در پی افزایش خیره کننده اخیر، قیمت طلا در حال حاضر با کاهش مواجه شده است، اما چشم انداز بلندمدت برای این فلز ارزشمند همچنان صعودی است. تحلیلگران به دنبال پیش بینی قیمت طلا برای سرمایه گذاران هستند تا با در نظر گرفتن عواملی چون ضعف دلار، انتظارات تورمی و کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو، مسیر آتی بازار را مشخص کنند.
طلا امروز در صدر اخبار قرار گرفته است، چرا که پس از یک افزایش خیره کننده، قیمت آن تا این لحظه در روز سه شنبه 18 دلار کاهش یافته است. کاهش امروز پس از یک رشد فوق العاده در این ماه رخ می دهد؛ رکورد شکنی طلا بیش از 10٪ افزایش یافته است که در مقایسه با رشد 3.1٪ برای S&P 500 و افزایش 5.2٪ برای نزدک 100 است. فعالان بازار به دنبال پیش بینی قیمت طلا برای روزهای آتی هستند.
در حالی که تعطیلی دولت آمریکا بر بازارهای مالی سایه افکنده است، جریان های پایان ماه نیز ممکن است بر قیمت دارایی ها فشار وارد کند، زیرا سرمایه گذاران پیش از ورود به سه ماهه چهارم، سبد سهام خود را بازتعادل می کنند.
تحلیل و پیش بینی قیمت طلا در کوتاه مدت
انتظار می رود که قیمت طلا از اینجا به بعد عقب نشینی کند؛ افزایش اخیر قیمت طلا بیش از دو انحراف معیار نسبت به میانگین بلندمدت آن است و سودها ممکن است از این نقطه کند شوند، زیرا قیمت ها تمایل به بازگشت به میانگین دارند. در این راستا، برای درک بهتر پیش بینی قیمت طلا در 19 شهریور؛ استراحت گاوها برای حرکت های بعدی، تحلیل دقیق ضروری است.
با این حال، چشم انداز بلندمدت همچنان حامی افزایش بیشتر قیمت طلا است. ضعف دلار، افزایش انتظارات تورمی و چشم انداز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، همگی محرک این رشد طلا هستند. علاوه بر این، نگرانی هایی نیز وجود دارد که رونق سهام هوش مصنوعی ممکن است بیش از حد باشد و هوش مصنوعی نتواند بهره وری و افزایش درآمد مورد انتظار را به ارمغان بیاورد. طلا بهترین پوشش در برابر کاهش ارزش دلار، بدهی های جهانی بیش از حد، حباب بازار سهام و خطرات تورمی است. هیچ یک از این خطرات از بین نرفته اند، که می تواند تقاضا برای طلا را بالا نگه دارد و بر پیش بینی قیمت طلا در بلندمدت تاثیرگذار باشد.
پیش بینی قیمت طلا بر اساس همبستگی با دلار
همچنین ارزش دارد که به تحلیل همبستگی نگاه کنیم تا ببینیم طلا در ادامه به کدام سمت می رود. قیمت طلا با دلار همبستگی معکوس دارد و از ابتدای امسال، قیمت طلا و دلار بیش از 50٪ مواقع به صورت معکوس نسبت به یکدیگر حرکت کرده اند. تحلیل چشم انداز نزولی و سقوط دلار، قیمت طلا افزایش یافته است. این همبستگی نقش مهمی در پیش بینی قیمت طلا دارد.
با توجه به اینکه محرک های کمی برای تقویت دلار وجود دارد و دلار ضعیف تر مسیر احتمالی کمترین مقاومت در طول تعطیلی مورد انتظار دولت آمریکا است، حرکت صعودی در قیمت طلا همچنان دست نخورده باقی می ماند، حتی اگر افزایش ها در آینده کند شوند. این فلز زرد ممکن است عملکرد خیره کننده سپتامبر را تکرار نکند، اما آینده ای با قیمت بالاتر از 128.59 دلار در هر گرم (معادل 4000 دلار در هر اونس) هنوز یک احتمال است. با این تحلیل، می توان پیش بینی قیمت طلا را به سمت روندی صعودی دانست و این پیش بینی قیمت طلا برای سرمایه گذاران بسیار مهم است.
تصویر زیر رابطه مهم بین طلا و دلار آمریکا را در یک دوره پنج ساله نشان می دهد.
نمودار 1: طلا و دلار آمریکا، نمودار 5 ساله. همبستگی معکوس از ابتدای امسال قابل توجه شده است.
همانطور که در این نمودار مشخص است، روند معکوس حرکت قیمت طلا و ارزش دلار از ابتدای سال جاری میلادی به وضوح مشاهده می شود که تاییدی بر تحلیل های ارائه شده در این مقاله است.
منبع: XTB و بلومبرگ
در این بررسی، ما به نوسانات اخیر قیمت طلا، عقب نشینی احتمالی آن در کوتاه مدت، و همچنین عوامل حمایتی برای رشد بلندمدت نظیر ضعف دلار و انتظارات تورمی پرداختیم. همبستگی معکوس طلا با دلار نیز به عنوان یک عامل کلیدی در تعیین مسیر آینده این فلز ارزشمند مورد توجه قرار گرفت.
