در این مقاله به بررسی عوامل موثر بر پیش بینی قیمت یورو دلار پرداخته شده است. با توجه به افزایش اخیر جفت ارز EUR/USD به بالای 1.1800، این تحلیل شامل بررسی سیاست های پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، تأثیر تنش های تجاری و تحلیل های فنی کلیدی برای تعیین مسیر آینده این جفت ارز است.
EUR/USD در پی افزایش های اخیر، روز سه شنبه از مانع 1.1800 عبور کرد.
دلار آمریکا پس از سخنرانی رئیس پاول به پایین ترین سطح چند روز اخیر عقب نشینی کرد.
رئیس پاول بر موضع فدرال رزرو مبنی بر وابستگی به داده ها در مورد نرخ ها تأکید کرد. این اظهارات در حالی مطرح شد که بازارها در انتظار ثبات دلار پیش از نشست FOMC؛ تحلیل اسکوشیا بانک بودند.
یورو (EUR) بر اساس افزایش های روز دوشنبه پیش رفت، با صعود جفت ارز EUR/USD دوباره به بالای سطح 1.1800 در روز سه شنبه تا به بالاترین سطح سه روزه جدید برسد. این حرکت در حالی رخ داد که دلار آمریکا (USD) تحت فشار کاهش بازدهی اوراق قرضه آمریکا و لحن ملایم تر در شاخص دلار آمریکا (DXY) که به منطقه حمایتی 97.00 نزدیک تر شد، شتاب خود را از دست داد. این تحولات بر تحلیل دلار ین؛ ین به عنوان پناهگاه امن تقویت شد؛ افت USD/JPY ادامه دارد و پیش بینی قیمت یورو دلار تأثیرگذار است.
فدرال رزرو هنوز در حال تثبیت جایگاه خود است
فدرال رزرو در تاریخ 26 شهریور، نرخ ها را 25 واحد پایه کاهش داد، با اشاره به بازار کار در حال خنک شدن اما اذعان داشت که تورم “تا حدی بالا” باقی مانده است. آخرین نمودار نقطه ای، 50 واحد پایه کاهش دیگر را تا پایان سال، کاهش های کوچک تر را در سال های 1405 و 1406، و نرخ سیاست گذاری متوسط 3.6% را برای سال 1404 پیش بینی کرده است. رشد کمی به 1.6% افزایش یافت، در حالی که نرخ بیکاری در 4.5% ثابت ماند و پیش بینی های تورم نیز بدون تغییر باقی ماند. این تصمیمات برای ثبات یورو دلار در 1.1700؛ تحلیل نرخ بهره فدرال و کاهش PPI آمریکا (22 شهریور 1404) و پیش بینی قیمت یورو دلار حائز اهمیت است.
این تصمیم اجماعی نبود. استیون میران، فرماندار جدید، خواستار کاهش 50 واحد پایه بیشتر شد. رئیس جروم پاول، در کنفرانس مطبوعاتی خود، به کندتر شدن ایجاد شغل، مصرف کننده ضعیف تر و تورم 2.7 درصدی در شاخص PCE کلی و 2.9 درصدی در بخش اصلی اشاره کرد. او استدلال کرد که تعرفه ها قیمت ها را بالا می برند اما خاطرنشان کرد که تورم خدمات در حال کاهش است. در مجموع، او خطرات را “متعادل تر” توصیف کرد، که نشان می دهد فدرال رزرو در حال نزدیک شدن به یک موضع خنثی است و تمایلی به کاهش های شدیدتر ندارد. این سخنان نیز بر پیش بینی قیمت یورو دلار اثرگذار است.
پاول روز سه شنبه دوباره در اتاق بازرگانی بزرگ پراویدنس در رود آیلند صحبت کرد و اذعان داشت که فدرال رزرو با “وضعیت چالش برانگیزی” روبرو است: این خطر که تورم می تواند دوباره شعله ور شود، درست زمانی که رشد ضعیف شغل نگرانی های جدیدی را در مورد بازار کار ایجاد می کند.
بانک مرکزی اروپا (ECB) در حفظ ثبات راحت است
بانک مرکزی اروپا (ECB) در اوایل این ماه نرخ ها را بدون تغییر حفظ کرد و به رویکرد جلسه به جلسه خود پایبند ماند. سیاست گذاران گفتند که تورم عمدتاً در مسیر دستیابی به هدف میان مدت 2% قرار دارد، با پیش بینی متوسط 2.4% برای هسته تورم در سال 1404، قبل از کاهش به 1.9% در سال 1405 و 1.8% در سال 1406. رویکرد بانک مرکزی اروپا عاملی کلیدی در پیش بینی قیمت یورو دلار است.
رئیس کریستین لاگارد گفت که بانک مرکزی اروپا در “وضعیت خوبی” قرار دارد و خطرات متعادل تر هستند. با این حال، او تأکید کرد که هرگونه تغییر در نرخ ها کاملاً به داده های ورودی بستگی خواهد داشت.
