- قیمت بیت کوین در روز دوشنبه، پس از اصلاح نزدیک به 9 درصدی در هفته گذشته، در محدوده قرمز و زیر 70,000 دلار معامله می شه.
- صندوق های ETF اسپات لیست شده در آمریکا، خروجی هفتگی 318 میلیون دلاری رو ثبت کردن که نشون دهنده سومین هفته متوالی خروج سرمایه ست.
- داده های آن چین نشون می ده که روند نزولی روی بیت کوین شروع شده و ضرر محقق شده 30 روزه از 263,000 واحد BTC فراتر رفته.
بیت کوین (BTC) در زمان نگارش این مطلب در روز دوشنبه، پس از کاهش حدود 9 درصدی در هفته گذشته، در محدوده قرمز و زیر 70,000 دلار معامله می شه. تقاضای نهادی همچنان در حال ضعیف شدنه و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات، برای سومین هفته متوالی خروجی سرمایه رو تجربه کردن که نشون دهنده کم رنگ شدن علاقه سرمایه گذاران نهادیه. در همین حال، داده های آن چین نشون می ده که روند نزولی بر پادشاه رمزارزها حاکم شده که نشانه ای از افزایش احتیاط بین معامله گراست. این وضعیت می تواند بر پیش بینی قیمت بیت کوین در کوتاه مدت تاثیرگذار باشد.
کاهش تقاضای نهادی و تاثیر آن بر پیش بینی قیمت بیت کوین
تقاضای نهادی برای بیت کوین در هفته گذشته همچنان رو به کاهش بود. داده های SoSoValue نشون می ده که ETFهای اسپات بیت کوین هفته گذشته در مجموع 318.07 میلیون دلار خروجی داشتن که سومین هفته متوالی خروج سرمایه رو رقم زده. اگه این روند ادامه پیدا کنه و تشدید بشه، ممکنه شاهد اصلاح بیشتر قیمت BTC باشیم. این عوامل مستقیما بر پیش بینی قیمت بیت کوین اثر می گذارند.
در تصویر زیر، وضعیت جریان نقدینگی در صندوق های سرمایه گذاری را مشاهده می کنید که تاثیر مستقیمی بر نوسانات بازار دارد.
این نمودار به وضوح نشان دهنده تغییر رفتار سرمایه گذاران نهادی در هفته های اخیر و کاهش فشار خرید است.
نمودار هفتگی خالص ورودی ETFهای اسپات بیت کوین. منبع: Coinglass
حاکمیت روند نزولی بر بیت کوین
نمودار داده های CryptoQuant در زیر نشون می ده که هولدرها در حال محقق کردن ضررهای خالصی هستن که همچنان در حال تشدیده و روی قیمت BTC سنگینی می کنه. این شاخص در 30 دی (20 January) منفی شد و به طور مداوم در حال کاهش بوده و در روز یکشنبه به ضرر 263,000 بیت کوین رسیده. علاوه بر این، الگوی فعلی شباهت زیادی به انتقال از بازار گاوی به خرسی در سال های 1400-1401 داره؛ زمانی که سودهای محقق شده در دی 1399 به اوج خودش رسید، در طول سال 1400 قله های پایین تری رو تشکیل داد و سپس قبل از بازار خرسی سال 1401 به ضرر خالص تبدیل شد. چنین روندهایی برای درک بهتر پیش بینی قیمت بیت کوین حیاتی هستند.
برای درک بهتر روانشناسی بازار، بررسی شاخص سود و ضرر محقق شده هولدرها بر روی شبکه بلاک چین در نمودار زیر ضروری است.
خروج گسترده از وضعیت سوددهی و ورود به فاز ضرر که در این تصویر دیده می شود، نشان دهنده تغییر فاز احتمالی در چرخه فعلی بازار است.
پیش بینی قیمت بیت کوین؛ آیا BTC در حال کف سازی هست یا خرس ها هنوز برای اصلاح بیشتر قدرت دارن؟
نمودار هفتگی بیت کوین رفتار قیمتی رو نشون می ده که شبیه به بازار خرسی اواخر سال های 1400-1401 هست. در این میان، بررسی دقیق تحلیل تکنیکال ریزش بیت کوین و شکست حمایت های کلیدی می تواند دید بهتری از احتمال شکست حمایت های کلیدی به ما بدهد. در سال 1400، بیت کوین در آبان ماه به سقف تاریخی (ATH) جدید 69,000 دلاری رسید و طی 378 روز، 77.57 درصد از اون سقف تا کف سال 1401 در حدود 15,476 دلار در آبان 1401 اصلاح کرد. سپس به مدت 112 روز درجا زد تا اینکه چرخه گاوی دیگه ای در سال 1402 شروع شد. این بررسی تاریخی به ما در پیش بینی قیمت بیت کوین کمک می کند.
