با توجه به تضعیف دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا، عوامل متعددی از جمله سیاست های فدرال رزرو و داده های اقتصادی داخلی و خارجی بر پیش بینی دلار استرالیا تاثیرگذار بوده اند. این مقاله به بررسی عمیق این عوامل می پردازد.
- جفت ارز AUD/USD به اصلاح هفتگی خود ادامه داد و روز پنجشنبه به 0.6530 بازگشت.
- دلار آمریکا روند صعودی خود را تا بالاترین حد دو ماه اخیر گسترش داد.
- قیمت های صادرات و واردات استرالیا به ترتیب 0.9% و 0.4% در سه ماهه سوم کاهش یافت.
دلار استرالیا (AUD) برای دومین روز متوالی در روز پنجشنبه ضعیف ماند، به طوری که جفت ارز AUD/USD تا محدوده 0.6530 عقب نشینی کرد، جایی که به نظر می رسد مقاومت اولیه دوباره ظاهر شده است. در این میان، پیش بینی دلار استرالیا برای معامله گران و سرمایه گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است.
این حرکت پس از یک روند صعودی پایدار در دلار آمریکا (USD) پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در روز چهارشنبه و همچنین خوش بینی هایی از آتش بس تجاری اخیر بین ایالات متحده و چین پس از دیدار ترامپ و شی رخ داد. این عوامل بر پیش بینی دلار استرالیا تاثیرگذار بودند.
تصویر محلی؛ همچنان در حال پیشرفت
اقتصاد استرالیا با تمام ظرفیت خود کار نمی کند، اما انعطاف پذیری بیشتری از آنچه بسیاری انتظار داشتند نشان می دهد. شاخص های مدیران خرید (PMI) اولیه ماه مهر تصویر متفاوتی را ارائه داد: بخش تولید با 49.7 (از 51.4) وارد محدوده انقباض شد، در حالی که خدمات به 53.1 (از 52.4) بهبود یافت. با این حال، داده های اقتصادی محلی نقش مهمی در پیش بینی دلار استرالیا ایفا می کنند.
فروش خرده فروشی در خرداد ماه 1.2% افزایش یافت و مازاد تجاری مرداد ماه تنها اندکی کاهش یافت و به 1.25 میلیارد دلار استرالیا رسید. سرمایه گذاری کسب وکارها در سه ماهه دوم همچنان رشد کرد، به طوری که تولید ناخالص داخلی (GDP) در این سه ماه 0.6% و سالانه 1.1% افزایش یافت. این ارقام خیره کننده نیستند، اما برای نشان دادن اینکه اقتصاد هنوز حرکت دارد، کافی است.
با این حال، بازار کار نشانه های خستگی را از خود بروز می دهد. نرخ بیکاری در شهریور ماه به 4.5% (از 4.3%) افزایش یافت، در حالی که تغییرات اشتغال تنها 14.9 هزار نفر بود. هیچ چیز هشداردهنده ای نیست، اما به وضوح سرعت استخدام کاهش یافته است.
بانک مرکزی استرالیا (RBA) چشم به تورم دارد
بانک مرکزی استرالیا (RBA) همچنان به شدت بر تورم و اشتغال متمرکز است. تصمیمات این بانک به طور مستقیم بر پیش بینی دلار استرالیا و بازار ارز تاثیر می گذارد.
آخرین آمارها نشان می دهد که فشارهای قیمتی در طول سه ماهه سوم سرسخت باقی مانده است: تورم اصلی فصلی 1.3% و سالانه 3.2% افزایش یافت، در حالی که شاخص ماهانه قیمت مصرف کننده (CPI) در شهریور ماه 3.5% افزایش یافت.
در میان معیارهای ترجیحی بانک مرکزی استرالیا، شاخص قیمت مصرف کننده میانه وزنی (Weighted Median CPI) نسبت به سال قبل 2.8% افزایش یافت و میانگین تعدیل شده (Trimmed Mean) با 3.0% سالانه، دقیقا در بالاترین حد محدوده هدف 2 تا 3% قرار گرفت.
در نشست شهریور ماه خود، بانک مرکزی استرالیا نرخ رسمی نقدی (OCR) را طبق انتظار در 3.60% بدون تغییر نگه داشت. اما لحن کمی محتاطانه تر بود، به طوری که سیاست گذاران اشاره کردند که روند کاهش تورم ممکن است پس از غافلگیری اخیر CPI متوقف شود. آنها همچنین اشاره کردند که تورم سه ماهه سوم ممکن است دوباره بیشتر از حد انتظار باشد.
میشل بالاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، بر یک موضع ثابت پافشاری کرده است: تصمیمات «مبتنی بر داده ها» هستند و «نشست به نشست» ارزیابی می شوند. او کاهش نرخ بهره را رد نکرده است، اما هیئت مدیره قبل از حرکت در این مسیر، شواهد واضح تری مبنی بر کاهش تورم و تقاضا می خواهد.
