پیش بینی هفتگی یورو دلار؛ داده های ناامیدکننده آمریکا و ابهام در تصمیم فدرال رزرو

با توجه به تضعیف بازار کار ایالات متحده و ادامه ضعف اقتصادی اروپا، جفت ارز EUR/USD در یک روند نزولی قرار گرفته است. عوامل کلیدی مانند تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، و همچنین داده های اقتصادی آتی، در پیش بینی هفتگی یورو دلار نقشی حیاتی ایفا می کنند، در حالی که تحلیل های فنی نیز چشم انداز نزولی را نشان می دهند.

• داده های اشتغال آمریکا ترکیبی بودند و آخرین ارقام حاکی از تضعیف بازار کار هستند.
• پیشرفت اقتصادی اروپا همچنان ضعیف است و تقاضا برای یورو را پایین نگه داشته است.
• جفت ارز EUR/USD روند نزولی به خود گرفته است، اما مسیر نزولی آن هنوز تایید نشده است.

جفت ارز EUR/USD به صورت هفتگی کاهش یافت و در روز جمعه به 1.1496 رسید تا در نهایت کمی بالاتر از این سطح، و نه چندان دور از 1.1468، پایین ترین سطح ماه آبان، تثبیت شود. بازارهای مالی در نیمه اول هفته، پیش از انتشار داده های به تعویق افتاده ایالات متحده (US)، در حالت انتظار و مشاهده بودند. در نهایت، هیچ یک از این موارد برای ایجاد یک حرکت جهت دار کافی نبود و EUR/USD همچنان در سطوح آشنا باقی ماند. برای پیش بینی هفتگی یورو دلار، توجه به این عوامل ضروری است.

وضعیت اشتغال ایالات متحده

ایالات متحده داده های مرتبط با اشتغال را در طول هفته منتشر کرد که با میانگین چهار هفته ای ADP آغاز شد. این گزارش نشان داد که در دوره چهار هفته ای منتهی به 1 آبان، بخش خصوصی پس از از دست دادن 11,250 شغل در هفته قبل، 2,500 شغل از دست داده است. این ارقام اولیه هستند و ممکن است بازنگری شوند، اما عملکرد نسبتا ضعیف بازار کار در مهرماه را نشان می دهند که می تواند بر پیش بینی هفتگی یورو دلار تاثیر بگذارد.

این کشور همچنین ادعاهای اولیه بیکاری را برای شش هفته گذشته، از جمله هفته هایی که دولت فدرال تعطیل بود، منتشر کرد که بین 220 هزار تا 232 هزار نفر بود و در ابتدای تعطیلی به اوج خود رسید، اما بعدا در سطوح متوسط تثبیت شد.

در نهایت، ایالات متحده گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) شهریورماه را منتشر کرد که نشان داد 119,000 فرصت شغلی جدید در طول ماه ایجاد شده است، که بهتر از 50,000 مورد پیش بینی شده توسط تحلیلگران بازار بود. همین گزارش نشان داد که نرخ بیکاری از 4.3% قبلی به 4.4% افزایش یافته است، که همچنین انتظارات برای یک عدد بدون تغییر را برآورده نکرد. در نهایت، نرخ مشارکت از 62.3% در مردادماه به 62.4% افزایش یافت و تا حدی افزایش نرخ بیکاری را جبران کرد.

دلار آمریکا (USD) پس از انتشار گزارش NFP دچار نوساناتی شد، اما هیچ کدام از آن ها واقعا مهم نبودند. و این منطقی است، با توجه به داده های قدیمی و ارقام جزئی مهر/آبان که نشان می دهد بازار کار در این چند هفته اخیر بیشتر تضعیف شده است.

ارقام مثبت NFP تاثیر کمی بر جلسه آتی تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) داشت که برای 19-18 آذر برنامه ریزی شده است، به طوری که سرمایه گذاران ارقام جزئی ضعیف را ارزیابی کردند: در زمان نگارش این مطلب، ابزار CME FedWatch Tool نشان می دهد که احتمال کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره 66.6% در مقابل 33.4% عدم تغییر است. در ابتدای هفته، پیش بینی های بازار برای کاهش نرخ بهره حدود 44% بود که این عوامل برای پیش بینی هفتگی یورو دلار حائز اهمیت هستند.

