این گزارش به بررسی وضعیت بازارهای آسیا می پردازد که پس از نوسانات اخیر، در وضعیت انتظار قرار دارند. سهام آسیایی، ارزها و سیاست های بانک های مرکزی منطقه، با تحولات کلیدی از جمله افزایش نوسانات شاخص ها، نگرانی ها درباره ین ضعیف و احتیاط مصرف کننده در چین همراه بوده اند.
به روزرسانی بازار آسیا: بازارها پس از نوسانات اخیر در وضعیت انتظار. این گزارش به بررسی وضعیت بازارهای آسیا می پردازد؛ وزیر دارایی ژاپن درباره ین ضعیف هشدار می دهد.
روند کلی و تحولات در وضعیت بازارهای آسیا
سهام آسیایی که بخش مهمی از وضعیت بازارهای آسیا را تشکیل می دهند، پس از افزایش اولیه و شدید قیمت در روز گذشته که با یک عقب نشینی به همان اندازه شدید همراه شد، در محدوده انتظار کمی بالاتر رفتند.
کوسپی با افزایش نوسانات شاخص سهام کره به بالاترین سطح خود از زمان شوک تعرفه ای ماه آوریل، عملکرد بهتری داشت؛ این نگرانی وجود دارد که روند صعودی شاخص کوسپی از زمان دو برابر شدن آن از ماه آوریل، بیش از حد گسترش یافته است.
در بررسی وضعیت بازارهای آسیا، دلار آمریکا در برابر ین از بالاترین سطح 9 ماهه سه شنبه عبور کرد و به 154.77 رسید. این پیشروی با اظهارات هشداردهنده وزیر دارایی ژاپن متوقف شد که معایب ین ضعیف از مزایای آن بیشتر است.
این تحولات نشان دهنده پویایی وضعیت بازارهای آسیا است؛ ارزش وام مسکن و وام سرمایه گذاری در استرالیا در سه ماهه سوم افزایش یافت، این اتفاق یک روز پس از ثبت بالاترین سطح 7 سال اخیر و افزایش 13 درصدی در اعتماد مصرف کننده رخ داد.
معاون بانک مرکزی استرالیا، هاوزر، معتقد است که استرالیا ممکن است دیگر در محیطی با محدودیت های خفیف نباشد و مستقیما اظهار داشت که این موضوع «پیامدهای مهمی برای سیاست های آتی» دارد.
در همین حال، دلار استرالیا در محدوده معاملاتی روز باقی ماند و تقریبا در همان سطح بود، در حالی که هاوزر لحن سخت گیرانه رئیس بانک مرکزی، بولاک، را پس از آخرین تصمیم نرخ بهره در اوایل آبان ماه تکرار کرده بود. این اظهارات بر وضعیت بازارهای آسیا و به خصوص منطقه اقیانوسیه تاثیرگذار است.
شاخص احساسات مطبوعات مالی آمریکا برای تولیدکنندگان ژاپنی از دی ماه 1400 به بالاترین حد خود رسید که بازتاب دهنده بهبود در وضعیت بازارهای آسیا است. بخش های الکترونیک و خودروسازی در میان ین ضعیف و تقاضای جهانی برای تراشه ها پیشتاز بودند.
جشنواره سالانه خرید “روز مجردها” در چین که تمدید شده است، با وجود تورم منفی، احتیاط مصرف کننده را نشان داد؛ مصرف کنندگان به جای ذهنیت “فقط بخر” سال های گذشته، به دنبال ارزش و اقلام ضروری بودند.
با این حال، نقاط روشنی نیز وجود داشت؛ مانند گزارش JD.com که حجم سفارشات آن 60% نسبت به سال گذشته افزایش یافته بود، شاید با استفاده از اندازه خود، سهم بازار را از فروشگاه های با پشتوانه مالی کمتر، گرفته باشد. این وضعیت در چین از نکات کلیدی در وضعیت بازارهای آسیا محسوب می شود. JD اطلاعات حاشیه سود خود را برای این دوره منتشر نکرد.
بانک مرکزی چین (PBOC) گزارش سیاست پولی سه ماهه سوم خود را شب گذشته منتشر کرد و مجددا تاکید کرد که موضع سیاستی ‘به طور مناسبی انبساطی’ را با نقدینگی فراوان حفظ خواهد کرد.
