ماه آبان برای بازارهای رمزارزی ماهی پرنوسان بود. کاهش قیمت بیت کوین بیش از 20٪ بود و تقریبا 2 تریلیون دلار از ارزش بازار آن کاسته شده است.
نگرانی ها در مورد کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و احتمال ترکیدن قریب الوقوع حباب هوش مصنوعی، باعث ایجاد اضطراب در بازارهای رمزارز و سهام شده است. احساسات نزولی پس از اینکه بیت کوین در 24 آبان (15 نوامبر) یک «تقاطع مرگ بیت کوین» را نشان داد، زمانی که میانگین متحرک ساده 50 روزه از میانگین متحرک 200 روزه عبور کرد، غالب شد.
بر اساس داده های Trading Economics، تورم جهانی در ماه آبان در میان اقتصادهای بزرگ جهان کاهش یافت. هفده عضو گروه G20 در این ماه تورم کمتری را تجربه کردند که بخشی از یک روند رو به رشد جهانی است.
در سراسر جهان، رگولاتورها در حال بررسی چگونگی مالیات بندی رمزارزها با ادامه پذیرش آن ها هستند. هفت کشور در حال به روزرسانی سیاست های مالیاتی رمزارز خود هستند.
آبان ماه به روایت آمار:
هفت کشور به دنبال قوانین جدید برای مالیات رمزارزها هستند
زمان مالیات گیری فرارسیده است. پذیرش رمزارز در سطوح سازمانی در حال افزایش است، و اکنون رگولاتورها چاره ای جز تصمیم گیری در مورد چگونگی و امکان مالیات بندی انواع خاصی از دارایی های دیجیتال ندارند.
در ماه آبان، تحولات قانونی در زمینه مالیات رمزارزها در سطح جهانی توجه ها را به خود جلب کرد. این تغییرات نشان دهنده تلاش کشورها برای تنظیم و پذیرش دارایی های دیجیتال در چارچوب مالیاتی خود است.
این اقدامات قانونی نشان دهنده رویکرد جدی تر دولت ها نسبت به اقتصاد رمزارز و لزوم شفافیت بیشتر در این حوزه است.
هفت حوزه قضایی مختلف در ماه آبان شروع به ایجاد تغییراتی در قوانین مالیاتی رمزارز خود کردند. در ایالات متحده، کاخ سفید بررسی پیشنهاد سرویس درآمد داخلی (Internal Revenue Service) برای پیوستن به چارچوب گزارش دهی جهانی دارایی های رمزارزی را آغاز کرد. این امر به اداره مالیات ایالات متحده اجازه می دهد تا به داده های حساب های رمزارزی خارجی آمریکایی ها دسترسی پیدا کند.
در اسپانیا، حزب چپ گرای سومار (Sumar) که بخشی از ائتلاف حاکم حزب سوسیالیست است، پیشنهاد افزایش حداکثر نرخ مالیات برای رمزارزها را به 47٪ ارائه کرد. این امر جایگزین نرخ پس انداز فعلی 30٪ می شود و یک مالیات ثابت 30٪ برای دارندگان شرکتی تعیین می کند.
سوئیس تصمیم گرفت اصلاحات جدید خود را تا سال 2027 به تعویق بیندازد. برزیل در حال بررسی مالیات بر نقل و انتقالات بین المللی رمزارز است. ژاپن در حال بررسی نرخ مالیات رمزارز 20٪ است که کاهشی از نرخ فعلی 50٪ می باشد.
فرانسه با طبقه بندی مالیاتی بالقوه «ثروت غیرمولد»، فشار بر رمزارز را افزایش می دهد، در حالی که بریتانیا در حال ساده سازی گزارش دهی مالیاتی امور مالی غیرمتمرکز است.
بررسی کاهش قیمت بیت کوین: بیش از 20٪ افت در این ماه
بازارهای رمزارز در ماه آبان شاهد ضرر بودند، با کاهش قیمت بیت کوین از 110000 دلار به 91000 دلار در زمان انتشار. این کاهش قیمت بیت کوین در این ماه در 30 آبان (21 نوامبر) به 82600 دلار رسید.
