در پی افزایش 81 درصدی احتمال کاهش نرخ بهره فدرال در ماه دسامبر، بازارهای جهانی با نوساناتی روبرو هستند. این خوش بینی که از اظهارات اخیر سیاست گذاران فدرال رزرو نشات می گیرد، بر معاملات آتی شاخص ها و رونق سهام فناوری در وال استریت تاثیر گذاشته است.
- معاملات آتی داوجونز با انتظار معامله گران برای انتشار داده های خرده فروشی و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا، کمی کاهش یافت.
- معاملات آتی شاخص های آمریکا ممکن است افزایش یابد، با توجه به اینکه سهام فناوری در میان افزایش شرط بندی ها بر کاهش نرخ بهره فدرال، برای سود بیشتر آماده است.
- ابزار CME FedWatch نشان می دهد که 81 درصد احتمال کاهش نرخ بهره فدرال به میزان 25 واحد پایه در دسامبر وجود دارد.
معاملات آتی داوجونز در ساعات معاملاتی اروپا در روز سه شنبه، قبل از بازگشایی بازار ایالات متحده (آمریکا)، با 0.07 درصد کاهش به زیر 46,500 رسید. معاملات آتی S&P 500 و نزدک 100 نیز در زمان نگارش این مطلب، با 0.06 درصد و 0.16 درصد کاهش به ترتیب به حدود 6,720 و 24,900 رسیده اند. این روند نزولی در حالی ادامه دارد که فعالان بازار به دقت اخبار مربوط به احتمال کاهش نرخ بهره فدرال را پیگیری می کنند.
معاملات آتی شاخص های آمریکا ممکن است با خوش بینی به کاهش نرخ بهره فدرال در دسامبر، که ناشی از اظهارات اخیر سیاست گذاران فد است، پیشرفت کنند. معامله گران منتظر انتشار گزارش های تغییر اشتغال هفتگی ADP آمریکا، خرده فروشی و قیمت تولیدکننده هستند که قرار است بعدا در روز سه شنبه منتشر شود.
احتمال کاهش نرخ بهره فدرال و ابزار CME FedWatch
ابزار CME FedWatch نشان می دهد که بازارها اکنون 81 درصد احتمال کاهش نرخ بهره فدرال را به میزان 25 واحد پایه (bps) در جلسه دسامبر خود، پیش بینی می کنند که این رقم نسبت به احتمال 71 درصدی که بازارها یک روز پیش پیش بینی کرده بودند، افزایش یافته است.
اظهارات فدرال رزرو و تاثیر آن بر کاهش نرخ بهره فدرال
کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، روز دوشنبه به فاکس بیزنس گفت که نگرانی اصلی او تضعیف بازار کار است و اضافه کرد با توجه به ضعف اخیر در اشتغال، تورم یک «مشکل بزرگ» نیست. او همچنین گفت که رقم حقوق و دستمزد سپتامبر احتمالا بازنگری و کاهش خواهد یافت و هشدار داد که استخدام متمرکز «نشانه خوبی نیست»، که نشان دهنده حمایت او از کاهش نرخ بهره فدرال در کوتاه مدت است.
وال استریت در روز دوشنبه با افزایش بسته شد، به طوری که داوجونز 0.44 درصد، S&P 500 1.55 درصد و نزدک 100 2.69 درصد جهش کردند. سهام فناوری بزرگ بازار پیشتاز این افزایش بودند: برودکام با خوش بینی دوباره به زیرساخت های هوش مصنوعی 11.1 درصد رشد کرد، در حالی که آلفابت با توسعه های جِمینی 3، 6.3 درصد افزایش یافت و ارزش بازار آن را بالاتر از مایکروسافت برد. تسلا نیز پس از برجسته کردن پیشرفت ایلان ماسک در تراشه های هوش مصنوعی نسل بعدی خود، 6.8 درصد صعود کرد.
در مجموع، تحولات اخیر بازار نشان دهنده تاثیر عمیق انتظارات مربوط به سیاست های پولی فدرال رزرو، به ویژه احتمال کاهش نرخ بهره، بر بازارهای سهام و شاخص های جهانی است. اظهارات مقامات فدرال رزرو و داده های اقتصادی پیش رو، مسیر آتی نوسانات بازار و روندهای سرمایه گذاری را تعیین خواهد کرد و معامله گران با دقت این عوامل را زیر نظر دارند.