گزارش شده است که تایوان بار دیگر در حال نزدیک شدن به یک توافق تجاری با آمریکا است، با انتظار تصمیم آمریکا در مورد نرخ تعرفه تا پایان آبان ماه (یادآوری می شود که در 9 مرداد ماه، آمریکا تعرفه ها را بر کالاهای تایوان به 20% کاهش داد (از 32%). ویتنام نیز در حال نهایی کردن یک توافق نهایی با آمریکا است.
رسانه های دولتی چین به لحن ستیزه جویانه و شدید خود علیه دفاع شفاهی نخست وزیر ژاپن، تاکایچی، از تایوان ادامه دادند و گفتند که او ممکن است مجبور شود “بهای” “گفتارهای توهین آمیز” خود را بپردازد.
گزارش شده است که کاخ سفید در حال بررسی محدود کردن نفوذ شرکت های مشاوره سهامداران مانند ISS و Glass Lewis (علاوه بر غول شاخص Blackrock) از طریق فرمان اجرایی است، با محدود کردن استفاده گسترده آنها از آرای نیابتی سهامداران برای پیشبرد برنامه های خود در شرکت های بورسی.
فیوچرز سهام آمریکا در طول معاملات آسیایی 0.2% تا 0.3% افزایش یافت.
در آینده (انتشارات با وزن آسیایی، با استفاده از منطقه زمانی آسیا)
– چهارشنبه 21 آبان ماه، شاخص قیمت مصرف کننده هند در ماه اکتبر.
– پنجشنبه 22 آبان ماه، گزارش مشاغل استرالیا در ماه اکتبر، (عصر پنجشنبه تولید ناخالص داخلی اولیه سه ماهه سوم بریتانیا).
– جمعه 23 آبان ماه، شاخص مدیران خرید بخش کسب و کار نیوزلند در ماه اکتبر، انتشار گسترده داده های چین در ماه اکتبر.
تعطیلات در آسیا این هفته
– این هفته هیچ تعطیلی در آسیا وجود ندارد.
سرفصل ها و داده های اقتصادی کلیدی برای وضعیت بازارهای آسیا
استرالیا/نیوزلند
– شاخص ASX 200 با 0.2% افزایش در 8,832 واحد باز شد.
– ارزش وام های مسکن استرالیا در سه ماهه سوم (فصلی): 9.6% در مقابل 2.6% پیش بینی شده.
– استرالیا 1.2 میلیارد دلار استرالیا اوراق قرضه 4.25% دسامبر 2035 فروخت (در مقابل 1.2 میلیارد دلار استرالیا اعلام شده): متوسط بازده: 4.3643% در مقابل 4.2436% قبل؛ نسبت پوشش: 3.49 برابر در مقابل 3.38 برابر قبل.
– نخست وزیر استرالیا، آلبانیز: مذاکرات امنیتی معاهده دوجانبه با اندونزی را به پایان رساند – مطبوعات مالی.
– معاون بانک مرکزی استرالیا، هاوزر: اگر مشخص شود که ما دیگر محدودیت های خفیفی اعمال نمی کنیم، این موضوع پیامدهای مهمی برای سیاست های آتی دارد.
– معاون دستیار (مالی) بانک مرکزی استرالیا، جونز: از قیمت گذاری ملایم بازار در سطح جهانی غافلگیر شده است؛ به دشواری بازارها در قیمت گذاری ریسک هایی مانند نگرانی های کلان اقتصادی اشاره می کند.
چین/هنگ کنگ
– شاخص هنگ سنگ با 0.2% افزایش در 26,754 واحد باز شد؛ شاخص ترکیبی شانگهای با 0.2% کاهش در 3,996 واحد باز شد.
– نخست وزیر ژاپن، تاکایچی، ممکن است مجبور شود “بهای” “گفتارهای توهین آمیز” خود را بپردازد – رسانه های دولتی چین.
– انتظار می رود عرضه نفت خام عربستان سعودی به چین در دسامبر (آذر ماه) به 36 میلیون بشکه کاهش یابد، در مقابل 40 میلیون بشکه ماه به ماه – مطبوعات مالی آمریکا.
– JD.com: به روزرسانی جشنواره خرید “دابل 11” را ارائه می دهد؛ حجم سفارشات 60% نسبت به سال گذشته افزایش یافته است.
– وزارت بازرگانی چین (MOFCOM): در خصوص توقف قانون شرکت های وابسته توسط آمریکا، دو طرف پس از یک سال توقف درباره ترتیبات گفتگو خواهند کرد [به روزرسانی شب گذشته].