همون طور که در دوره 1404-1405 مشاهده می شه، بیت کوین در مهر 1404 به سقف تاریخی جدید 126,199 دلار رسید و تا هفته اول بهمن ماه 45 درصد اصلاح کرده و در محدوده میانگین متحرک نمایی 200 هفته ای در 68,075 دلار حمایت پیدا کرده.
اگه روند فعلی از الگوی سال های 1400-1401 پیروی کنه، BTC ممکنه اصلاحات بیشتری رو ببینه و در 27 مهر 1405 به کف 28,300 دلاری (77.51 درصد پایین تر از سقف تاریخی سال 1404) برسه. سپس برای 112 روز آینده وارد فاز تثبیت بشه تا چرخه گاوی دیگه ای (مشابه چیزی که در سال 1402 دیده شد) شروع بشه. این سناریوها برای تحلیل دقیق پیش بینی قیمت بیت کوین ضروری هستند.
تحلیل تایم فریم هفتگی در تصویر پایین به ما اجازه می دهد تا سطوح حمایتی بلندمدت و الگوهای تکرارشونده تاریخی را شناسایی کنیم.
این تصویر نشان می دهد که بیت کوین در حال آزمایش مجدد مناطق حساس قیمتی است که قبلا به عنوان مقاومت عمل می کردند.
نمودار هفتگی BTC/USDT
با نگاه به نمودار روزانه، قیمت بیت کوین هفته گذشته نزدیک به 9 درصد کاهش یافت و در روز جمعه به کف 60,000 دلاری رسید؛ سپس بازگشت و در روز یکشنبه مقاومت روزانه در 73,072 دلار رو دوباره تست کرد. در زمان نگارش این مطلب در روز دوشنبه، BTC زیر 70,000 دلار معامله می شه. تمام این نوسانات روی پیش بینی قیمت بیت کوین اثرگذارند.
اگه BTC به روند بهبودی خودش ادامه بده، ممکنه صعودش رو تا مقاومت روزانه در 73,072 دلار ادامه بده.
معامله گرا باید محتاط باشن، چون روند اصلی بیت کوین همچنان نزولیه؛ بنابراین هر بهبودی کوتاه مدتی به احتمال زیاد یه «پرش گربه مرده» (Dead-cat bounce) هست که یعنی افزایش موقتی قیمت در یک روند نزولی گسترده تر.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه روی عدد 32 قرار داره و پس از بازگشت از منطقه اشباع فروش در هفته گذشته، رو به بالا حرکت می کنه که نشون دهنده کاهش قدرت خرس ها و احتمال بهبودی قیمته. با این حال، معامله گرا باید محتاط بمونن، چون اندیکاتور مک دی (MACD) یک تقاطع نزولی رو نشون داده که نشان دهنده ادامه روند کاهشیه.
استفاده از ابزارهای کمکی مانند اندیکاتورهای مومنتوم در تصویر زیر می تواند دقت تحلیل ها را در نقاط چرخش بازار افزایش دهد.
واگرایی ها و تقاطع های ایجاد شده در این شاخص ها، هشداری جدی برای معامله گران جهت مدیریت ریسک در معاملات پیش رو محسوب می شوند.
اگه بیت کوین به روند نزولی خودش ادامه بده، ممکنه ریزش تا سطح 78.6 درصد فیبوناچی اصلاحی (ترسیم شده از کف 49,000 دلاری در مرداد 1403 تا سقف تاریخی 126,199 دلاری در مهر 1404) در سطح 65,520 دلار ادامه پیدا کنه.
ترکیب داده های آن چین، کاهش تقاضای نهادی و سیگنال های تکنیکال نشان دهنده یک دوره حساس برای پادشاه رمزارزها است. اگرچه احتمال نوسانات مثبت کوتاه مدت وجود دارد، اما الگوهای تاریخی و ضعف در شاخص های مک دی هشدار می دهند که معامله گران باید با دقت بیشتری سطوح حمایتی را زیر نظر بگیرند تا در دام نوسانات کاذب بازار نیفتند.
