تشدید تنش های ژئوپلیتیک در خاورمیانه و اختلال در زنجیره عرضه موجب جهش قیمت نفت به بالای 100 دلار و ریزش سنگین شاخص داوجونز و سایر بازارهای سهام شده است.
- شاخص داوجونز طی شب گذشته بیش از 1000 واحد سقوط کرد، چون با تشدید اختلالات عرضه در خاورمیانه، جهش قیمت نفت خام برای اولین بار از سال 1401 (2022) به بالای 100 دلار در هر بشکه رسید.
- داوجونز از کف های قیمتی روزانه خود در نزدیکی 46,600 واحد کمی فاصله گرفت و بهبود یافت، اما در زمان نگارش این گزارش، همچنان به طور جدی پایین تر از سطح بسته شدن روز جمعه باقی مونده؛ شاخص های اس اند پی 500 (S&P 500) و نزدک کامپوزیت هم در وضعیت قرمز هستن.
- سهام شرکت های هواپیمایی و کشتی های تفریحی به دلیل پرش هزینه های سوخت هواپیما بیشترین ضرر رو دادن، در حالی که نمادهای دفاعی و انرژی جزو معدود بخش های مثبت و قوی بازار بودن.
- داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ماه فوریه (بهمن/اسفند) در روز چهارشنبه و داده های مخارج مصرف شخصی (PCE) ژانویه (دی/بهمن) در روز جمعه، مهم ترین آمارهای اقتصادی هستن که این هفته منتشر می شن.
شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) روز دوشنبه رو با افت شدیدی باز کرد، چون تشدید درگیری ها بین آمریکا و ایران در آخر هفته باعث شد جهش قیمت نفت خام به بالای 100 دلار در هر بشکه برسه. در زمان نگارش این مطلب، داوجونز در نزدیکی 47,059 معامله می شد که 423 واحد یا 0.89 درصد در این جلسه افت کرده بود؛ این شاخص ابتدا در 46,812 باز شد و کمترین سطح روزانه 46,593 رو ثبت کرد. اس اند پی 500 حدود 1.3 درصد در نزدیکی 6,653 کاهش یافت، در حالی که نزدک کامپوزیت با حدود 1.1 درصد افت در محدوده 22,146 معامله شد. هر سه شاخص اصلی الان در پایین ترین سطوح خودشون در سال 1404 (2026) هستن. معاملات آتی طی شب بیش از 2 درصد سقوط کرده بودن، اما قبل از باز شدن بازار نقدی کمی بهتر شدن؛ با این حال، این بازگشت تا اینجا نتونسته قیمت های بسته شدن روز جمعه رو دوباره پس بگیره.
جهش قیمت نفت؛ شوک نفتی باعث سقوط آزاد معاملات آتی در طول شب شد
نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) اواخر یکشنبه تا 119 دلار در هر بشکه بالا رفت و بعد به حدود 101.56 دلار برگشت، در حالی که نفت برنت (شاخص جهانی) در نزدیکی 101.81 دلار تثبیت شد. این جهش بعد از اون اتفاق افتاد که عربستان سعودی به کویت، بحرین و امارات ملحق شد و کاهش تولید رو اعلام کرد؛ چون مسدود شدن تنگه هرمز جلوی صادرات دریایی رو گرفته و ظرفیت ذخیره سازی رو به حد اشباع رسونده. طبق گزارش ها، تولید عراق از سه میدان نفتی اصلیش 70 درصد ریزش کرده و از 4.3 میلیون بشکه در روز به فقط 1.3 میلیون بشکه رسیده. این وضعیت به تشدید جهش قیمت نفت منجر شد.
شوک انرژی باعث شد معاملات آتی داوجونز بیش از 1000 واحد بریزه و معاملات آتی اس اند پی 500 و نزدک 100 هم هر کدوم قبل از باز شدن بازار در روز دوشنبه، بیش از 2 درصد افت کردن. وزرای کشورهای گروه هفت (G7) امروز دوشنبه دور هم جمع می شن تا درباره احتمال آزادسازی هماهنگ ذخایر نفت از طریق آژانس بین المللی انرژی (IEA) صحبت کنن.
خطوط هوایی و کشتی های تفریحی پیشتاز فروش های سنگین بازار
پرش هزینه های سوخت به سهام های مسافرتی در کل بازار ضربه زد. سهام یونایتد ایرلاینز (UAL) بیش از 6 درصد ریخت، دلتا ایرلاینز (DAL) حدود 4.6 درصد افت کرد و ساوت وست ایرلاینز (LUV) تقریبا 4.2 درصد کاهش داشت. اوضاع اپراتورهای کشتی های تفریحی از این هم بدتر بود. کارنیوال (CCL) بیش از 7 درصد سقوط کرد، رویال کارائیب (RCL) بیش از 6 درصد ارزشش رو از دست داد و نروژین کروز لاین (NCLH) هم به همین اندازه پایین اومد. این ضررها عمدتا ناشی از جهش قیمت نفت بود.
سهام نروژین الان هفت جلسه متوالیه که داره می ریزه و هر دو شرکت کارنیوال و نروژین فقط در ماه مارس (اسفند) بیش از 20 درصد سقوط کردن. رویال کارائیب هم از اول ماه تا الان بیش از 14 درصد منفی بوده. شاخص حمل ونقل داوجونز در مسیر کاهش 9 درصدی طی سه جلسه معاملاتی گذشته بود که بدترین دوره سه روزه اش از زمان فروش های بعد از تعرفه ها در آوریل (فروردین) سال گذشته به حساب میاد.
