بازارها در روز دوشنبه حول محور چشم انداز پایان تعطیلی دولت آمریکا تغییر جهت دادند، با این انتظار که راه حل احتمالا اوایل این هفته حاصل شود. این پیشرفت بالقوه دارایی های پرریسک را بالا برد و نشان دهنده اعتماد سرمایه گذاران بود که بن بست کنگره به ثبات مالی منجر خواهد شد.
این رخداد مهم، یعنی پایان تعطیلی دولت آمریکا، امیدها را برای یک دوره ثبات اقتصادی جدید در بزرگترین اقتصاد جهان زنده کرده است.
تاثیر فوری پایان تعطیلی دولت آمریکا بر بازارهای جهانی
شاخص های مهمی چون داوجونز و اس اندپی 500 پس از پایان تعطیلی 1.5٪ افزایش یافت و دوباره بالای میانگین متحرک 50 روزه خود معامله شد؛ نزدک 100 2.2٪ اضافه کرد، با سهام فناوری که پیشتاز رشد بیش از 2.0٪ بود. معامله گران به وضوح تمایل به خرید در کف داشتند! بازارهای نقدی سهام اروپا این خوش بینی را ادامه دادند و امروز صبح در محدوده مثبت گشایش یافتند. این روند صعودی به وضوح با انتظارات مثبت از پایان تعطیلی دولت آمریکا مرتبط بود.
باید اعتراف کنم، رشد طلا دیروز مرا شگفت زده کرد و نزدیک به 3.0٪ افزایش یافت؛ سهام و دلار آمریکا نیز، همانطور که انتظار می رفت، بالاتر بودند. عقل سلیم حکم می کند که فلز گرانبها ممکن است با چنین اخباری عقب نشینی کند. بدون شک، روند طلا همچنان به شدت صعودی است و معامله گران مومنتوم احتمالا اکنون موقعیت های خود را بالای 4,000 دلار آمریکا افزایش می دهند. این تحولات بازار، همزمان با خبر پایان تعطیلی دولت آمریکا رخ داد که نشان دهنده واکنش پیچیده سرمایه گذاران است. همانطور که در نمودار روزانه زیر نشان داده شده است، به جز مقاومت در 4,245 دلار آمریکا، سقف های فنی محدودی را تا سقف تاریخی 4,381 دلار آمریکا که در تاریخ 28 آبان 1402 (20 اکتبر) شکل گرفت، مشاهده می کنم.
چشم انداز سرمایه گذاری پس از پایان تعطیلی دولت آمریکا
در ادامه تحلیل تاثیرات پایان تعطیلی دولت آمریکا بر بازارهای مالی، نمودار زیر به وضوح واکنش شاخص های بورس را نشان می دهد.
این نمودار بصری تاثیر مثبت و فوری این خبر را بر اعتماد سرمایه گذاران و صعود شاخص ها به خوبی منعکس می کند.
در حالی که ثبات ناشی از پایان تعطیلی دولت آمریکا، نفس راحتی را به بازارهای مالی بخشید، توجه به سایر اقتصادهای بزرگ نیز حیاتی است. رویدادهای اقتصادی در نقاط دیگر جهان می توانند بر چشم انداز کلی تاثیر بگذارند و جهت گیری سرمایه گذاران را تغییر دهند.
تضعیف بازار کار بریتانیا و چشم انداز نرخ بهره
داده های مربوط به بازار کار بریتانیا در سپتامبر امروز صبح منتشر شد و نشان دهنده تداوم ضعف در بازار کار بود.
نرخ بیکاری به 5.0٪ افزایش یافت که کمی بالاتر از 4.8٪ ماه اوت و اجماع 4.9٪ بود. دستمزدها با احتساب پاداش 4.8٪ افزایش یافت (سپتامبر [3 ماهه/سال به سال]) – که کمتر از انتظار 4.9٪ و کاهش یافته از 5.0٪ بود – در حالی که دستمزدهای بدون احتساب پاداش با 4.6٪ به انتظارات رسید که از 4.7٪ کاهش یافته بود. علاوه بر این، ارقام حقوق و دستمزد HMRC (اکتبر) 32,000 مورد کاهش یافت، که با بازنگری قابل توجه رو به پایین داده های سپتامبر تشدید شد.
با افزایش نرخ بیکاری، کاهش تعداد کارکنان حقوق بگیر و افت فرصت های شغلی – که 9,000 مورد کاهش یافت و به 717,000 رسید – این موارد احتمالا برای تثبیت کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان در ماه آینده کافی خواهد بود. بلافاصله پس از گزارش مشاغل، پوند در برابر همتایان گروه G10 خود کاهش یافت و در حال حاضر 0.3٪ در برابر دلار آمریکا و یورو پایین تر است. من حمایت M5 حدود 0.8793 پوند را در جفت ارز یورو/پوند (به زیر مراجعه کنید) از نزدیک زیر نظر داشتم، اما همانطور که می بینید، قبل از از سرگیری صعود، به سختی فرصت بازآزمایی آن سطح را از دست داد. این سطوح IQM اغلب فرصت های معاملاتی رویدادهای پرریسک با احتمال بالا را فراهم می کنند.
این داده ها قطعا به تثبیت انتظارات کاهش نرخ بهره کمک می کند؛ قبل از انتشار، بازارها 15 واحد پایه کاهش را در جلسه ماه آینده (با احتمال 62٪) قیمت گذاری می کردند. به دنبال گشایش قیمت گذاری بازار امروز صبح، همانطور که انتظار می رفت، بازنگری با رویکرد حمایتی تر از کاهش نرخ بهره غالب شد و سرمایه گذاران اکنون 85٪ احتمال کاهش نرخ را در نظر می گیرند.
برای درک بهتر وضعیت بازار کار بریتانیا و واکنش جفت ارز یورو/پوند، به نمودار تحلیلی زیر توجه کنید.
این تصویر تحلیلی، نوسانات پوند و یورو را در واکنش به داده های اقتصادی بریتانیا به تصویر می کشد و اهمیت این رویدادها را برای سرمایه گذاران برجسته می کند.
جدای از داده های امروز صبح، امروز تقویم اقتصادی آرامی داریم. در آمریکا، بازارها امروز نیز به دلیل تعطیلی روز کهنه سربازان بسته خواهند بود. با این حال، اهمیت پایان تعطیلی دولت آمریکا و پیامدهای آن برای سیاست های آتی و اعتماد سرمایه گذاران همچنان در کانون توجه باقی خواهد ماند.
در این تحلیل، به بررسی تاثیرات گسترده حل بن بست سیاسی در آمریکا بر بازارهای مالی جهانی و همچنین تحولات بازار کار بریتانیا پرداختیم. نوسانات شاخص های بورس و قیمت طلا در پی اخبار مربوط به دولت آمریکا، در کنار داده های اقتصادی بریتانیا که بر سیاست های آتی بانک مرکزی تاثیر می گذارد، نشان دهنده پیچیدگی و پویایی بازارهای امروز است. این بررسی جامع به سرمایه گذاران کمک می کند تا دیدگاه بهتری نسبت به روندهای کنونی داشته باشند.
US government shutdown poised to end, GBP hit in early trading following soft jobs data
