دلار استرالیا (AUD) اخیراً با از دست دادن شتاب و کاهش در برابر دلار آمریکا مواجه شده است، در حالی که اقتصاد داخلی مقاومت نشان می دهد و بانک مرکزی استرالیا (RBA) موضعی هوشیارانه در قبال تورم دارد. وابستگی به اقتصاد چین و موقعیت گیری منفی معامله گران، چشم انداز پیش بینی دلار استرالیا را پیچیده تر کرده است. با وجود شاخص های تکنیکال مختلط، AUD/USD در یک محدوده معاملاتی وسیع قرار گرفته و نیازمند کاتالیزورهای بزرگتری برای خروج از این وضعیت است.
- AUD/USD با سفارشات فروش جدیدی مواجه شد و به پایین ترین سطح دو روزه در نزدیکی 0.6580 رسید.
- دلار آمریکا علیرغم نگرانی ها در مورد تعطیلی دولت ایالات متحده، تعادل قوی خود را حفظ کرد.
- مازاد تجاری استرالیا در مرداد ماه به 1.825 میلیارد دلار استرالیا کاهش یافت.
دلار استرالیا (AUD) در روز پنجشنبه، شتاب خود را از دست داد و جفت ارز AUD/USD به زیر 0.6600 سقوط کرد و به پایین ترین سطح دو روزه خود رسید. برای سرمایه گذاران، درک پیش بینی دلار استرالیا و تحلیل دلار استرالیا و بررسی افت قیمت و چشم انداز بازار از اهمیت بالایی برخوردار است.
این تغییر در حالی رخ داد که دلار آمریکا (USD) جایگاه خود را پس گرفت و به روند نزولی چهار روزه خود پایان داد، حتی با وجود اینکه درام بی اثر دانستن تعطیلی دولت آمریکا ادامه داشت.
زمینه مقاوم در داخل کشور
اقتصاد استرالیا همچنان به طور غیرمنتظره ای رو به رشد است. قرائت نهایی شاخص مدیران خرید (PMI) در شهریور ماه نشان دهنده کمی کاهش بود اما همچنان بالای خط انبساط 50 باقی ماند. این مقاومت اقتصادی به طور مستقیم بر پیش بینی دلار استرالیا تأثیر می گذارد.
جریان داده ها این مقاومت را تأیید کرده است: خرده فروشی در خرداد ماه 1.2% افزایش یافت، مازاد تجاری مرداد ماه به 1.825 میلیارد دلار استرالیا کاهش یافت و سرمایه گذاری تجاری در سه ماهه دوم افزایش یافت. تولید ناخالص داخلی نیز با 0.6% به صورت فصلی و 1.8% به صورت سالانه پیش رفت.
شغل ها تنها نقطه ضعف هستند. بیکاری در مرداد ماه در 4.2% ثابت ماند، اما اشتغال به طور متوسط کاهش یافت، با 5.4 هزار نفر کمتر.
بانک مرکزی استرالیا (RBA) همچنان هوشیار است
تورم چسبنده تر از آنچه سیاست گذاران می خواهند، ثابت شده است. شاخص ماهانه CPI (میانگین وزنی) مرداد ماه از 2.8% به 3.0% افزایش یافت، در حالی که CPI سه ماهه دوم 0.7% به صورت فصلی و 2.1% به صورت سالانه رشد کرد. این آمارها برای پیش بینی دلار استرالیا و تصمیمات RBA حیاتی هستند.
این وضعیت باعث شد بانک مرکزی استرالیا (RBA) اوایل این هفته موضع سختگیرانه خود را حفظ کند. نرخ بهره نقدی همانطور که انتظار می رفت در 3.60% ثابت ماند، اما بیانیه به آرامی اشارات قبلی درباره تسهیل احتمالی را حذف کرد. این تصمیم گیری ها اغلب بر صعود دلار استرالیا (AUD/USD) پیش از جلسه RBA تاثیرگذار هستند و پیش از جلسات RBA همواره مورد توجه بازار قرار می گیرند.
مقامات هشدار دادند که پس از غافلگیری شاخص CPI، کاهش تورم ممکن است کند شود و هشدار دادند که سه ماهه سوم به راحتی می تواند از پیش بینی 2.6% آنها فراتر رود. در عین حال، اقتصاد گسترده تر در حال فروپاشی نیست: دستمزدهای واقعی در حال افزایش هستند، قیمت دارایی ها بالا می روند، و خانوارها وضعیت بهتری دارند. کاهش نرخ ها در چنین شرایطی دشوار است.
فرماندار میشل بولاک در کنفرانس مطبوعاتی خود تاکید کرد که تصمیمات سیاست گذاری مبتنی بر داده ها و به صورت تک جلسه اتخاذ خواهند شد. به همین دلیل، پیش بینی دلار استرالیا نیازمند رصد دقیق اظهارات مقامات است. کاهش نرخ ها منتفی نیست، اما RBA به شواهد بیشتری نیاز دارد که عدم تعادل عرضه و تقاضا در حال کاهش است.
