- آمار قوی به دلار کمک می کند.
- فدرال رزرو ممکن است غافلگیرکننده باشد.
- آمریکا از بانک مرکزی ژاپن می خواهد که سیاست های خود را آسان تر کند.
- دلار استرالیا به محبوبیت رسیده است.
کاهش تنش در مناقشه تجاری آمریکا و چین، توجه بازار را به نرخ بهره بانک های مرکزی معطوف کرده است. اسکات بسنت، وزیر دارایی، گفت که این مذاکرات چارچوب موفقی را برای امضای توافق نامه توسط رهبران دو کشور ایجاد کرده است. پکن می گوید که یک اجماع اولیه حاصل شده است. خطرات جنگ تجاری کاهش یافته، شاخص های سهام آمریکا به اوج های جدید رسیده اند، تمایل به ریسک در سطح جهانی افزایش یافته و جفت ارز EURUSD صعود کرده است.
تحلیل نرخ بهره بانک های مرکزی و سیاست های پولی جهانی
بازار آتی 98 درصد تحلیل بازار و پیش بینی نرخ بهره فدرال رزرو را به 4 درصد در مهر ماه و 95 درصد احتمال کاهش به 3.75 درصد در آذر ماه را می دهد. اوراق مشتقه انتظار کاهش بیشتر در اسفند ماه را دارند. انتظار می رود بانک مرکزی اروپا (ECB) کاهش نرخ بهره را تا سال 1406 شمسی متوقف کند. این روندها نشان دهنده تغییرات مهم در نرخ بهره بانک های مرکزی جهان است. نرخ سپرده آخرین بار در خرداد ماه به 2 درصد کاهش یافت. از تابستان به سو، کریستین لاگارد گفت که بانک مرکزی اروپا احساس راحتی می کند.
برخی از کارشناسان بلومبرگ افزایش نرخ بهره در سال 1405 شمسی را پیش بینی می کنند. چنین پیش بینی هایی بر اساس تحلیل دقیق نرخ بهره بانک های مرکزی و شرایط اقتصادی انجام می شود. این امر مستلزم بهبود در اقتصاد اروپا خواهد بود. غافلگیری های خوشایند از فعالیت های تجاری منطقه یورو و احساسات تجاری آلمان نشان دهنده رشد مثبت تولید ناخالص داخلی در سه ماهه چهارم است. در تیر تا شهریور ماه، تولید ناخالص داخلی به احتمال زیاد 0.1 درصد رشد کرده است.
تفاوت در سیاست پولی بین بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو، که بر نرخ بهره بانک های مرکزی در این مناطق تاثیر مستقیم دارد، همراه با سیگنال های مثبت از اقتصاد اروپا، به خریداران EURUSD امید به بازیابی در روند صعودی می دهد. با این حال، رویدادهای فرانسه همچنان یورو را تضعیف می کنند. سوسیالیست ها رای عدم اعتماد جدیدی را به دولت رد نمی کنند، اگر پارلمان پیشنهاد آنها برای افزایش مالیات بر ثروتمندان جهت کاهش کسری بودجه را نپذیرد.
واکنش بازار ارز به نرخ بهره بانک های مرکزی
در حالی که EUR/USD منتظر نتایج نشست های فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا (ECB) است، ین به لطف مداخلات کلامی در حال تقویت شدن است. این موضوع می تواند با سیاست های مربوط به نرخ بهره بانک های مرکزی و انتظارات بازار در ارتباط باشد. مقامات دولتی اعلام کرده اند که به دقت روند ین را در بازار ارز بین المللی رصد خواهند کرد. ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی، اشاره کرد که مسائل سیاست پولی به طور مستقیم در جلسه با اسکات بسنت مورد بحث قرار نگرفت. اگر آنها به طور غیرمستقیم مورد بحث قرار گرفته باشند، خطرات مداخله ارزی ممکن است افزایش یابد. سرمایه گذاران ترجیح دادند جانب احتیاط را رعایت کرده و برخی از موقعیت های خرید بلندمدت خود را در USD/JPY ببندند. نوسانات آتی نرخ بهره بانک های مرکزی نقش کلیدی در بازارهای مالی خواهد داشت.
در مجموع، ملاحظه شد که چگونه کاهش تنش های تجاری، کانون توجه بازارها را به سیاست های پولی بانک های مرکزی سوق داده است. در این بررسی، تحرکات احتمالی فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره و ثبات نسبی سیاست های بانک مرکزی اروپا مطرح شد، که هر دو عامل بر جفت ارزهای اصلی و پایداری اقتصادی جهانی تاثیرگذار هستند. همچنین، به اهمیت نظارت بر اظهارات مقامات و واکنش های بازار ارز به این تحولات نیز اشاره شد.
