با توجه به نگرانی های فزاینده جهانی، از جمله تنش های تجاری بین ایالات متحده و چین، ریسک های ژئوپلیتیکی و انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت طلا به اوج های بی سابقه ای رسیده است و به این سوال پاسخ می دهد که چرا طلا گران شد. تضعیف دلار آمریکا نیز به این روند صعودی دامن زده است.
- طلا در روز پنجشنبه در بحبوحه یک پشتوانه بنیادی حمایتی، رکوردشکنی خود را ادامه داد.
- تنش های تجاری تازه بین ایالات متحده و چین و ریسک های ژئوپلیتیکی، از این فلز گرانبهای امن حمایت می کنند.
- انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تعطیلی دولت آمریکا، دلار را تحت فشار قرار داده و حمایت بیشتری را ارائه می دهند.
طلا (XAU/USD) برای پنجمین روز متوالی روند صعودی خود را ادامه داده و در طول معاملات آسیایی روز پنجشنبه در بحبوحه نگرانی های جهانی، به اوج های بی سابقه جدیدی دست یافته است. برای درک بهتر دلایل رکوردشکنی قیمت طلا و انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، باید توجه داشت که سرمایه گذاران همچنان نگران ریسک های اقتصادی ناشی از تعطیلی دولت ایالات متحده، جنگ تجاری آمریکا و چین، و افزایش تنش های ژئوپلیتیکی هستند که همچنان باعث سرازیر شدن سرمایه به سمت فلز گرانبهای امن سنتی می شوند. علاوه بر این، انتظارات از سیاست پولی تسهیلی فدرال رزرو (Fed) عامل دیگری است که تقاضا برای این فلز زرد بدون بازده را تقویت می کند.
در واقع، به نظر می رسد معامله گران اکنون تقریبا به طور کامل احتمال کاهش دو باره هزینه های استقراض توسط بانک مرکزی ایالات متحده در سال جاری را قیمت گذاری کرده اند. این چشم انداز، دلار آمریکا (USD) را به پایین ترین سطح در بیش از یک هفته اخیر کشانده و از ادامه حرکت صعودی کوتاه مدت طلا حمایت می کند. این عوامل به روشنی نشان می دهند که چرا طلا گران شد و تقاضا برای آن رو به افزایش است. در همین حال، به نظر می رسد گاوهای بازار XAU/USD تحت تاثیر شرایط بسیار اشباع خرید در نمودارهای کوتاه مدت قرار نگرفته اند. این امر چشم انداز مثبت کوتاه مدت برای این کالا را پیش از سخنرانی های تعدادی از اعضای بانفوذ FOMC، بیشتر تایید می کند.
اخبار روز بازار؛ چرا طلا گران شد و همچنان با پشتوانه پناه بردن سرمایه به سمت دارایی های امن جهانی، فدرال رزرو تسهیلی و دلار ضعیف، به خوبی حمایت می شود
- تعطیلی جزئی دولت فدرال به هفته سوم کشیده شده و هیچ راه حلی در چشم نیست. رای گیری درباره لایحه تامین مالی موقت مورد حمایت جمهوری خواهان برای بازگشایی دولت، برای نهمین بار در روز چهارشنبه نتوانست آرای لازم برای تصویب در سنا را کسب کند.
- به نظر می رسد سرمایه گذاران نگران هستند که تعطیلی طولانی مدت دولت ایالات متحده بر عملکرد اقتصادی تاثیر بگذارد. یک مقام خزانه داری گفت که این تعطیلی ممکن است هفته ای 15 میلیارد دلار به اقتصاد آمریکا از دست دادن تولید هزینه وارد کند، و اظهارات قبلی اسکات بسنت، وزیر خزانه داری، را تصحیح کرد.
- تنش های تجاری بین ایالات متحده و چین پس از اعمال هزینه های بندری متقابل توسط هر دو طرف در این هفته، بیشتر تشدید شد. علاوه بر این، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، گفت که در حال بررسی پایان دادن به تجارت روغن پخت و پز با چین در تلافی امتناع این کشور از خرید سویا آمریکایی است.
- ترامپ گفت که ایالات متحده را در یک جنگ تجاری تمام عیار با چین می بیند. با این حال، اسکات بسنت، وزیر خزانه داری آمریکا، توقف عوارض وارداتی بر کالاهای چینی را برای مدت بیش از سه ماه پیشنهاد کرد، اگر چین برنامه خود را برای کنترل های سخت گیرانه صادرات بر عناصر خاکی کمیاب متوقف کند.
