با وجود عملکرد قیمتی قابل احترام، سهام آمازون (AMZN) در سال جاری عملکرد ضعیف تری نسبت به سایر غول های فناوری داشته است. بخش زیادی از پتانسیل رشد این شرکت به نوآوری های چشمگیر در حوزه هوش مصنوعی آمازون نسبت داده می شود که کسب وکارهای مختلف آن از جمله تجربه مشتری، عملیات تجارت الکترونیک، خدمات AWS و کاربردهای روزمره را بهینه سازی کرده است. تحلیل ها و توصیه های کارگزاران نیز نشان دهنده چشم انداز مثبت برای آینده سهام آمازون با توجه به نقش پررنگ هوش مصنوعی در آن است.
در نگاه اول، عملکرد قیمتی سهام آمازون (AMZN) بسیار قابل احترام بوده است. با این حال، سهام AMZN تنها 9٪ با سقف 52 هفته ای و بالاترین رکورد تاریخی خود یعنی 242 دلار در هر سهم (بر مبنای پس از تقسیم سهام) فاصله دارد. این پتانسیل رشد اغلب به نوآوری های شرکت، از جمله پیشرفت های قابل توجه در حوزه هوش مصنوعی آمازون، نسبت داده می شود.
با این حال، پس از اینکه تعرفه های «روز آزادی» پرزیدنت ترامپ در اوایل سال جاری تازه های اقتصاد جهان را متلاطم کرد، جهش AMZN کمتر از حد انتظار بود.
سهام آمازون که در شش ماه گذشته 15٪ رشد کرده است، اکنون در سال 1403-1404 شمسی تقریباً بدون تغییر بوده و بدترین عملکرد را در میان همتایان بزرگ فناوری “Mag 7” خود داشته است، درست پشت سر اپل با رشد بیش از 1٪ از ابتدای سال و انویدیا با 35٪ پیشتاز است.
با در نظر گرفتن این موضوع، سرمایه گذاران ممکن است از خود بپرسند که آیا سهام آمازون در حال حاضر نادیده گرفته شده است و آیا AMZN به روند صعودی خود ادامه خواهد داد.
نمودار زیر عملکرد سهام آمازون را در کنار انتظارات و غافلگیری های سودآور نشان می دهد که ارتباط مستقیم با پیشرفت های هوش مصنوعی آمازون دارد.
همانطور که مشاهده می شود، این نمودار نشان دهنده موفقیت آمازون در فراتر رفتن از انتظارات سود هر سهم در دوره های متوالی است.
منبع تصویر: تحقیقات سرمایه گذاری Zacks
هوش مصنوعی کسب وکارهای آمازون را بهینه سازی می کند
همانطور که نمودار قیمت، اجماع و غافلگیری بالا نشان می دهد، آمازون اکنون برای 11 سه ماهه متوالی از انتظارات سود هر سهم (EPS) فراتر رفته است. علاوه بر این، آمازون در چهار گزارش فصلی اخیر خود، میانگین غافلگیری EPS بسیار چشمگیر 22.98٪ را ثبت کرده است.
جذاب ترین نکته که با این عملکرد عملیاتی استثنایی همبستگی دارد، این است که آمازون در تقریباً هر جنبه از کسب وکار خود، همانطور که در زیر نشان داده شده است، از هوش مصنوعی آمازون بهره می برد.
1. بهبود تجربه مشتری
آمازون هوش مصنوعی مولد را در الکسا ادغام کرده و تعاملات را طبیعی تر و آگاه تر به متن می کند. همچنین با تقویت کسب وکار اصلی تجارت الکترونیک آمازون، هوش مصنوعی مولد لیست محصولات هوشمندتری را ارائه می دهد، با افزایش تعامل بیشتر از طریق تبلیغات تولید شده توسط هوش مصنوعی که تصاویر با مضمون سبک زندگی ایجاد می کنند. این پیشرفت ها نمونه ای از توانایی های هوش مصنوعی آمازون است.
2. متحول کردن عملیات تجارت الکترونیک
ربات های مجهز به هوش مصنوعی: آمازون با استفاده از بیش از 750,000 ربات هوشمند در انبارهای خود، جابجایی و ذخیره سازی موجودی را بهینه کرده و در عین حال کارایی و ایمنی را بهبود بخشیده است.
تحلیل های پیش بینانه: آمازون از هوش مصنوعی برای پیش بینی تقاضا و مدیریت موجودی جهانی استفاده می کند که منجر به کاهش اتلاف و بهبود سرعت تحویل می شود.
3. نوآوری از طریق AWS
Amazon Bedrock: این پلتفرم کلیدی در معماری هوش مصنوعی آمازون است، یک پلتفرم هوش مصنوعی مولد کاملاً مدیریت شده که به توسعه دهندگان امکان دسترسی به مدل های یادگیری ماشین برتر را از طریق یک رابط برنامه نویسی کاربردی (API) می دهد، از جمله Claude Anthropic، Llama از Meta Platforms و مدل Titan آمازون.