در این مرحله، لازم به ذکر است که ایالات متحده اعلام کرد گزارش NFP مهرماه را منتشر نخواهد کرد، اما برخی از داده های مهرماه به همراه ارقام آبان ماه در تاریخ 25 آذر، پس از اعلام فدرال رزرو، منتشر خواهند شد.

فراتر از داده های اشتغال، S&P Global برآوردهای اولیه شاخص های مدیران خرید (PMI) آبان ماه را در روز جمعه منتشر کرد. داده ها ترکیبی بودند اما همچنان رشد ثابتی را نشان دادند، زیرا PMI بخش تولید 51.9 بود که کمی کمتر از 52 مورد انتظار بود، در حالی که شاخص خدمات با 55 در برابر 54.8 مورد انتظار، مثبت بود. در نتیجه، PMI ترکیبی از 54.6 در مهرماه به 54.8 رسید.

اقتصاد «باثبات» اروپا در آستانه فروپاشی

در آن سوی آب ها، داده های اروپا بار دیگر ضعیف بودند. ارقام نگران کننده نبودند، اما دلگرم کننده هم نبودند و یورو (EUR) را در وضعیت پایینی نگه داشتند، که این موضوع در پیش بینی هفتگی یورو دلار بسیار مهم است.

منطقه یورو تایید کرد که شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده در مهرماه با نرخ سالانه 2.1% افزایش یافته است، همانطور که قبلا محاسبه شده بود. نرخ سالانه اصلی نیز 2.4% تایید شد که با برآورد اولیه مطابقت داشت. همچنین، اعتماد مصرف کننده در آبان ماه، بر اساس برآوردهای اولیه، -14.2 بود که بدتر از -14 مورد انتظار بود.

آلمان گزارش داد که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) مهرماه با 0.1% افزایش ناچیزی در ماه و 1.8% کاهش سالانه همراه بود. در نهایت، در روز جمعه، بانک تجاری هامبورگ (HBOC) برآوردهای اولیه PMI آبان ماه را منتشر کرد.

بر اساس آخرین نظرسنجی که نشان داد تولید بخش صنعت و خدمات کاهش یافته است، «بخش خصوصی آلمان در آبان ماه شاهد از دست دادن شتاب بود و شرکت ها افزایش کندتری را در فعالیت های تجاری و سفارشات جدید ثبت کردند»، که PMI ترکیبی را به 52.1 رساند، که بدتر از 53.9 قبلی و پایین تر از 53.7 مورد انتظار بود. شاخص های منطقه یورو ترکیبی بودند، به طوری که PMI خدمات از 53 در مهرماه به 53.1 بهبود یافت، اما PMI بخش تولید از 50 به 49.7 کاهش یافت. PMI ترکیبی اکنون 52.4 است که از 52.5 ثبت شده در مهرماه کمتر است و این داده ها در پیش بینی هفتگی یورو دلار نقش دارند.

تکرار موضع گیری بانکداران مرکزی

در همین حال، چندین مقام بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو به صورت عمومی صحبت کردند اما بر مواضع خود پافشاری کردند. مقامات ECB پیام های آرامش بخش و شناخته شده ای را مبنی بر هوشیار بودن اما در کل در وضعیت خوبی در سیاست پولی تکرار کردند، در حالی که مقامات فدرال رزرو عموما به سمت کاهش نرخ بهره در آذرماه متمایل هستند.

عوامل کلیدی برای پیش بینی هفتگی یورو دلار

در نهایت، جهت جفت ارز EUR/USD به تصمیمات سیاست پولی بستگی خواهد داشت. به طور گسترده ای پیش بینی می شود که ECB در آذرماه نرخ بهره را ثابت نگه دارد، اما عدم قطعیت پیرامون وضعیت اقتصادی ایالات متحده، شک و تردیدهایی را در مورد توانایی فدرال رزرو برای ادامه کاهش نرخ ها ایجاد می کند، که این امر بر پیش بینی هفتگی یورو دلار تاثیرگذار است.

در روزهای آینده، آلمان نظرسنجی آبان ماه IFO Business Climate، برآورد نهایی تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه سوم، خرده فروشی مهرماه و برآورد اولیه HICP آبان ماه را منتشر خواهد کرد. تقویم کلان اقتصادی منطقه یورو سبک تر خواهد بود، زیرا مهمترین رقم برنامه ریزی شده، اعتماد مصرف کننده آبان ماه است.

