طلا اصلاح نزولی خود را برای دومین هفته متوالی ادامه داد و تحت فشار نزولی باقی ماند و به پایین ترین سطح خود از اوایل مهر ماه، یعنی زیر 4,000 دلار رسید. این فشار ناشی از اظهارات محتاطانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در مورد تسهیل سیاست های پولی و کاهش تنش های تجاری آمریکا و چین و تاثیر آن بر قیمت طلا بود. انتشار داده های کلان اقتصادی آتی از ایالات متحده و اظهارات مقامات فدرال رزرو می تواند بر پیش بینی هفتگی طلا و ارزش گذاری آن در کوتاه مدت تاثیر بگذارد.
بررسی پیش بینی هفتگی طلا: طلا اصلاح خود را از بالاترین رکورد تاریخی گسترش می دهد
طلا هفته را تحت فشار نزولی شدید آغاز کرد و بیش از 3 درصد در روز دوشنبه از دست داد. خوش بینی فزاینده در مورد دستیابی ایالات متحده و چین به آتش بس تجاری به جریان های ریسک اجازه داد تا بر بازارها مسلط شوند و یافتن تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن را دشوار ساخت. به دنبال یک جلسه سطح بالا با مقامات چینی، اسکات بسنت، وزیر خزانه داری ایالات متحده، در آخر هفته گفت که چین آماده است تا یک توافق تجاری برای جلوگیری از تعرفه جدید 100 درصدی بر واردات چینی منعقد کند، و افزود که چارچوبی برای دیدار بین رئیس جمهور ایالات متحده دونالد ترامپ و رئیس جمهور چین شی جین پینگ آماده شده است. در این شرایط، پیش بینی هفتگی طلا با توجه به کاهش تقاضا برای دارایی های امن، چالش برانگیز بود.
با امضای توافق نامه های تجاری چارچوبی توسط ترامپ با چندین کشور، از جمله کره جنوبی، در طول تور آسیایی خود، طلا در موضع ضعف باقی ماند و در روز سه شنبه به پایین ترین سطح خود از اوایل مهر ماه، یعنی زیر 3,900 دلار، سقوط کرد.
پس از تلاش برای ریکاوری در نیمه اول روز چهارشنبه، طلا در جلسه معاملاتی آمریکا روند نزولی پیدا کرد و چهارمین روز متوالی را در محدوده منفی به پایان رساند.
فدرال رزرو تصمیم گرفت نرخ سیاستی را پس از نشست سیاستی مهر ماه، همانطور که انتظار می رفت، 25 واحد پایه (bps) کاهش دهد و به محدوده 3.75% تا 4% برساند. بانک مرکزی ایالات متحده همچنین اعلام کرد که کاهش ترازنامه خود را در 10 آذر ماه به پایان خواهد رساند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در پاسخ به سوالات کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه، خاطرنشان کرد که کاهش نرخ دیگری در آذر ماه “به هیچ وجه تضمین شده نیست” و توضیح داد که چشم انداز اشتغال و تورم از زمان نشست شهریور ماه تغییر چندانی نکرده است.
پاول همچنین تکرار کرد که بانک مرکزی باید خطر تورم پایدارتر را مدیریت کند. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده پس از اظهارات محتاطانه پاول در مورد تسهیل سیاست های پولی از 4% فراتر رفت و دلار آمریکا (USD) تقویت شد که بر XAU/USD فشار وارد کرد. این عوامل به طور مستقیم بر پیش بینی هفتگی طلا اثرگذار بودند.
در روز پنج شنبه، تغییر منفی در احساسات ریسک به طلا کمک کرد تا یک جهش را تجربه کند. پس از بازیابی بالای 4,000 دلار، این فلز گرانبها در روز جمعه وارد فاز تثبیت شد.
سرمایه گذاران طلا در انتظار داده های ایالات متحده، و اظهارات فدرال رزرو
تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل چندین انتشار داده های کلان اقتصادی خواهد بود که می تواند بینش های ارزشمندی در مورد شرایط بازار کار و وضعیت کلی اقتصادی ارائه دهد، با توجه به انتشارهای به تعویق افتاده یا لغو شده به دلیل تعطیلی جاری دولت. این داده ها برای هرگونه پیش بینی هفتگی طلا حیاتی خواهند بود.
در روز دوشنبه، مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) داده های شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید را برای مهر ماه منتشر خواهد کرد. بهبود قابل توجه در شاخص اصلی PMI، و/یا جزء اشتغال این نظرسنجی، می تواند با واکنش فوری از دلار آمریکا حمایت کند و باعث کاهش بیشتر XAU/USD شود.
