت.
“سیگنال های فنی توسط محیط بنیادی تر امروز که تقاضا در آن تسریع شده و عرضه محدود است، به چالش کشیده می شوند،” نوشت کیران کوشیک، استراتژیست ارزی جهانی، و لوکا بیندلی، رئیس استراتژی سرمایه گذاری بانک.
قیمت ها تا 60٪ افزایش یافته اند، زیرا سرمایه گذاران – از بانک های مرکزی تا صندوق های خصوصی – به دنبال محافظت در برابر تورم پایدار، کسری های مالی رو به گسترش، و خطرات ژئوپلیتیک بودند. این عوامل همواره فرصت خرید طلا را تقویت می کنند. همزمان، عرضه محدود باقی مانده است.
این پویایی به احتمال زیاد از قیمت ها حمایت خواهد کرد، با تقاضای بخش رسمی به عنوان یک نیروی کلیدی تثبیت کننده برای طلا.
“بانک های مرکزی همچنان یک ‘کف’ بالاتر برای طلا ایجاد می کنند،” استراتژیست ها نوشتند، و افزودند که این نهادها از سال 2008 به طور پیوسته ذخایر طلای خود را افزایش داده اند.
“در طول قرن ها، طلا ویژگی هایی شبیه به ارز ارائه کرده – و همچنان ارائه می دهد: به عنوان وسیله ای برای مبادله، واحدی برای حسابداری و ذخیره ی ارزش عمل می کند،” آنها افزودند.”
چاک دوباره… بله، “ذخیره ی ارزش” چیزی است که زمانی فراهم می کرد و هنوز هم می کند!
قیمت های بازار 1404/8/5: سبک آمریکایی: دلار استرالیا 0.6557، دلار نیوزلند 0.5766، دلار کانادا 0.7154، یورو 1.1648، پوند استرلینگ 1.3349، فرانک سوئیس 1.2577، سبک اروپایی: راند 17.2041، کرون نروژ 9.9944، کرون سوئد 9.3673، فورینت 334.27، زلوتی 3.6467، کورونا 20.8847، روبل 79.13، ین 152.62، دلار سنگاپور 1.2959، دلار هنگ کنگ 7.7611، روپیه هند 88.39، یوان چین 7.1058، پزو 18.39، رئال برزیل 5.3658، BBDXY 1,210، شاخص دلار 99.04، نفت 61.46 دلار، اوراق 10 ساله 4.02٪، نقره 47.47 دلار، پلاتین 1,595.00 دلار، پالادیوم 1,437.00 دلار، مس 5.17 دلار، و طلا… 4,032 دلار.
این برای امروز کافی است… ورلد سری بیسبال در جریان است، با 2 بازی انجام شده تا کنون و تیم های داجرز و بلو جیز هر کدام یک بازی را برده اند. این سری اکنون برای 3 بازی به لس آنجلس می رود… من اینجا در دو راهی هستم زیرا طرفدار بلو جیز هستم، اما همیشه در این سری طرفدار نشنیونال لیگ بوده ام… من این هفته هیچ قرار ملاقاتی با دکتر ندارم، و هفته ی آینده به فلوریدا می روم!
انكولوژیست من نگران بود كه من به اندازه ی كافی آب نمی نوشم… به او گفتم “من مشكل احتباس آب دارم، چرا باید بیشتر آب وارد بدنم كنم؟” او پاسخی داشت كه من واقعا به آن گوش ندادم… به جز آن، آزمایش خونم خوب بود، اسکن ها خوب بودند، پس هنوز سرپا هستم! بادی مایلز امروز ما را با آهنگ خود: Down By The River به خط پایان می رساند… امیدوارم امروز دوشنبه ی فوق العاده ای داشته باشید، و لطفا با خودتان مهربان باشید!
در مجموع، بازار فلزات گرانبها همچنان شاهد نوساناتی است که تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی مانند جلسات FOMC، افزایش بدهی ملی و سیاست های پولی قرار دارد. با وجود کاهش های اخیر، طلا ویژگی های پناهگاه امن و ذخیره ی ارزش خود را حفظ کرده و تقاضای بنیادی آن قوی باقی مانده است، که این امر فرصت هایی را برای سرمایه گذاران فراهم می آورد.
