دلار آمریکا: شهریور 1404 در 97.970 صعودی است.
انرژی ها: نفت خام مهر 1404 در 63.13 نزولی است.
بازار مالی: اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری آذر 1404 با 7 تیک کاهش و در 117.15 معامله می شود.
شاخص ها: قرارداد آتی S&P 500 emini ES شهریور 1404 با 48 تیک افزایش و در 6551.75 معامله می شود.
طلا: قرارداد آتی طلا آذر 1404 در 3659.10 نزولی معامله می شود.
نتیجه گیری اولیه؛ وضعیت همبستگی داوجونز در بازار
در نتیجه گیری اولیه، مشاهده می کنیم که این بازار همبسته نیست و نشانه های واضحی از جمله همبستگی داوجونز یا سایر شاخص های اصلی وجود ندارد. دلار آمریکا صعودی و نفت خام نزولی است که طبیعی است، اما اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری با کاهش معامله می شود. بخش مالی باید همیشه با دلار آمریکا همبستگی داشته باشد، به طوری که اگر دلار صعودی باشد، اوراق قرضه نیز باید پیروی کنند و برعکس. S&P صعودی و نفت خام نزولی معامله می شود که همبستگی دارد. طلا با کاهش معامله می شود که با صعودی بودن دلار آمریکا همبستگی دارد.
من تمایل دارم باور کنم که طلا با دلار آمریکا رابطه معکوس دارد، زیرا زمانی که دلار آمریکا نزولی است، ارزش طلا تمایل به افزایش دارد و برعکس. آن را مانند یک الاکلنگ تصور کنید، وقتی یکی بالاست دیگری باید پایین باشد. این نکته را به شما گوشزد می کنیم تا آگاه باشید که وقتی بازار همبسته نداریم، به این معنی است که مشکلی وجود دارد. به عنوان معامله گر باید از این موضوع آگاه باشید و با چشمان باز عمل کنید. آسیا به صورت ترکیبی معامله شد و در حال حاضر تمام اروپا صعودی معامله می شود.
چالش های احتمالی برای معامله گران
- شاخص اصلی قیمت مصرف کننده (Core CPI) در ساعت 8:30 صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) منتشر می شود. این موضوع اهمیت زیادی دارد.
- انتظارات CPI آمریکا در ساعت 8:30 صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) منتشر می شود. این موضوع اهمیت زیادی دارد.
- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سالانه در ساعت 8:30 صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) منتشر می شود. این موضوع اهمیت زیادی دارد.
- ادعاهای بیکاری در ساعت 8:30 صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) منتشر می شود. این موضوع اهمیت زیادی دارد.
- ذخایر گاز طبیعی در ساعت 10:30 صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) منتشر می شود. این موضوع اهمیت زیادی دارد.
- حراج اوراق قرضه 30 ساله در ساعت 1 بعد از ظهر به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) آغاز می شود. این موضوع اهمیت زیادی دارد.
- تراز بودجه فدرال در ساعت 2 بعد از ظهر به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) منتشر می شود. این موضوع اهمیت زیادی دارد.
معامله گران، لطفاً توجه داشته باشید که ما ابزار اوراق قرضه را از 10 ساله (ZN) به 2 ساله (ZT) تغییر داده ایم. آنها دقیقاً به یک شکل عمل می کنند.
بررسی دقیق تر؛ همبستگی داوجونز با اوراق خزانه
ما تصمیم گرفته ایم کمی تغییر رویکرد دهیم و همبستگی بین اوراق خزانه 2 ساله (ZT) و قرارداد آتی S&P را نشان دهیم. قرارداد YM شاخص میانگین صنعتی داوجونز است، و هدف نشان دادن همبستگی معکوس بین این دو ابزار است. نشان دادن همبستگی داوجونز به صورت معکوس با اوراق قرضه یک مثال کاربردی است. درک این نوع همبستگی داوجونز برای معامله گران بسیار مهم است. به یاد داشته باشید که این مانند یک الاکلنگ است، وقتی یکی بالا می رود دیگری باید پایین بیاید و برعکس.
