- EUR/USD در روز پنجشنبه به پایین ترین سطح سه روز اخیر خود سقوط کرد و منطقه 1.1750 را دوباره لمس کرد.
- دلار آمریکا یک حرکت صعودی قوی را تجربه کرد و به بالاترین سطح چند روز اخیر خود رسید.
- سرمایه گذاران همچنان در حال بررسی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و اظهارات مثبت پاول بودند.
یورو (EUR) در روز پنجشنبه بیشتر از ارزش خود را از دست داد و EUR/USD را به سمت پایین ترین سطح سه روز اخیر در محدوده میانی 1.1700s سوق داد و به اصلاح پس از تصمیم فدرال رزرو اضافه کرد. این افت روزانه در حالی رخ داد که دلار آمریکا (USD) تا حدی آرامش خود را بازیافت و به بالاترین سطح چند روزه رسید، زیرا سرمایه گذاران همچنان در مورد معنای تصمیم فدرال رزرو (Fed) برای کاهش نرخ بهره در روز چهارشنبه فکر می کردند. پیش بینی قیمت یورو دلار برای آینده این جفت ارز مورد توجه قرار گرفته است.
همانطور که انتظار می رفت، فدرال رزرو محدوده هدف نرخ وجوه فدرال (FFTR) را به میزان 25 واحد پایه کاهش داد و آن را به 4.00%–4.25% رساند. این امر باعث افزایش قابل توجهی در شاخص دلار آمریکا (DXY) شد که دوباره به بالای 97.00 و فراتر از آن بازگشت، به همراه افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده در سراسر منحنی.
پاول در حالی که فدرال رزرو نرخ ها را کاهش می دهد به مردم هشدار می دهد که محتاط باشند
فدرال رزرو نرخ بهره خود را به میزان یک چهارم درصد در واکنش به از دست دادن مقداری از شتاب در بازار کار کاهش داد، در حالی که تورم آمریکا و نرخ بهره همچنان یک نگرانی است پس از اینکه بانک اعلام کرد که هنوز “تا حدودی بالا” است.
بر اساس پیش بینی ها، امسال 50 واحد پایه کاهش دیگر نیز وجود خواهد داشت و کاهش های کمتری برای سال های 2026 و 2027 برنامه ریزی شده است. پیش بینی نرخ متوسط برای سال 2025 به 3.6% کاهش یافت، در حالی که پیش بینی رشد اندکی به 1.6% افزایش یافت. پیش بینی نرخ بیکاری در 4.5% باقی ماند، در حالی که پیش بینی های تورم تغییری نکردند. این تحولات بر پیش بینی قیمت یورو دلار در میان مدت تأثیرگذار خواهد بود.
همه با این تصمیم موافق نبودند؛ استیون میران، فرماندار جدید، کاهش 50 واحد پایه بزرگتری را می خواست. با این حال، فدرال رزرو به برنامه خود برای کاهش ترازنامه خود پایبند ماند و مأموریت دوگانه خود را تکرار کرد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی معمول خود گفت که رشد اشتغال متوقف شده است، هزینه های مصرف کننده در حال کاهش است، و تورم برای شاخص PCE اصلی 2.7% و برای شاخص PCE هسته ای 2.9% است. او ادعا کرد که تعرفه ها قیمت ها را بالا می برند، هرچند تورم خدمات همچنان در حال کاهش است. پاول همچنین تکرار کرد که به نظر می رسد ریسک ها متعادل تر شده اند و فدرال رزرو به نقطه خنثی نزدیک تر می شود، در حالی که علاقه زیادی به کاهش عمیق تر نرخ بهره وجود نداشت. این اظهارات پاول می تواند بر پیش بینی قیمت یورو دلار تاثیر بگذارد، زیرا سیاست های پولی فدرال رزرو نقش کلیدی در ارزش دلار دارد.
بانک مرکزی اروپا بدون تغییر می ماند؛ تورم نزدیک به هدف
هفته گذشته، بانک مرکزی اروپا (ECB) هر سه نرخ کلیدی خود را بدون تغییر نگه داشت و به سیاست وابسته به داده و بر اساس هر جلسه خود ادامه داد. مقامات افزودند که تورم در حال حاضر عمدتاً با هدف میان مدت 2% مطابقت دارد. آن ها انتظار دارند که تورم هسته ای در سال 2025 به طور متوسط 2.4% باشد، سپس در سال 2026 به 1.9% و در سال 2027 به 1.8% کاهش یابد. ثبات سیاست های بانک مرکزی اروپا در پیش بینی قیمت یورو دلار و حرکت آن نقش حیاتی دارد.
کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، گفت که این بانک در حال حاضر در “موقعیت خوبی” قرار دارد و ریسک ها متعادل تر شده اند. با این حال، او تأکید کرد که تصمیمات آتی در مورد نرخ ها همچنان به طور انحصاری به داده های ورودی بستگی خواهد داشت.
تنش ها بر سر تجارت کاهش می یابد، اما تعرفه ها پابرجا می مانند
تنش های تجاری پس از اینکه واشنگتن و پکن در هفته های گذشته با تمدید 90 روزه آتش بس خود موافقت کردند، تا حدودی کاهش یافت. رئیس جمهور ترامپ افزایش تعرفه ها را تا 19 آبان به تعویق انداخت و چین پاسخی نداد. با این حال، تعرفه ها بالا هستند: کالاهای ایالات متحده که از چین وارد می شوند 30% مالیات دارند، در حالی که کالاهای چینی که به ایالات متحده می روند 10% مالیات دارند. این تنش های تجاری و تاثیر آن بر اقتصاد جهانی، عاملی مهم در پیش بینی قیمت یورو دلار است.
واشنگتن همچنین با بروکسل به توافق جدیدی دست یافت. اتحادیه اروپا (EU) موافقت کرد که تعرفه ها را بر اقلام صنعتی از ایالات متحده کاهش دهد و صادرات کشاورزی و غذاهای دریایی آمریکا را آسان تر به اتحادیه اروپا وارد کند. در ازای آن، واشنگتن 15% مالیات بر اکثر کالاهای اروپایی که وارد ایالات متحده می شدند، اعمال کرد. با این حال، کار مداوم بر روی قوانین اتحادیه اروپا می تواند به طور بالقوه منجر به معرفی مالیات بر خودرو شود.
پیش بینی قیمت یورو دلار: تحلیل فنی و چشم انداز 1.2000
به نظر می رسد EUR/USD پس از چند جلسه ثبات، آماده شکستن است. سقف 2025 در 1.1918 (26 شهریور) جایی است که مقاومت اولیه قرار دارد، پیش از سطح کلیدی و گرد 1.2000. تحلیلگران فنی برای پیش بینی قیمت یورو دلار به این سطوح کلیدی توجه ویژه ای دارند.
از سوی دیگر، میانگین متحرک ساده (SMA) 100 روزه در 1.1561 انتظار می رود که پشتیبانی موقتی ارائه دهد، پیش از پایه ماه اوت در 1.1391 (10 مرداد) و پایین ترین سطح ماه مه در 1.1210 (8 خرداد).
شاخص های مومنتوم نشان می دهند که بازار همچنان روند مثبتی دارد، هرچند نه با قدرت بسیار زیاد. شاخص قدرت نسبی (RSI) به حدود 57 بازگشته است، که به این معنی است که خریداران همچنان کنترل را در دست دارند. با این حال، شاخص میانگین جهت دار (ADX) که کمی بالاتر از 16 است، نشان می دهد که روند هنوز بی جان است.
نمودار زیر وضعیت تکنیکال جفت ارز EUR/USD را در تایم فریم روزانه نشان می دهد که سطوح کلیدی مقاومت و حمایت را مشخص می کند.
نمودار روزانه EUR/USD
همانطور که در نمودار مشاهده می شود، قیمت در نزدیکی سطوح مهمی قرار دارد و شاخص های فنی سیگنال های متفاوتی را ارائه می دهند که نیاز به تحلیل دقیق تر دارد.
پیش بینی قیمت یورو دلار و محرک های آتی
به نظر می رسد یورو سمت صعودی را آزمایش خواهد کرد، اما ممکن است برای شکستن سطوح بالاتر به یک محرک جدید نیاز داشته باشد. این ممکن است به دلیل داده های جدید ایالات متحده، سیگنال سیاست گذاری قوی تر از سوی فدرال رزرو، یا چرخش دیگری در مذاکرات تجاری جهانی رخ دهد. این عوامل به طور مستقیم بر پیش بینی قیمت یورو دلار تاثیر می گذارند و باید برای درک مسیر آینده این جفت ارز مورد رصد قرار گیرند.
در نهایت، مسیر حرکت جفت ارز EUR/USD به شدت تحت تأثیر تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا قرار دارد. در حالی که تقویت دلار آمریکا فشار نزولی بر این جفت ارز وارد کرده است، عوامل تکنیکال و تحولات در مذاکرات تجاری جهانی می توانند محرک های جدیدی برای تعیین جهت آینده قیمت باشند.
EUR/USD Price Forecast: A move to 1.2000 lacks conviction for now