در حال حاضر، میانگین تعدیل شده CPI با 2.7% سال به سال در سه ماهه دوم، نقطه مرجع اصلی باقی می ماند و هنوز در محدوده مطلوب 2 تا 3 درصدی RBA قرار دارد.
قراردادهای آتی اکنون حدود 15 واحد پایه (bps) تسهیل را تا پایان سال قیمت گذاری می کنند.
چین همچنان کارت برنده
چشم انداز استرالیا همچنان به چین گره خورده است. رشد در آنجا نامنظم بوده است: تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم با 5.2% سال به سال قوی بود، اما خرده فروشی مرداد ماه با 3.4% ناامیدکننده بود. این وابستگی بر پیش بینی دلار استرالیا تأثیر بسزایی دارد. شاخص های PMI شهریور ماه نیز مختلط بودند: تولید در انقباض با 49.8 گیر کرده بود، خدمات به سختی به 50.0 چسبیده بود. علاوه بر این، CPI در مرداد ماه 0.4% سال به سال کاهش یافت که ترس از رکود تورمی را زنده نگه داشت.
بانک مرکزی خلق چین (PBoC) نرخ های بهره اصلی وام (LPR) خود را در شهریور ماه همانطور که انتظار می رفت بدون تغییر باقی گذاشت، با نرخ یک ساله در 3.00% و نرخ پنج ساله در 3.50%.
موقعیت گیری همچنان منفی است
معامله گران در مورد دلار استرالیا متقاعد نشده اند. داده های کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تا 1 مهر ماه نشان داد که معاملات خالص فروش (نت شورت) به 101.6 هزار قرارداد افزایش یافته که بالاترین میزان در دو هفته گذشته است، در حالی که میزان تعهدات باز نیز به 160.8 هزار قرارداد افزایش یافت. این موقعیت گیری منفی، پیش بینی دلار استرالیا را پیچیده تر می کند.
پیش بینی دلار استرالیا؛ تغییر نکردن شاخص های تکنیکال
چشم انداز کوتاه مدت برای AUD/USD همچنان به افزایش های بیشتر اشاره دارد، مادامی که این جفت ارز بالاتر از میانگین متحرک ساده (SMA) 200 روزه کلیدی خود در 0.6408 معامله می شود. این شاخص ها در پیش بینی دلار استرالیا نقش مهمی ایفا می کنند.
در واقع، از سرگیری روند صعودی باید سقف سال 2025 در 0.6707 (26 شهریور) را هدف قرار دهد. از اینجا به سمت بالا، اوج سال 2024 در 0.6942 (8 مهر)، قبل از آستانه روانشناختی 0.7000 ظاهر می شود.
از سوی دیگر، کف هفتگی در 0.6520 (4 مهر) با میانگین متحرک ساده (SMA) 100 روزه موقت تقویت شده به نظر می رسد. از دست دادن این سطح می تواند AUD/USD را به سمت مواجهه با کف مرداد ماه در 0.6414 (30 مرداد) سوق دهد که با نزدیکی SMA 200 روزه تقویت شده است. پایین تر از آن، کف خرداد ماه در 0.6372 (2 تیر) قرار دارد.
شاخص های مومنتوم همچنان مختلط هستند: شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر 52 کاهش یافته که نشان دهنده مقداری فشار خرید است، در حالی که شاخص جهت دار متوسط (ADX) کمی بالاتر از 17، روندی کم رنگ را نشان می دهد.
برای درک بهتر تغییرات و سطوح کلیدی قیمتی، تحلیل گران به دقت نمودارهای روزانه AUD/USD را دنبال می کنند. این نمودار، حرکت های اخیر جفت ارز و نقاط مقاومت و حمایت مهم را به تصویر می کشد.
همانطور که در این نمودار روزانه AUD/USD و پیش بینی دلار استرالیا مشاهده می شود، الگوهای قیمتی و شاخص های تکنیکال دیدگاهی ارزشمند برای تصمیم گیری های معاملاتی ارائه می دهند.
در انتظار جرقه ای برای پیش بینی دلار استرالیا
در حال حاضر، AUD/USD در یک محدوده وسیع 0.6400 تا 0.6700 گیر افتاده است. خروج از این محدوده احتمالاً به یک کاتالیزور بزرگتر نیاز دارد: شاید داده های قوی تر چین، تغییر موضع انقباضی از سوی فدرال رزرو، یا یک RBA که به طور مداوم محتاط است. لذا برای پیش بینی دلار استرالیا در آینده باید این کاتالیزورها را در نظر گرفت.
در مجموع، عوامل متعددی از جمله عملکرد اقتصادی داخلی استرالیا، سیاست های بانک مرکزی (RBA)، پویایی دلار آمریکا، و تحولات اقتصادی در چین بر ارزش دلار استرالیا و جفت ارز AUD/USD تأثیر می گذارند. درک این نیروهای محرک کلان و همچنین شاخص های تکنیکال، برای فعالان بازار جهت ارزیابی مسیر آینده این ارز ضروری است.
Australian Dollar Price Forecast: Immediately to the upside emerges 0.6700
