- طلا از 4200 دلار عبور کرد؛ بازارها 87٪ احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آذر ماه را پیش بینی می کنند.
- اظهارات حامی کاهش نرخ بهره از ویلیامز و والر (مقامات فدرال رزرو) انتظارات برای ادامه سیاست های تسهیلی را تقویت کرد.
- پیشرفت در مذاکرات صلح روسیه و اوکراین ممکن است صعود قیمت ها را محدود کند، هرچند تورم ملایم در آمریکا همچنان تمایل صعودی طلا را حفظ کرده است.
قیمت طلا (XAU/USD) روز جمعه در بحبوحه تقویم اقتصادی کم تراکم، بیش از 1٪ افزایش یافت. معامله گران در پیش بینی صعود طلا و کاهش نرخ بهره فدرال توسط فدرال رزرو (Fed) در جلسه بعدی هستند که باعث شد این فلز بدون بازدهی برای اولین بار در ده روز گذشته از مرز 4200 دلار عبور کند.
پیش بینی قیمت طلا و کاهش نرخ بهره؛ طلا در معاملات کم حجم تعطیلات بیش از 1٪ جهش کرد
انتظارات برای ادامه چرخه تسهیل کننده سیاست پولی فدرال رزرو افزایش یافت، زیرا ابزار CME FedWatch احتمال کاهش 0.25 درصدی در جلسه 9-10 آذر ماه را 87٪ نشان می دهد. در همین حال، مقامات فدرال رزرو از روز چهارشنبه و در آستانه روز شکرگزاری، سکوت اختیار کرده اند، زیرا دوره ممنوعیت اظهارنظر (blackout period) از روز شنبه آغاز می شود. این شرایط بر قیمت طلا و کاهش نرخ بهره تاثیرگذار است.
سیاست گذاران در کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) همچنان در مورد گام بعدی اختلاف نظر دارند. با این حال، آخرین اظهارات جان ویلیامز از فدرال رزرو نیویورک و کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، بر روی موضع تندروها آب سردی ریخت و موقعیت حامیان سیاست های تسهیلی را پیش از جلسه تقویت کرد. این اختلاف نظرها نشانگر پیچیدگی های تعیین قیمت طلا و کاهش نرخ بهره در شرایط فعلی است.
داده های آمریکا متغیر بوده است؛ به نظر می رسد تورم در بخش تولیدکننده پس از افزایش PPI به 3.1٪ سال به سال در تیر ماه، و سپس ثبت دو قرائت متوالی 2.7٪، متوقف شده است. اگرچه این امر راه را برای تسهیلات بیشتر باز می کند، اما آخرین گزارش مطالبات اولیه بیکاری نشان می دهد که بازار کار، با وجود نشانه هایی از ضعف، همچنان قدرتمند است. این داده های متغیر، تحلیلگران را در پیش بینی دقیق قیمت طلا و کاهش نرخ بهره به چالش می کشد.
با توجه به این شرایط، قیمت طلا می تواند به روند صعودی خود ادامه دهد. با این حال، تحولات حاکی از مذاکرات صلح بین روسیه و اوکراین، با محوریت کاخ سفید، می تواند پیشروی طلا را در بحبوحه تغییر آشکار احساسات بازار، محدود کند. در چنین فضایی، پیگیری اخبار مربوط به قیمت طلا و کاهش نرخ بهره برای سرمایه گذاران ضروری است.
هفته آینده، تقویم اقتصادی آمریکا شامل شاخص های مدیران خرید بخش تولید و خدمات (ISM Manufacturing and Services PMIs) در آبان ماه، تولید صنعتی (Industrial Production)، تغییر اشتغال ADP (ADP Employment Change) و مطالبات اولیه بیکاری (Initial Jobless Claims) برای هفته منتهی به 8 آذر خواهد بود. همه این عوامل بر چشم انداز قیمت طلا و کاهش نرخ بهره در آینده تاثیرگذار خواهند بود.
حرکات روزانه بازار؛ طلا پیشروی می کند، اما با کاهش تنش ها در جنگ روسیه و اوکراین در معرض تهدید است
- شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز دیگر دنبال می کند، با 0.04٪ کاهش به 99.49 رسید. در همین حال، بازدهی اوراق قرضه خزانه داری آمریکا بهبود یافت و بازدهی اوراق 10 ساله با سه واحد پایه افزایش به 4.023٪ رسید. بازدهی واقعی آمریکا، که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد، نیز با دو و نیم واحد پایه افزایش به 1.785٪ رسید. این نوسانات می تواند بر قیمت طلا و کاهش نرخ بهره در بازارهای جهانی اثرگذار باشد.
- ولودیمیر زلنسکی، رئیس جمهور اوکراین، گفت که هیئت های اوکراین و آمریکا این هفته برای تدوین یک فرمول صلح و امنیت، همانطور که در ژنو بحث شد، ملاقات خواهند کرد. در همین حال، روسیه می خواهد به سمت صلح در اوکراین حرکت کند، با وجود اینکه معتقد است رئیس جمهور اوکراین، زلنسکی، مشروع نیست.
- ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، روز پنجشنبه گفت که پیشنهاد رئیس جمهور دونالد ترامپ “می تواند مبنایی” برای مذاکرات آینده باشد، اما تاکید کرد که نسخه نهایی وجود ندارد. پوتین تکرار کرد که خصومت ها تنها در صورتی متوقف خواهد شد که نیروهای اوکراینی عقب نشینی کنند.
- صادرات طلای فیزیکی از هنگ کنگ به چین کاهش یافت، که نشانه ای است از احتمال ضعیف ماندن طلا در کوتاه مدت.
تحلیل تکنیکال؛ پیش بینی قیمت طلا و کاهش نرخ بهره، و رکورد تاریخی در کانون توجه
قیمت طلا از 4200 دلار عبور کرد و آماده آزمایش سقف 13 آبان در 4245 دلار، پیش از رسیدن به رقم 4250 دلار، است. خریداران در حال کسب شتاب هستند، همانطور که شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می دهد و بیانگر رشد بیشتر است.
با توجه به این شرایط، اگر XAU/USD از 4300 دلار فراتر رود، مقاومت بعدی رکورد تاریخی 4381 دلار خواهد بود. از سوی دیگر، اگر طلا به زیر 4200 دلار سقوط کند، حمایت بعدی کف 5 آذر در 4109 دلار خواهد بود و سپس میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) در 4078 دلار قرار دارد.
در ادامه تصویری از نمودار روزانه طلا را مشاهده می کنید که نوسانات و روند صعودی اخیر این فلز گرانبها را به خوبی نمایش می دهد.
این نمودار اطلاعات مهمی را در مورد حرکت های قیمت طلا در ارتباط با عوامل کلان اقتصادی مانند انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه می دهد.
نمودار روزانه طلا
در مجموع، عوامل متعددی از جمله انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، داده های اقتصادی متغیر آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی، بر نوسانات قیمت طلا تاثیرگذار بوده اند. تحلیل های تکنیکال نیز نشان دهنده پتانسیل رشد بیشتر برای طلا است، هرچند مذاکرات صلح و سایر اخبار می تواند مسیر حرکت آن را تحت تاثیر قرار دهد.
Gold firm above $4,200 on broad dovish repricing for December