در روز چهارشنبه، پردازش داده های خودکار (ADP) داده های حقوق و دستمزد بخش خصوصی را برای مهر ماه منتشر خواهد کرد. اوایل هفته، ADP در روز سه شنبه گزارش داد که حقوق و دستمزد بخش خصوصی در چهار هفته منتهی به 19 مهر ماه، به طور متوسط 14,250 شغل افزایش یافته است، و اعلام کرد که شروع به انتشار یک برآورد اولیه هفتگی خواهد کرد که میانگین متحرک چهار هفته ای از تغییر کل اشتغال در بخش خصوصی را ارائه می دهد.
از این رو، واکنش بازار به داده های آتی ADP ممکن است کوتاه مدت باقی بماند. بعدتر در همان روز، داده های PMI خدمات ISM برای مهر ماه می تواند واکنش مستقیمی را به دنبال داشته باشد، به طوری که قرائت بهتر از پیش بینی شاخص اصلی PMI و بازیابی قابل توجه در جزء اشتغال، دلار آمریکا را تقویت کرده و بر XAU/USD فشار وارد می کند و بالعکس.
سرمایه گذاران همچنین به اظهارات مقامات فدرال رزرو توجه ویژه ای خواهند داشت. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال یک کاهش نرخ دیگر فدرال رزرو در آذر ماه در روز جمعه از 90% پیش از نشست فدرال رزرو به زیر 70% کاهش یافت.
در صورتی که سیاست گذاران با خودداری از تعهد به کاهش نرخ بهره دیگری پیش از پایان سال، لحن پاول را تکرار کنند، دلار آمریکا می تواند به تقویت خود در کنار افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ادامه دهد و راه را برای کاهش دیگری در طلا باز کند. برعکس، XAU/USD می تواند جایگاه خود را حفظ کند اگر مقامات فدرال رزرو اشاره کنند که در مسیر کاهش بیشتر نرخ سیاستی هستند مگر اینکه نشانه قانع کننده ای از افزایش تورم ناشی از تعرفه ها مشاهده کنند. این سناریوها در پیش بینی هفتگی طلا باید مورد توجه قرار گیرند.
در ادامه، برای درک عمیق تر از حرکت های قیمتی اخیر، نمودار هفتگی طلا را مشاهده می کنیم که افت و خیزهای آن در بازارهای جهانی را به تصویر می کشد.
این نمودار به وضوح نوسانات و جهت کلی حرکت طلا را در طول هفته گذشته نشان می دهد که تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی بوده است.
پیش بینی هفتگی طلا: تحلیل تکنیکال طلا
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه نزدیک به 50 باقی مانده است و طلا همچنان زیر میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه معامله می شود، در حالی که در نیمه بالایی یک کانال رگرسیون صعودی که از ابتدای سال آغاز شده است، قرار دارد.
در سمت نزولی، 3,970 دلار (اصلاح 38.2% فیبوناچی از رالی مرداد-مهر ماه) به عنوان یک سطح حمایت موقت قبل از 3,900 دلار (نقطه میانی کانال صعودی، سطح روانی) و 3,850 تا 3,820 دلار (اصلاح 50% فیبوناچی، SMA 50 روزه) قرار می گیرد. تحلیل این سطوح برای پیش بینی هفتگی طلا بسیار مهم است.
در صورتی که طلا از 4,090 دلار (SMA 20 روزه) بالاتر برود و در آنجا تثبیت شود، 4,130 دلار (اصلاح 23.6% فیبوناچی) می تواند به عنوان سطح مقاومت بعدی قبل از 4,200 دلار (سطح روانی) در نظر گرفته شود.
همچنین، بررسی دقیق تر تحلیل تکنیکال نیازمند توجه به الگوها و شاخص های نموداری است. در تصویر زیر، جزئیات بیشتری از سطوح حمایت و مقاومت و همچنین موقعیت شاخص RSI قابل مشاهده است.
این گرافیک، دیدگاه تکنیکالی جامعی برای تحلیل گران فراهم می آورد تا نقاط ورود و خروج احتمالی را با دقت بیشتری ارزیابی کنند.
در مجموع، روند طلا در هفته های اخیر تحت تاثیر فشار نزولی ناشی از اظهارات فدرال رزرو و کاهش تنش های تجاری قرار گرفته است. توجه به داده های اقتصادی آتی ایالات متحده و تحلیل های تکنیکال، برای درک حرکت های بعدی این فلز گرانبها حیاتی خواهد بود و سرمایه گذاران باید این عوامل را به دقت دنبال کنند.
Gold Weekly Forecast: Correction deepens on hawkish Fed tone, US-China trade truce