– گزارش اجرای سیاست پولی سه ماهه سوم بانک مرکزی چین (PBOC): حفظ شرایط تامین مالی نسبتا انبساطی؛(موضع قبلی در سه ماهه دوم ‘سیاست پولی با گشایش متوسط’); چین برای دستیابی به هدف رشد تمام سال پایه و اساس دارد؛ نقش هدایت کننده سیاست های پولی به طور کامل ایفا خواهد شد [به روزرسانی شب گذشته].
– برنامه ریز دولتی چین (NDRC): سرمایه گذاری خصوصی امسال کاهش یافته و با چالش هایی روبرو است – مطبوعات مالی [به روزرسانی شب گذشته].
– بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ مرجع یوان را تعیین کرد: 7.0833 در مقابل 7.0866 قبل (قوی ترین نرخ از 23 مهر 1384).
– عملیات بازار باز بانک مرکزی چین (PBOC): 196 میلیارد یوان در ریپوهای معکوس 7 روزه تزریق کرد؛ تزریق خالص 130 میلیارد یوان در مقابل تزریق 286 میلیارد یوان قبل.
ژاپن
– شاخص نیکئی 225 با 0.3% افزایش در 50,988 واحد باز شد.
– عرضه پول M3 ژاپن در ماه اکتبر (سال به سال): 1.0% در مقابل 1.0% قبل.
– عملیات خرید مستقیم اوراق قرضه بانک مرکزی ژاپن برای دوره های 1 تا 3 ساله؛ 5 تا 10 ساله؛ 10 تا 25 ساله؛ (مقادیر خرید را بدون تغییر باقی می گذارد). وزیر دارایی ژاپن، کاتایاما: انکار نمی کند که معایب ین ضعیف بر مزایای آن می چربد؛ سطوح ارزهای خارجی را با حس اضطرار بالا، از جمله حرکات ‘سفته بازانه’، رصد می کند.
– نخست وزیر ژاپن، تاکایچی: مجددا تاکید می کند که نمی تواند بگوید آیا ژاپن از تورم منفی خارج شده است یا خیر.
– مدیر اجرایی سافت بانک: “فکر نمی کنم بتوانم پاسخ دهم که آیا هوش مصنوعی در یک حباب است یا خیر، اما این تازه آغاز راه است و نوسانات طبیعی است – تمرکز ما بر بهره برداری از پتانسیل رشد و در عین حال حفظ قدرت مالی مان است” – تماس اعلام نتایج [به روزرسانی شب گذشته].
– رئیس سیاست گذاری حزب لیبرال دموکرات ژاپن (LDP)، کوبایاشی: پیشنهاد بسته اقتصادی بر تورم و رشد تمرکز دارد؛ تفاوت با مقامات مالی در مورد اندازه بسته مشاهده می شود – اظهارات از توکیو [به روزرسانی شب گذشته].
کره
– شاخص کوسپی با 0.2% کاهش در 4,097 واحد باز شد.
– نرخ بیکاری کره جنوبی در ماه اکتبر: 2.6% در مقابل 2.6% پیش بینی شده.
– عرضه پول M2 کره جنوبی در ماه سپتامبر (ماه به ماه): 0.7% در مقابل 1.3% قبل.
– رئیس بانک مرکزی کره (BOK)، ری: مجددا بر وابستگی بانک مرکزی به داده ها تاکید می کند.
سایر مناطق آسیا
– رئیس بانک مرکزی اندونزی (BI)، وارجییو: شاخص قیمت مصرف کننده میانگین در سال 2026 را 2.62% و رشد تولید ناخالص داخلی در سال 2026 را 5.33% یا تا 5.4% در صورت تسریع هزینه های مالی پیش بینی می کند.
– پیگیری: معاون نخست وزیر ویتنام: انتظار دارد که به زودی یک توافق تجاری با آمریکا امضا کند – مطبوعات مالی.
– گزارش شده است که تایوان به یک توافق تجاری با آمریکا نزدیک است؛ تایوان انتظار دارد که تصمیم آمریکا در مورد نرخ تعرفه را تا پایان آبان ماه اعلام کند – مطبوعات آسیا.
آمریکای شمالی
– (آمریکا) کاخ سفید در حال بررسی فرمان اجرایی مربوط به محدود کردن نفوذ شرکت های مشاوره سهامداران است – وال استریت ژورنال.
– رئیس جمهور آمریکا، ترامپ: برنامه هایی برای کاهش برخی تعرفه ها بر قهوه دارد – مصاحبه با فاکس نیوز.