- در جبهه ژئوپلیتیک، پیت هگست، وزیر دفاع آمریکا، به روسیه در مورد هزینه های احتمالی تجاوز مداومش هشدار داد، اگر جنگ در اوکراین به پایان نرسد. علاوه بر این، ترامپ گفته بود که در حال بررسی ارائه موشک های کروز دوربرد توماهوک به اوکراین است.
- جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، در روز سه شنبه لحنی تسهیلی اتخاذ کرد و گفت که بازار کار تا پایان شهریور ماه (September) همچنان در رکود استخدام پایین و اخراج پایین غوطه ور بود. این امر شرط بندی بازار برای کاهش نرخ بهره 25 واحد پایه توسط فدرال رزرو در هر یک از جلسات آبان ماه (October) و دی ماه (December) را تایید می کند، و به سوال چرا طلا گران شد پاسخ می دهد.
- دلار آمریکا برای سومین روز متوالی روند نزولی خود را ادامه داده و در طول معاملات آسیایی روز پنجشنبه به پایین ترین سطح در بیش از یک هفته اخیر کاهش یافته است. این امر به ادامه روند رکوردشکنی اخیر در قیمت طلا کمک کرده و به توضیح چرا طلا گران شد، و از ادامه حرکت صعودی کوتاه مدت حمایت می کند.
- در غیاب هرگونه انتشار مهم اقتصادی که بازار را تحت تاثیر قرار دهد، سخنرانی های تعدادی از اعضای بانفوذ FOMC برای یافتن سرنخ هایی درباره کاهش نرخ بهره مورد بررسی دقیق قرار خواهند گرفت. این امر نقش کلیدی در هدایت تقاضای دلار و ارائه انگیزه ای معنادار به فلز زرد بدون بازده ایفا خواهد کرد.
چرا طلا گران شد؟ روند صعودی طلا با بی توجهی گاوهای بازار به شرایط بسیار اشباع خرید، بدون وقفه باقی می ماند
نمودار زیر به وضوح نشان می دهد که چگونه روند صعودی قیمت طلا ادامه یافته است. این تصویر نمایانگر حرکت بازار XAU/USD در بازه زمانی مورد بررسی است.
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود، قیمت طلا به طور پیوسته در حال افزایش بوده و این نشانه ای از تقاضای قوی برای دارایی های امن در شرایط فعلی بازار است.
جفت ارز XAU/USD در ماه گذشته یا بیشتر، در امتداد یک خط روند با شیب صعودی در حال افزایش بوده است. این روند صعودی مداوم توضیح می دهد چرا طلا گران شد. علاوه بر این، شکست پایدار شبانه و پذیرش بالای سطح روانی 4200 دلار می تواند به عنوان یک محرک جدید برای گاوهای بازار تلقی شود. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه که بسیار اشباع خرید است، قبل از اتخاذ موقعیت برای حرکت صعودی بیشتر، نیازمند احتیاط است.
در همین حال، هر گونه عقب نشینی اصلاحی می تواند برخی خریداران را در نزدیکی سطح 4200 دلار جذب کند که به نوبه خود باید افت طلا را در نزدیکی ناحیه 4180-4175 دلار محدود کند. تحلیلگران همچنان دلایل محکمی برای اینکه چرا طلا گران شد و این روند می تواند ادامه یابد، ارائه می دهند. با این حال، شکست قاطعانه زیر سطح اخیر، ممکن است باعث فروش فنی شده و این کالا را به سمت حمایت میانی 4135-4135 دلار در مسیر رسیدن به سطح 4100 دلار بکشد. حمایت مربوطه بعدی در نزدیکی ناحیه 4060-4055 دلار قرار دارد که اگر به طور قاطع شکسته شود، می تواند به عنوان اولین نشانه اوج گیری جفت ارز XAU/USD در کوتاه مدت تلقی شود.
در مجموع، عوامل متعددی از جمله تنش های تجاری، ریسک های ژئوپلیتیکی، و سیاست های پولی بانک مرکزی آمریکا نقش کلیدی در تقویت تقاضا برای طلا و ثبت رکوردهای قیمتی جدید ایفا کرده اند. این شرایط نشان دهنده تمایل سرمایه گذاران به پناه بردن به دارایی های امن در مواجهه با عدم قطعیت های اقتصادی و سیاسی جهانی است.
Gold rallies to new record high as economic risks and Fed rate cut bets boost demand