نمودارهای قیمتی به وضوح نوسانات و افت قابل توجه بیت کوین را در این دوره نشان می دهند.
این نمودار، گویای وضعیت دشوار بازار برای سرمایه گذاران بیت کوین در ماه آبان بود.
بیت کوین در میان فروش بی رحمانه به زیر 100000 دلار سقوط کرد – این اولین بار از اردیبهشت 1404 (می 2025) بود. تحلیلگران دویچه بانک گفتند که این سقوط فعلی، که در آن ارزش بازار به 1.8 میلیون دلار رسید، به شدت شدید بود. چنین کاهش قیمت بیت کوین نیازمند تحلیل عمیق تری است.
“برخلاف سقوط های قبلی که عمدتا ناشی از سفته بازی خرد بود، رکود امسال در بحبوحه مشارکت قابل توجه نهادهای بزرگ، تحولات سیاستی و روندهای کلان اقتصادی جهانی رخ داده است.”
با نگاهی دقیق تر به وضعیت بازار، می توان دلایل عمیق تری برای این افت قیمت مشاهده کرد.
تحلیلگران معتقدند این نوع نوسانات فرصت های جدیدی را برای بازار ایجاد می کنند.
با وجود بدترین ماه آبانی که بیت کوین در سال های اخیر تجربه کرده است، برخی تحلیلگران خوش بین هستند و معتقدند کاهش قیمت بیت کوین فرصت هایی را ایجاد می کند. جاستین دانتان (Justin d’Anethan)، رئیس تحقیقات در شرکت مشاور بازارهای خصوصی Arctic Digital، قبلا به Cointelegraph گفته بود که کاهش ارزش پول می تواند مثبت باشد.
او گفت که پویایی بازار در حال تغییر است «زیرا نهادها بالاخره به شیوه ای معنادار وارد شدند و سرعت، وسعت و زمان بندی نوسانات قیمت رمزارزها را تغییر دادند.»
17٪ از عرضه بیت کوین در اختیار دولت ها و شرکت ها است
شرکت ها، نهادهای مالی سنتی و حتی دولت ها در حال افزایش قرار گرفتن در معرض بیت کوین هستند، به طوری که بسیاری از آنها این دارایی را مستقیما نگهداری می کنند. در پایان ماه آبان، 17٪ از 21 میلیون واحد عرضه بیت کوین در اختیار شرکت ها یا دولت ها بود.
تصویر زیر نشان دهنده سهم فزاینده نهادهای بزرگ و دولت ها در نگهداری بیت کوین است.
این توزیع مالکیت، بحث هایی را در مورد تمرکزگرایی در اکوسیستم بیت کوین به وجود آورده است.
گسترش محصولات قابل معامله در بورس و شرکت های نگهداری کننده بیت کوین منجر به تمرکز بالاتر مالکیت بیت کوین شده است. صندوق های قابل معامله در بورس به تنهایی بیش از 7٪ از عرضه بیت کوین را در اختیار دارند.
شرکت های دولتی و خصوصی نیز در حال قرار دادن بیت کوین در ترازنامه های خود هستند. پس از موفقیت استراتژی خرید بیت کوین مایکل سایلر، شرکت های بزرگ و خصوصی بیشتری در تلاش برای تکرار آن هستند. در پایان ماه آبان، 357 شرکت بیت کوین در خزانه های خود داشتند، طبق گزارش BitcoinTreasuries.Net.
اکنون، بازیگران بزرگ نهادی بیش از هر زمان دیگری بر بازار بیت کوین نفوذ دارند. برخی ناظران سعی کرده اند نگرانی های مربوط به تمرکزگرایی را از بین ببرند. نیکولای سوندرگارد (Nicolai Søndergaard)، تحلیلگر تحقیقاتی در پلتفرم هوش رمزارزی Nansen، قبلا به Cointelegraph گفته بود:
“این موضوع ویژگی های بنیادی بیت کوین را تغییر نمی دهد. شبکه غیرمتمرکز باقی می ماند، حتی اگر نگهداری متمرکزتر شود.”