دیروز، ZT در حدود ساعت 8:30 صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) با در دست انتشار بودن داده های PPI صعود کرد. داوجونز در همان زمان به شدت کاهش یافت. این حرکت معکوس نمونه ای بارز از همبستگی داوجونز با اوراق خزانه است که باید توسط معامله گران شناسایی شود. به نمودارهای زیر نگاه کنید و الگویی برای هر دو دارایی خواهید دید. داوجونز در حدود ساعت 8:30 صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) به شدت کاهش یافت و ZT تقریباً در همان زمان صعود کرد.
این نمودارها جدیدترین نسخه نمودارهای میله ای هستند، و ما بازه زمانی را به نمودار 15 دقیقه ای تغییر داده ایم تا بهتر نمایش داده شوند. این یک فرصت خرید (Long) برای اوراق قرضه 2 ساله بود، به عنوان یک معامله گر می توانستید حدود 30 تیک یا بیشتر به ازای هر قرارداد از این معامله سود کسب کنید. هر تیک 6.25 دلار ارزش دارد. لطفاً توجه داشته باشید: ماه فعال برای ZT اکنون آذر 1404 و برای داوجونز همچنان شهریور 1404 است. ما قالب را به کندل های پر (غیر توخالی) تغییر داده ایم تا واضح تر و قابل مشاهده تر باشد.
نمودارها به نقل از بارچارتس
در نمودار زیر، روند صعودی اوراق خزانه 2 ساله (ZT) را مشاهده می کنید که در واکنش به اخبار اقتصادی افزایش یافته است.
ZT – شهریور 1404 – 19/06/1404
این حرکت صعودی در ZT، زمینه را برای حرکت معکوس در شاخص داوجونز فراهم کرد.
در مقابل، نمودار داوجونز در همان بازه زمانی، یک افت شدید را نشان می دهد که تاییدی بر همبستگی معکوس آن با ZT است.
داوجونز – شهریور 1404 – 19/06/1404
این الگو به وضوح نشان می دهد که چگونه معامله گران می توانند از رابطه معکوس بین این دو دارایی برای یافتن فرصت های معاملاتی استفاده کنند.
جهت گیری
دیروز ما یک روز صعودی را پیش بینی کرده بودیم، و به جز داوجونز، بازارها ناامید نکردند. داوجونز با 220 واحد کاهش یافت، اما سایر شاخص ها صعودی بسته شدند. این عدم همبستگی داوجونز با سایر شاخص ها، نکته ای قابل تامل است. امروز ما با یک بازار همبسته سروکار نداریم، و جهت گیری ما به سمت صعود است.
آیا این می تواند تغییر کند؟ البته. به یاد داشته باشید که در یک بازار پر نوسان هر چیزی ممکن است اتفاق بیفتد.
تفسیر
دیروز روزی تقریباً بی حادثه برای بازارها بود و تغییر خاصی در همبستگی داوجونز یا سایر شاخص ها مشاهده نشد. متأسفانه، تنها رویدادی که رخ داد هیچ ارتباطی با بازارها نداشت. متأسفانه، چارلی کرک هنگام میزبانی یک رویداد در کالجی در یوتا ترور شد.
درک روابط بین دارایی های مختلف مانند دلار، اوراق قرضه، و شاخص های سهام برای موفقیت در معاملات ضروری است. همانطور که مشاهده شد، عدم همبستگی در بازار یا وجود همبستگی های معکوس مانند آنچه بین داوجونز و اوراق خزانه دیده می شود، می تواند هم ریسک و هم فرصت ایجاد کند. توجه به تقویم اقتصادی و داده های کلیدی، به معامله گران کمک می کند تا با آگاهی بیشتری در بازارهای پرنوسان حرکت کنند.
برای مشاهده منبع اینجا کلیک کنید.