در مورد ایالات متحده، سازمان های رسمی انتشار داده های خرده فروشی شهریورماه، PPI و سفارشات کالاهای بادوام را در کنار گزارش های هفتگی معمول مربوط به اشتغال تایید کردند. اطلاعات اضافی ممکن است با گذشت زمان و از سرگیری فعالیت کارکنان فدرال ارائه شود.

به طور کلی، هر داده ای که بتواند تصمیمات بانک های مرکزی را شکل دهد، لحن را برای USD تعیین خواهد کرد. پیش بینی های تندروانه به تقویت ارز آمریکا کمک می کنند، در حالی که پیش بینی های آرام روانه بر آن فشار وارد می کنند. در مورد EUR، به نظر می رسد انتظار و مشاهده ادامه خواهد داشت تا زمانی که چارچوب اقتصادی با سرعت قابل توجه تری شروع به بهبود کند، و این موضوع روند کلی پیش بینی هفتگی یورو دلار را مشخص خواهد کرد.

در ادامه بررسی عوامل تاثیرگذار بر نوسانات جفت ارز یورو دلار، تصویر زیر نمایی کلی از وضعیت بازار را برای درک بهتر ارائه می دهد.

این تصویر، به خوبی پیچیدگی ها و همبستگی های موجود در بازار ارز را منعکس می کند که برای تصمیم گیری های معاملاتی حیاتی است.

چشم انداز فنی EUR/USD و پیش بینی هفتگی یورو دلار

برای تحلیل دقیق تر روندها و نقاط احتمالی ورود یا خروج، نمودار فنی زیر ابعاد مختلف حرکت قیمت جفت ارز EUR/USD را روشن می سازد.

همانطور که در نمودار مشخص است، شاخص های فنی نشان دهنده چشم اندازی خاص برای EUR/USD هستند که معامله گران می توانند از آن بهره ببرند.

تحلیل فنی؛

جفت ارز EUR/USD طبق داده های فنی در نمودار روزانه، خنثی تا نزولی است. این جفت ارز در حدود 1.1510 معامله می شود، در حالی که زیر میانگین متحرک ساده (SMA) نزولی 20 روزه قرار دارد که پایین تر از SMA 100 روزه، به ترتیب در 1.1566 و 1.1651، شیب رو به پایین دارد. این جفت ارز هنوز بالاتر از SMA 200 روزه است که در 1.1401 روند صعودی دارد، اگرچه قدرت صعودی خود را از دست می دهد، که همه این ها آینده نزولی را برای EUR/USD ترسیم می کند. در همین حال، شاخص Momentum درست زیر خط میانی خود ثابت مانده و فاقد قدرت جهت دار است، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) در 38.61 قرار دارد که به حرکت نزولی دیگری اشاره دارد.

ریسک در نمودار هفتگی نیز به سمت نزول متمایل است، زیرا SMA 20 هفته ای در حدود 1.1650 کمی پایین تر آمده و جلوی پیشرفت ها را در طول هفته گرفته است. EUR/USD همچنان بالای SMAهای 100 و 200 هفته ای باقی مانده و ساختار صعودی گسترده تری را نشان می دهد. در نهایت، شاخص های فنی حرکت نزولی را نشان می دهند؛ شاخص Momentum درست زیر خط میانی خود قرار دارد، و RSI در 49 است که منعکس کننده احساسات نزولی فزاینده است.

هر گونه بهبودی برای اشاره به تغییر در روند نزولی در حال شکل گیری، باید فراتر از SMA 20 هفته ای در 1.1650 گسترش یابد، در حالی که یک بسته شدن روزانه زیر 1.1470، یک منطقه حمایت ثابت بلندمدت، باید راه را برای کاهش شدیدتر باز کند.

در مجموع، بررسی داده های اقتصادی ایالات متحده و منطقه یورو، به همراه موضع گیری بانک های مرکزی و تحلیل های فنی، نشان دهنده پیچیدگی های بازار EUR/USD است. عوامل متعددی از جمله گزارش های اشتغال، شاخص های تولید و خدمات، و تصمیمات آتی درباره نرخ بهره، بر روند این جفت ارز تاثیرگذار خواهند بود. درک این دینامیک ها برای فعالان بازار حائز اهمیت است.

EUR/USD Weekly Forecast: US unimpressive data comeback, Fed’s decision still uncertain