نمادهای دفاعی و انرژی برخلاف جریان بازار حرکت کردن
در حالی که کل بازار قرمزپوش بود، پیمانکاران دفاعی همچنان از درگیری های فعلی سود بردن. سهام لاکهید مارتین (LMT)، نورثروپ گرومن (NOC) و آر تی اکس (RTX) هر کدوم در معاملات اولیه حدود 1 درصد رشد کردن و سودهای ماهانه شون رو بیشتر کردن. در این بین، بخش انرژی اس اند پی 500 تنها بخش مثبت شاخص در اون روز بود، هرچند که رشدش کم بود. شرکت داو (DOW) بعد از اینکه RBC Capital رتبه اش رو بالا برد، بیش از 4 درصد رشد کرد؛ این موسسه اعتقاد داره با وجود اختلالات خاورمیانه، فرصت های خوبی برای افزایش حاشیه سود وجود داره. شورون (CVX) یکی از فقط چهار نماد داوجونز بود که مثبت معامله می شد. رشد ماهانه بیش از 50 درصدی قیمت نفت در ماه مارس (اسفند)، در مسیر ثبت بزرگترین افزایش از آوریل 2020 (فروردین 1399) هست؛ این جهش قیمت نفت نشان دهنده بازگشت قوی بازار است.
با بالا رفتن ریسک های تورمی، امیدها به کاهش نرخ بهره کمرنگ شد
موج تورمی ناشی از جهش قیمت نفت داره به سرعت چشم انداز نرخ بهره رو تغییر می ده. طبق ابزار CME FedWatch، بازارها الان با احتمال 97 درصد پیش بینی می کنن که فدرال رزرو (Fed) در نشست 17-18 مارس (26-27 اسفند)، نرخ بهره رو دست نخورده در محدوده 3.50٪ تا 3.75٪ نگه داره. شانس کاهش نرخ بهره برای ماه مارس به فقط 3 درصد رسیده که نسبت به احتمال حدود 23 درصدی در اواسط فوریه (اواخر بهمن)، کاهش خیلی شدیدی داشته.
موسسه Wolfe Research اشاره کرده که هر 20 دلار افزایش در قیمت نفت می تونه 0.4 واحد درصد به تورم کلی اضافه کنه و 0.1 درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) کم کنه. بازدهی اوراق قرضه خزانه داری روز دوشنبه بالا رفت و این ایده رو تقویت کرد که فدرال رزرو با وجود بدتر شدن اوضاع بازار کار، مجبوره برای مدت طولانی تری نظاره گر باقی بمونه. گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی (NFP) فوریه، جمعه گذشته با کاهش غیرمنتظره 92 هزار نفری منتشر شد که اولین آمار منفی در چندین سال اخیر بود.
تقویم اقتصادی شلوغ به بلاتکلیفی های بازار اضافه می کنه
لیست آمارهای این هفته پر از گزارش های مهمیه که داستان تورم رو به امتحان می کشن. روز چهارشنبه، اداره آمار کار (BLS) داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) فوریه رو منتشر می کنه؛ انتظارها بر اینه که CPI ماهانه 0.3 درصد در مقایسه با 0.2 درصد قبلی رشد کنه و نرخ سالانه روی 2.4 درصد ثابت بمونه. پیش بینی می شه CPI اصلی (بدون احتساب مواد غذایی و انرژی) 0.2 درصد ماهانه باشه که نسبت به 0.3 درصد کمتر شده, اما انتظار می ره نرخ سالانه روی 2.5 درصد بمونه. هر خبر غافلگیرکننده ای در جهت افزایش قیمت ها می تونه این باور رو قوی تر کنه که فدرال رزرو تا اواسط تابستان تغییری در نرخ ها نمی ده.
روز جمعه، نگاه ها به داده های شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی اصلی (PCE) ماه ژانویه می افته که معیار تورم مورد علاقه فدرال رزرو هست؛ پیش بینی ها روی 0.4 درصد ماهانه و 3.0 درصد سالانه است که هر دو نسبت به دسامبر (آذر/دی) تغییری نکردن. داده های مقدماتی تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه چهارم هم قراره جمعه منتشر بشه که انتظار می ره همون نرخ رشد سالانه 1.4 درصدی رو تایید کنه. در نهایت، پیش بینی می شه شاخص اولیه اعتماد مصرف کننده دانشگاه میشیگان (UoM) برای ماه مارس از 56.6 به 55.0 افت کنه که نشون دهنده فشار هزینه های بالای انرژی و بلاتکلیفی های ژئوپلیتیک روی اعتماد خانواده هاست، به خصوص پس از جهش قیمت نفت.
نمودار روزانه داوجونز
در تصویر زیر می توانید روند نوسانات بازار سهام و تاثیر مستقیم قیمت انرژی بر شاخص های اصلی وال استریت را ملاحظه کنید.
نمودار فوق به خوبی وضعیت بحرانی بازار را در زمان ثبت کمترین سطح روزانه نشان می دهد که ناشی از عدم اطمینان در بازارهای جهانی است.
شرایط فعلی بازار نشان دهنده حساسیت بالای اقتصاد جهانی به تغییرات قیمت انرژی و تنش های منطقه ای است. در حالی که سرمایه گذاران با نگرانی به داده های تورمی آینده چشم دوخته اند، هرگونه تغییر در سیاست های تولید یا تحولات دیپلماتیک می تواند مسیر نوسانات بازارهای مالی را در روزهای آینده تعیین کند.
Dow Jones Industrial Average tumbles as Crude Oil surges past $100 a barrel
