همراه با پیشرفتی قدرتمند در بخش فناوری (2.4٪) و انتظارات افزایش یافته از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دی ماه، شاخص های اصلی سهام آمریکا دیروز روز خوبی داشتند. شاخص اس اندپی 500، 1.6٪ افزایش یافت و معاملات آتی VIX تا حدود 20 کاهش یافت که نشان دهنده کاهش تقاضا برای پوت های حمایتی بود. شاخص نزدک 100 نیز 2.6٪ و شاخص صنعتی داو جونز 0.4٪ بالا رفت.
فراخوان های سیاست پولی انبساطی فدرال رزرو و چشم انداز آینده نرخ بهره فدرال رزرو
مجموعه ای از اظهارنظرهای سیاست پولی انبساطی، بازارهای پول را وادار کرده است تا احتمالات را تا 70٪ (مستلزم 18 واحد پایه) بازتعیین کنند که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ماه آینده (دی ماه) صورت خواهد گرفت. این یک تغییر قابل توجه از احتمال 30 درصدی اخیر است.
اوضاع به دنبال اظهارات جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، در یک روز جمعه، که گفت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان یک احتمال است، چرخشی به سمت سیاست پولی انبساطی به خود گرفت. کریستوفر والر، فرماندار فدرال رزرو، نیز همچنان از تسهیلات پولی بیشتر و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دی ماه حمایت می کند – موضعی که توسط مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، در بحبوحه ضعف در بازار کار نیز تکرار شد. این موضع گیری ها نشان دهنده اجماع رو به رشدی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آینده نزدیک است.
فکر می کنم مهم است که برجسته کنیم، اگرچه دالی عضو فعلی دارای حق رای نیست، به یاد ندارم زمانی که او به طور عمومی با جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مخالفت کرده باشد.
دیروز، ارزهای دیجیتال از افزایش تمایل به ریسک پذیری سود بردند، که تا حدی ناشی از انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بود. بیت کوین، اتریوم، ریپل و لایت کوین همگی در برابر دلار آمریکا به ترتیب با 4.4٪، 7.2٪، 8.7٪ و 4.2٪ پیشتاز بودند.
در فضای فارکس، پیشنهادها و تقاضاها برای دلار آمریکا عمدتا یکسان بودند – با ثبت سومین شمع عدم قطعیت روزانه متوالی در شاخص دلار آمریکا – در حالی که بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در سراسر منحنی کاهش یافت؛ بازدهی 10 ساله معیار به کمی کمتر از 4.00٪ رسید.
در همین حال، طلای نقدی و نفت در برابر دلار به ترتیب با 1.7٪ و 1.6٪ افزایش یافتند.
داده های آمریکا در کانون توجه
روز آینده شامل ارقام تورم PPI (شاخص قیمت تولیدکننده) ماه شهریور آمریکا و داده های خرده فروشی است.
همانطور که در تقویم LSEG در زیر نشان داده شده است، انتظار می رود هم ارقام ماه به ماه (MM) و هم سال به سال (YY) برای شاخص قیمت تولیدکننده اصلی (PPI) به ترتیب 0.3٪ (از -0.1٪ در مرداد ماه) و 2.7٪ (از 2.6٪) افزایش یافته باشند.
در مورد داده های خرده فروشی، اقتصاددانان انتظار تعدیل در معیارهای کلیدی را دارند. انتظار می رود ماه به ماه (MM) به 0.4٪ برسد، که از 0.6٪ کمتر است، در حالی که فروش خرده فروشی به استثنای خودروها، پیش بینی می شود 0.3٪ گزارش شود، از 0.7٪.
این تصویر، نمایی از پیش بینی ها و تحولات اخیر در خصوص احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را به نمایش می گذارد.
همانطور که در این نمودار مشاهده می شود، بازارها به شدت تحت تاثیر این انتظارات قرار گرفته اند.
چهارشنبه؛ بودجه، بانک های مرکزی و داده های بازار کار
چهارشنبه یک جلسه جالب خواهد بود، با ارقام تورم استرالیا (آسی) برای ماه مهر که ابتدا منتشر می شود، و بلافاصله پس از آن به روزرسانی از سوی بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) قرار دارد – که انتظار می رود نرخ نقدی رسمی را 25 واحد پایه کاهش دهد. با این حال، کانون توجه در این روز بر راشل ریوز، وزیر دارایی بریتانیا، خواهد بود که بودجه پاییزه خود را در حدود ساعت 12:30 بعد از ظهر به وقت گرینویچ ارائه خواهد کرد. من پیش نمایشی دقیق تر برای این رویداد را در هفته آینده آماده کردم.
همچنین، البته، ارقام هفتگی مطالبات بیکاری آمریکا برای هفته منتهی به 1 آذر نیز مورد توجه خواهد بود، که با توجه به بازتعیین اخیر رویکرد انبساطی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، اهمیت بیشتری پیدا می کنند.
در مجموع، بازارهای مالی جهانی با پیش بینی های قوی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تحرکات سیاست پولی انبساطی، شاهد نوساناتی در سهام، ارزهای دیجیتال و کالاها بودند. در روزهای آینده، توجه معامله گران به انتشار داده های اقتصادی کلیدی و تصمیمات بانک های مرکزی مختلف معطوف خواهد بود تا مسیر آینده بازارها روشن تر شود.