4. هوش مصنوعی در خدمات روزمره
Amazon One: روشی پیشرفته و بدون اصطکاک برای انجام پرداخت ها و تأیید هویت، که مشتریان به لطف تشخیص بیومتریک مبتنی بر هوش مصنوعی از کف دست خود استفاده می کنند.
هوش مصنوعی در داروخانه و لجستیک آمازون: هوش مصنوعی آمازون روند پر کردن نسخه ها و مسیربندی تحویل را بهینه سازی کرده و خدمات را سریع تر و قابل اعتمادتر می کند.
توصیه های کارگزاران در مورد AMZN و هوش مصنوعی آمازون
کارگزاران، که نباید با رتبه بندی Zacks اشتباه گرفته شوند، به نظر می رسد نسبت به چشم انداز و تلاش های آمازون در زمینه هوش مصنوعی خوش بین هستند. بر اساس داده های 56 شرکت کارگزاری، آمازون در حال حاضر دارای میانگین توصیه کارگزاری (ABR) 1.14 در مقیاس 1 تا 5 (خرید قوی تا فروش قوی) است.
این بخش به توصیه های کارگزاران برای سهام آمازون می پردازد که در ادامه، نمودار مربوط به این توصیه ها آورده شده است.
این نمودار نمایانگر دیدگاه مثبت اکثریت کارگزاران نسبت به چشم انداز آمازون و تأثیر هوش مصنوعی آن بر رشد شرکت است.
منبع تصویر: تحقیقات سرمایه گذاری Zacks
میانگین هدف قیمتی Zacks برای AMZN
بر اساس اهداف آتی شاخص کوتاه مدت ارائه شده توسط 53 تحلیلگر، میانگین هدف قیمتی Zacks به مبلغ 265.85 دلار در هر سهم، حاکی از 21٪ رشد برای سهام آمازون است.
در ادامه، نمودار میانگین هدف قیمتی Zacks برای سهام آمازون را مشاهده می کنید که پتانسیل رشد قابل توجهی را نشان می دهد.
این نمودار نشان دهنده برآورد تحلیلگران از ارزش آتی سهام آمازون است که با توجه به نوآوری های هوش مصنوعی تقویت می شود.
منبع تصویر: تحقیقات سرمایه گذاری Zacks
تحلیل تکنیکال AMZN
اگرچه سهام آمازون در روند نزولی محسوسی قرار ندارد، AMZN اخیراً به زیر میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) خود سقوط کرده است که در حال حاضر 225 دلار است، همانطور که با خط سبز نشان داده شده است.
در حالی که این اغلب نشان دهنده سیگنال نزولی کوتاه مدت است، AMZN مقاومت بالای SMA 200 روزه (خط قرمز) خود یعنی 212 دلار را نشان داده و از گذار احتمالی از یک روند صعودی بلندمدت به نزولی جلوگیری کرده است.
در این قسمت، به بررسی تحلیل تکنیکال سهام AMZN می پردازیم که می تواند روندهای قیمتی آینده را مشخص کند.
همانطور که از نمودار پیداست، رفتار سهام آمازون در برابر میانگین های متحرک، دیدگاه های مهمی را در مورد جهت گیری بازار ارائه می دهد.
منبع تصویر: تحقیقات سرمایه گذاری Zacks
نتیجه گیری و افکار نهایی
خستگی خریداران ممکن است عامل عملکرد راکد سهام آمازون باشد، زیرا روند صعودی AMZN از قدرت افتاده است. در حال حاضر، سهام آمازون رتبه Zacks #3 (نگهداری) را به خود اختصاص داده است. با این حال، قابل توجه است که رتبه خرید ممکن است در راه باشد زیرا بازبینی های EPS برای سال مالی 1403-1404 شمسی و 1404-1405 شمسی همچنان رو به افزایش بوده است.
یکی از مفروضات در اینجا این است که تحلیلگران ممکن است به نحوه بهینه سازی عملیات آمازون توسط هوش مصنوعی آمازون توجه کنند، و با 32 برابر سود آتی، AMZN قطعاً می تواند یک حق بیمه متوسط نسبت به S&P 500 که 25 برابر است، با رشد دو رقمی EPS در پیش بینی برای آینده قابل پیش بینی، توجیه کند.
در مجموع، بررسی ها نشان می دهد که با وجود نوسانات کوتاه مدت، پتانسیل رشد بلندمدت برای سهام آمازون (AMZN) همچنان قوی است. نوآوری های مستمر، به ویژه در زمینه هوش مصنوعی، و توصیه های مثبت تحلیلگران، چشم انداز آینده این شرکت را روشن نگه می دارد و آن را به گزینه ای جذاب برای سرمایه گذاران بلندمدت تبدیل می کند.