هفده عضو گروه G20 شاهد کاهش نرخ تورم هستند
اوایل دهه 2020 با انفجار تورم همراه بود، در حالی که جهان با کووید-19، اختلالات زنجیره تامین، تهاجم روسیه به اوکراین و شیوع جنگ اسرائیل و غزه دست و پنجه نرم می کرد. نرخ تورم در بسیاری از کشورها همچنان بالا است، اما در 17 کشور عضو گروه G20، این نرخ ها در ماه آبان کاهش یافت.
در ادامه به بررسی وضعیت تورم جهانی و نقش گروه G20 در آن می پردازیم.
کاهش تورم در این کشورها می تواند بر سیاست های پولی و اقتصادی جهان تاثیرگذار باشد.
تورم یک شاخص مهم برای پذیرش رمزارز است. کشورهایی که نرخ تورم بالایی را تجربه می کنند، به ویژه در جهان در حال توسعه، به سرعت رمزارزها، به ویژه استیبل کوین های دلاری را پذیرفته اند.
در 4 آذر (25 نوامبر)، خوزه گابریل اسپینوزا (Jose Gabriel Espinoza)، وزیر اقتصاد بولیوی، اعلام کرد که دولت به بانک ها اجازه خواهد داد خدمات نگهداری رمزارز را ارائه دهند و ارزهای دیجیتال را به عنوان پول قانونی برای حساب های پس انداز فعال کنند. استیبل کوین ها در بولیوی محبوبیت قابل توجهی کسب کرده اند حتی برخی فروشگاه ها قیمت ها را با تتر (USDT) فهرست می کنند.
ارزش بازار استیبل کوین ها 2 میلیارد دلار کاهش یافت
بازارهای استیبل کوین طی 26 ماه گذشته تا ماه آبان به طور پیوسته رشد کردند، که در این ماه ارزش بازار اندکی معادل 2 میلیارد دلار، یعنی کمی بیش از 0.62٪، کاهش یافت. این شدیدترین کاهش از آبان 1401 (نوامبر 2022) بود، زمانی که فروپاشی FTX بازارهای استیبل کوین را به شدت تحت تاثیر قرار داد.
این نمودار نشان دهنده نوسانات و روند نزولی در ارزش بازار استیبل کوین ها است.
این افت در ارزش بازار استیبل کوین ها، نگرانی هایی را در مورد ثبات این بخش از بازار رمزارزها ایجاد کرده است.
در شرایط فعلی، ادامه کاهش قیمت بیت کوین می تواند بر بازار استیبل کوین ها نیز تاثیرگذار باشد. تسلط USDT تقریبا 0.50٪ افزایش یافت در حالی که Ethena USDe در ماه آبان 26.8٪ کاهش یافت. ارزش کل قفل شده در Ethena به سرعت کاهش یافت زیرا معامله گران از استراتژی های حلقه ای خارج شدند.
این گزارش همچنین بیان کرد که نگرانی ها در مورد پایداری استیبل کوین ها، و همچنین افزایش نظارت رگولاتوری و حتی کاهش قیمت بیت کوین، اشتیاق به استیبل کوین ها را کاهش داده است.
این مقاله مروری جامع بر تحولات بازار رمزارز در ماه آبان ارائه داد. از تغییرات چشمگیر قیمت بیت کوین گرفته تا تحولات قانونی در حوزه مالیات رمزارزها در کشورهای مختلف و پویایی بازارهای استیبل کوین، تمامی جوانب محیط پیچیده دارایی های دیجیتال بررسی شد. بحث هایی پیرامون پذیرش نهادی و عوامل کلان اقتصادی مانند تورم، تصویر کاملی از شرایط فعلی اکوسیستم رمزارز به دست می دهد و نشان دهنده چشم انداز در حال تحول این حوزه است.
Bitcoin price down 20%, stablecoin market cap down $2B: November in charts