بالاک در سخنرانی جمعه گذشته خود گفت که اگر تورم اصلی از پیش بینی ها فراتر رود، «اشتباهی مهم» خواهد بود که بانک مرکزی استرالیا نمی تواند آن را نادیده بگیرد. او همچنین افزایش نرخ بیکاری را کم اهمیت جلوه داد و اشاره کرد که ارقام ماهانه می توانند نوسان داشته باشند و همچنان تا حد زیادی با انتظارات مطابقت دارند. به طور خلاصه، داده های ضعیف تر شغلی احتمالا موضع بانک را تغییر نخواهد داد، اما انتشار یک گزارش تورمی بالا می تواند هرگونه صحبت در مورد کاهش نرخ بهره را به تاخیر اندازد.
بازارها اکنون حدود 93% احتمال می دهند که بانک مرکزی استرالیا نرخ ها را در 14 آبان بدون تغییر نگه دارد و تنها کمی بیش از 5 واحد پایه تسهیل گری تا پایان سال اعمال شود.
چین همچنان تعیین کننده است
چشم انداز استرالیا به شدت به عملکرد اقتصاد چین گره خورده است. تولید ناخالص داخلی چین در سه ماهه سوم به صورت سالانه 4.0% رشد کرد، در حالی که فروش خرده فروشی تا شهریور ماه 3.0% در سال افزایش یافت. از این رو، تحولات اقتصادی چین نیز در پیش بینی دلار استرالیا بسیار حیاتی است.
با این حال، خواندن های PMI شهریور ماه نامتوازن بود: بخش تولید در محدوده انقباض در 49.8 باقی ماند، در حالی که خدمات درست در حدود 50 نوسان داشت. سرمایه گذاران به دقت داده های مهر ماه روز جمعه از اداره ملی آمار (NBS) را زیر نظر خواهند داشت.
مازاد تجاری چین نیز در شهریور ماه از 103.33 میلیارد دلار به 90.45 میلیارد دلار کاهش یافت، در حالی که CPI در محدوده منفی باقی ماند و طی دوازده ماه گذشته 0.3% کاهش داشت.
اوایل این ماه، بانک مرکزی چین (PBoC) نرخ های اصلی وام دهی خود را بدون تغییر نگه داشت: نرخ یک ساله در 3.00% و نرخ پنج ساله در 3.50%، همانطور که تا حد زیادی تخمین زده می شد.
چشم انداز فنی و پیش بینی دلار استرالیا
روند صعودی شدید و ادامه دار دلار آمریکا، فضای ریسک را پیچیده و دلار استرالیا را تحت فشار نگه می دارد. این وضعیت، تحلیل های فنی را برای پیش بینی دلار استرالیا ضروری می سازد.
با این حال، حمایت موقتی در میانگین متحرک ساده 55 روزه و 100 روزه به ترتیب در 0.6550 و 0.6536 وجود دارد. از دست دادن این منطقه می تواند راه را برای کاهش احتمالی به کف مهر ماه در 0.6440 (23 مهر) هموار کند، که همچنان توسط میانگین متحرک ساده 200 روزه کلیدی حمایت می شود. پایین تر از آن، کف مرداد ماه در 0.6414 (30 مرداد)، قبل از پایه خرداد ماه 0.6372 (2 تیر) قرار دارد.
در صورتی که گاوها کنترل را به دست آورند، جفت ارز AUD/USD با مقاومت فوری در بالاترین حد هفتگی 0.6617 (6 آبان) روبرو است، پیش از اوج مهر ماه 0.6629 (10 مهر) و سقف سال 1404 در 0.6707 (17 سپتامبر). افزایش بیشتر از اینجا باید بالاترین حد سال 1403 در 0.6942 (9 مهر) را دوباره هدف قرار دهد، قبل از نقطه عطف 0.7000.
شاخص های مومنتوم همچنان به افزایش بیشتر اشاره دارند، هرچند مومنتوم کمی کاهش می یابد. در واقع، شاخص قدرت نسبی (RSI) درست زیر سطح 52 قرار گرفت، که نشان می دهد پیشرفت های بیشتری هنوز ممکن است. علاوه بر این، شاخص جهت دار متوسط (ADX) نزدیک به 18 نشان می دهد که روند فعلی متقاعدکننده نیست.
برای درک بهتر روندهای قیمتی و نقاط ورود و خروج احتمالی، بررسی دقیق نمودار روزانه AUD/USD ضروری است.
نمودار روزانه AUD/USD
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود، جفت ارز AUD/USD نوساناتی را تجربه کرده و حرکت های اخیر را به تصویر می کشد.
در مجموع، جفت ارز AUD/USD در حال حاضر در یک محدوده مشخص بین 0.6400 و 0.6700 نوسان می کند و برای خروج از این وضعیت، نیازمند کاتالیزورهای قوی تری از جمله تحولات رشد اقتصادی چین، سیاست های آینده فدرال رزرو، رویکرد بانک مرکزی استرالیا، یا تغییرات در روابط تجاری آمریکا و چین است.
Australian Dollar Price Forecast: Provisional support comes at 0.6550-0.6530