اقدامات تجاری اوضاع را آرام تر می کند
تنش های تجاری کمی کاهش یافته است. واشنگتن و پکن بر سر تمدید 90 روزه آتش بس خود به توافق رسیدند، هرچند تعرفه ها بالا باقی مانده اند – ایالات متحده همچنان 30% مالیات بر کالاهای چینی وضع می کند، در حالی که چین 10% تعرفه بر واردات آمریکا اعمال می کند.
واشنگتن همچنین با بروکسل به توافق رسید: اتحادیه اروپا تعرفه ها را بر کالاهای صنعتی آمریکا کاهش داد و راه را برای صادرات محصولات کشاورزی و دریایی آمریکا گشود. در مقابل، ایالات متحده 15% تعرفه بر اکثر واردات اتحادیه اروپا اعمال کرد. تعرفه های خودرو همچنان یک مسئله زنده است و منتظر گفتگوهای بیشتر است.
معامله گران شرط بندی های یورو را کاهش می دهند
تقاضای سفته بازانه برای یورو کاهش یافته است. داده های کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) برای هفته منتهی به 25 شهریور نشان داد که موقعیت های خرید خالص غیرتجاری به پایین ترین سطح پنج هفته اخیر، نزدیک به 117.8 هزار قرارداد کاهش یافته است. معامله گران نهادی موقعیت های فروش خالص را به حدود 167.4 هزار کاهش دادند، در حالی که حجم معاملات باز به تقریباً 855.5 هزار کاهش یافت، که نشان دهنده کاهش اعتقادات در هر دو طرف است. این تغییرات در موقعیت های معاملاتی بر پیش بینی قیمت یورو دلار تأثیر مستقیم دارد.
تصویر فنی و پیش بینی قیمت یورو دلار
جفت ارز EUR/USD هفته را با قدرت آغاز کرده و در تلاش است تا شکست بالای 1.1800 را حفظ کند. اگر این شتاب حفظ شود، حرکت به سمت اوج های سالانه بالای 1.1900 امکان پذیر است. نشانگر کلیدی صعودی در سقف 1.1918 سال 1404 (26 شهریور) قرار دارد. شکست واضح این سطح، راه را برای سطح روانی 1.2000 باز خواهد کرد. این تحلیل های فنی برای پیش بینی قیمت یورو دلار بسیار مهم هستند.
در سمت نزولی، حمایت اولیه در میانگیک متحرک ساده (SMA) 55 روزه در 1.1673 قرار دارد، و پس از آن پایین ترین سطح هفتگی در 1.1574 (5 شهریور) و پایین ترین سطح مرداد ماه در 1.1391 (10 مرداد).
نشانه های حاصل از شاخص های مومنتوم خوب هستند، اما هنوز کاملاً محکم نیستند: شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به 58 است، به این معنی که خریداران زیادی در بازار وجود دارند. از سوی دیگر، شاخص جهت دار متوسط (ADX) کمی بالاتر از 17 است، که نشان می دهد روند کلی هنوز قدرت زیادی پشت خود ندارد.
در ادامه، برای تحلیل دقیق تر حرکات قیمتی و روند جفت ارز EUR/USD، به نمودار روزانه آن نگاهی می اندازیم.
نمودار روزانه EUR/USD
این نمودار نشان دهنده تغییرات اخیر و سطوح کلیدی حمایت و مقاومت برای EUR/USD است که بینش فنی عمیق تری را برای معامله گران فراهم می کند.
پس، این چه معنی برای EUR/USD و پیش بینی قیمت یورو دلار دارد؟
این جفت ارز قطعاً ممکن است در کوتاه مدت افزایش یابد. اما معامله گران احتمالاً برای یک شکست واقعی به محرک قوی تری نیاز خواهند داشت. این ممکن است یک تغییر به سمت سیاست های انبساطی از سوی فدرال رزرو، خروج سرمایه گذاران از دارایی های آمریکا، یک پیشرفت در تجارت، یا نشانه های قوی تر مبنی بر تمایل بانک مرکزی اروپا به حفظ نرخ ها برای مدت طولانی تر باشد.
در مجموع، نوسانات جفت ارز EUR/USD تحت تأثیر ترکیبی از سیاست های پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، تحولات تجاری جهانی و الگوهای تکنیکال بازار قرار دارد. در حالی که EUR/USD در کوتاه مدت پتانسیل رشد دارد، ادامه روند صعودی نیازمند محرک های قوی تر و پایدارتری از جمله تغییر در سیاست های پولی یا بهبود بیشتر در فضای تجارت جهانی است که معامله گران باید به دقت آن ها را رصد کنند.
EUR/USD Price Forecast: Can it break 1.1900? Here’s what could spark the move
