پیش بینی قیمت طلا؛ افت در پی سودگیری و چشم انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

این مقاله به بررسی عوامل مؤثر بر نوسانات اخیر می پردازد تا یک پیش بینی قیمت طلا ارائه دهد؛ از جمله تاثیر بازده اوراق قرضه آمریکا، سیاست های فدرال رزرو و تحلیل های تکنیکال.

در زمینه پیش بینی قیمت طلا، قیمت طلا روز سه شنبه 1% کاهش یافت، که تحت فشار افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا و سود گیری پس از رسیدن به بالاترین سطح در شش هفته گذشته در جلسه قبل بود، در حالی که نقره از بالاترین رکورد خود که روز قبل ثبت شده بود، عقب نشینی کرد.

هر اونس طلای نقدی تا ساعت 14:27 به وقت گرینویچ با قیمت 4,229.60 دلار معامله شد، پس از اینکه در اوایل جلسه بیش از 1% کاهش یافته بود.

بازدهی معیار 10 ساله اوراق قرضه خزانه داری آمریکا (US10Y) در حدود 4.11% و نزدیک به بالاترین سطح دو هفته اخیر در نوسان است، که به دنبال کاهش اوراق قرضه دولتی ژاپن و اروپا بوده و از جذابیت طلا می کاهد. چنین تحولاتی بر پیش بینی قیمت طلا در کوتاه مدت تاثیر می گذارد.

اگرچه فدرال رزرو ماه گذشته نرخ ها را کاهش داد، اما رئیس جروم پاول نسبت به کاهش بیشتر در سال جاری هشدار داد، با اشاره به داده های محدود.

طبق ابزار FedWatch CME، معامله گران اکنون احتمال 87 درصدی را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر می بینند. نرخ های بهره پایین تر معمولا جذابیت طلای بدون بازده را تقویت می کنند. این گمانه زنی ها نقش مهمی در پیش بینی قیمت طلا دارند.

توجه اکنون به گزارش اشتغال ADP ماه نوامبر روز چهارشنبه و شاخص PCE سپتامبر روز جمعه که با تاخیر منتشر می شود، معطوف شده است، که سرمایه گذاران آن را برای یافتن نشانه هایی از کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سیاست گذاری هفته آینده بررسی خواهند کرد. این داده ها عوامل کلیدی در تحلیل و پیش بینی قیمت طلا هستند.

FedWatch CME:

این نمودار FedWatch CME انتظارات بازار را در مورد تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو نشان می دهد. این اطلاعات برای تحلیلگران جهت درک بهتر تمایلات بازار و تاثیر آن بر پیش بینی قیمت طلا بسیار حیاتی است.

با مشاهده دقیق این نمودار، می توان روند احتمالی سیاست های پولی فدرال رزرو و نوسانات بعدی بازار طلا را با دقت بیشتری ارزیابی کرد.

چشم انداز تحلیل تکنیکال برای پیش بینی قیمت طلا؛

طلا / دلار آمریکا و پیش بینی قیمت طلا

·         طلا در اواسط نوامبر یک مقاومت خط روند صعودی را مجددا آزمایش کرد، که از پایین ترین سطح مرداد/شهریور 1404 (اوت 2025) رسم شده بود و در اواخر اکتبر شکسته شد.

·         قیمت ها در 28 آبان 1404 (19 نوامبر 2025) به 3,997 دلار کاهش یافت، قبل از اینکه دیروز به 4,264.70 دلار بازگردند.

·         کاهش به سمت 4,065 دلار محتمل است، مشروط بر اینکه افزایش ها در 4,264/65 دلار محدود شوند.

·         شکست قاطعانه بالای 4,264/65 دلار، چشم انداز نزولی را بی اعتبار می کند.

این تحلیل های تکنیکال بخش مهمی از پیش بینی قیمت طلا محسوب می شوند.

نمودار روزانه طلا:

نمودار روزانه طلا، روند حرکت قیمت طلا را در طول زمان به تصویر می کشد. این ابزار تکنیکال، نقاط حمایت و مقاومت کلیدی را برای فعالان بازار روشن می سازد.

این نمودار روزانه به سرمایه گذاران کمک می کند تا با تحلیل الگوهای قیمتی، تصمیمات آگاهانه تری در خصوص معاملات طلا اتخاذ کنند.

ETF طلای SPDR (GLD) و تاثیر آن بر پیش بینی قیمت طلا

·         GLD در اواخر اکتبر یک خط روند صعودی را شکست و یک شکاف نزولی بین 377.50 و 371 ایجاد کرد.

·         آن خط روند قبلی اکنون به عنوان مقاومت قوی در حدود 391 تا 393 عمل می کند.

·         GLD دیروز در 391 ناموفق بود و به 386.37 عقب نشینی کرد.

·         در حالی که قیمت ها زیر مانع 391-393 محدود باقی می مانند، کاهش به سمت 378/77 محتمل به نظر می رسد.

·         شکست قاطعانه بالای 391-393، سناریوی نزولی را بی اعتبار می کند.

نمودار روزانه GLD:

در ادامه تحلیل های تکنیکال، نمودار روزانه ETF طلای SPDR (GLD) به بررسی دقیق تر حرکت های صندوق های قابل معامله در بورس مرتبط با طلا می پردازد.

بررسی این نمودار، در کنار سایر شاخص ها، دیدگاهی جامع از عملکرد GLD و تاثیر آن بر کلیت بازار طلا ارائه می دهد.

روندهای فصلی GLD:

این تصویر روندهای فصلی GLD را نشان می دهد که می تواند الگوهای تکرارونده در قیمت طلا را در طول سال مشخص کند.

درک این روندهای فصلی، اطلاعات ارزشمندی برای برنامه ریزی استراتژی های معاملاتی بلندمدت و پیش بینی قیمت طلا فراهم می آورد.

از سال 2006، GLD در 60% از سال ها، در ماه دسامبر 0.7% افزایش ثبت کرده است، در حالی که ژانویه در 70% از سال ها، 3.6% افزایش را تجربه کرده است. این روندهای فصلی اطلاعات ارزشمندی برای پیش بینی قیمت طلا ارائه می دهند.

در مجموع، آنچه بررسی شد نشان می دهد که نوسانات قیمت طلا تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله سیاست های پولی فدرال رزرو، داده های کلان اقتصادی و الگوهای تحلیل تکنیکال قرار دارد. رصد دقیق این شاخص ها به فعالان بازار کمک می کند تا درک بهتری از مسیر آتی این فلز گرانبها داشته باشند.

Gold slips on profit-taking as investors watch for Fed rate-cut clues