– (آمریکا) وزیر خزانه داری، بسنت: بسیاری از هزینه های گرمایش به ایالت ها مربوط می شود؛ دولت ترامپ سطح قیمت بالایی را به ارث برد – MSNBC.
– (آمریکا) تغییرات اولیه اشتغال ADP برای 4 هفته منتهی به 3 آبان ماه: -11.3 هزار نفر.
– (مکزیک) وزیر اقتصاد مکزیک، ابرارد: دولت مکزیک در حال تلاش برای اتمام مذاکرات با آمریکا در آبان ماه است؛ ممکن است این ماه دوباره به واشنگتن دی سی سفر کند
– (مکزیک) دستمزدهای اسمی مکزیک در ماه اکتبر (سال به سال): 5.8% در مقابل 3.9% قبل.
– (آمریکا) گزارش شده است که برخی از مدیران عامل خطوط هوایی آمریکا از مقامات ترامپ توجیهاتی برای کاهش پروازها خواسته اند – مطبوعات.
– گفته می شود رئیس جمهور آمریکا، ترامپ، برنامه ریزی کرده است که فردا (21 آبان) با مدیران اجرایی صنعت، از جمله فریدمن، مدیرعامل نزدک، شام بخورد؛ جیمی دیمون، مدیرعامل جی پی مورگان نیز دعوت شده بود (حضور او تایید نشده است) – CBS.
اروپا
– وزیر امور خارجه بریتانیا، کوپر: بریتانیا به همراه سایر کشورهای اتحادیه اروپا، در سال آینده به دنبال تشدید محدودیت ها بر صادرات گاز روسیه خواهد بود (به روزرسانی).
– (یمن) حوثی های یمن اعلام کرده اند که حملات به کشتی ها در دریای سرخ را متوقف خواهند کرد، که می تواند فشار کاهشی بر قیمت های جهانی حمل و نقل دریایی وارد کند – فایننشال تایمز (به روزرسانی).
– (سوئیس) گزارش شده است که سوئیس در آستانه نهایی کردن توافق تعرفه ای با آمریکا برای تعرفه های 15 درصدی است، اما چنین توافق تجاری برای کاهش تعرفه ها تا زمانی که رئیس جمهور ترامپ آن را تایید نکند، قطعی نیست – مطبوعات.
– (بریتانیا) بریتانیا درخواست اتحادیه اروپا برای 6.75 میلیارد یورو جهت پیوستن به صندوق دفاعی کلیدی اروپا را رد می کند – مطبوعات.
– (آلمان) بانک مرکزی آلمان (بوندس بانک) اصلاح ترمز بدهی را پیشنهاد می کند؛ یک طرح سه مرحله ای برای تثبیت بدهی آلمان ارائه خواهد داد – مطبوعات.
– (اتحادیه اروپا) اسکريوا (اسپانیا) از بانک مرکزی اروپا (ECB): اقتصاد اسپانیا با همین سرعت به رشد خود ادامه خواهد داد.
– (بریتانیا) گزارش شده است که بانک های بریتانیایی برای مقابله با افزایش اعتبار خصوصی، به دنبال تسهیل قوانین سرمایه بوده اند – مطبوعات.
سطوح در ساعت 01؛20 به وقت شرقی آمریکا
– نیکئی 225 +0.1%، ASX 200 -0.2%، هنگ سنگ +0.2%؛ شانگهای کامپوزیت -0.4%؛ کوسپی +1.0% – فیوچرز سهام S&P500 +0.2%؛ نزدک100 +0.3%.
– یورو 1.1570-1.1587؛ ین 154.05-154.79؛ دلار استرالیا 0.6516-0.6532؛ دلار نیوزلند 0.5646-0.5660.
– طلا -0.1% در 4,114 دلار در هر اونس؛ بیت کوین -1.8% در 103,480 دلار؛ نفت خام -0.3% در 60.84 دلار در هر بشکه؛ مس -0.3% در 5.0433 دلار در هر پوند.
در این گزارش، تحولات اخیر در بازارهای آسیایی، از جمله حرکت سهام، نوسانات ارزی و سیاست های بانک های مرکزی را بررسی کردیم. همچنین، نگاهی به داده های اقتصادی کلیدی و رویدادهای آینده انداختیم که بر این بازارها تاثیرگذار خواهند بود. این تحلیل، تصویری جامع از پویایی های فعلی اقتصاد منطقه و تعامل آن با بازارهای جهانی ارائه می دهد و بر اهمیت پایش مستمر روند تغییرات روزانه بازار ارز و نوسانات آن تاکید دارد.
