جنرال موتورز (GM) با درآمد فصلی 2.8 دلار به ازای هر سهم همراه بود که برآورد اجماع Zacks با 2.28 دلار به ازای هر سهم را شکست داد. این رقم در مقایسه با درآمد 2.96 دلار به ازای هر سهم در سال گذشته است. این ارقام نشان دهنده چشم انداز مثبت برای درآمد و سود جنرال موتورز هستند و برای اقلام غیرتکراری تعدیل شده اند.
این گزارش فصلی نشان دهنده شگفتی سود +22.81 درصدی است، که تاثیر مثبتی بر درآمد و سود جنرال موتورز دارد. یک فصل پیش، انتظار می رفت که این تولیدکننده خودرو سودی معادل 2.39 دلار به ازای هر سهم گزارش کند، در حالی که در واقع سود 2.53 دلاری به دست آورد و شگفتی +5.86 درصدی را به ارمغان آورد.
طی چهار فصل گذشته، این شرکت چهار بار برآوردهای اجماع EPS را پشت سر گذاشته است.
جنرال موتورز، که متعلق به صنعت خودروی داخلی Zacks است، درآمدهایی معادل 48.59 میلیارد دلار برای فصل منتهی به شهریور 1404 گزارش کرد که برآورد اجماع Zacks را به میزان 9.76 درصد پشت سر گذاشت. این عملکرد قوی به بهبود کلی درآمد و سود جنرال موتورز کمک شایانی کرده است. این رقم در مقایسه با درآمدهای 48.76 میلیارد دلاری سال گذشته است. این شرکت طی چهار فصل گذشته، چهار بار برآوردهای اجماع درآمد را پشت سر گذاشته است.
پایداری حرکت لحظه ای قیمت سهم جنرال موتورز، بر اساس ارقام تازه منتشر شده و انتظارات سود آتی، بیشتر به اظهارات مدیریت در نشست گزارش سود بستگی خواهد داشت، که می تواند بر درآمد و سود جنرال موتورز تاثیرگذار باشد.
سهام جنرال موتورز از ابتدای سال حدود 8.9 درصد افزایش یافته است، در حالی که شاخص S&P 500 افزایشی 14.5 درصدی داشته است.
بررسی چشم انداز درآمد و سود جنرال موتورز
در حالی که جنرال موتورز تاکنون در سال جاری عملکردی پایین تر از بازار داشته است، سوالی که ذهن سرمایه گذاران را به خود مشغول می کند این است: چه چیزی در انتظار درآمد و سود جنرال موتورز در فصول آتی است؟
پاسخ های آسانی برای این سوال کلیدی وجود ندارد، اما یکی از معیارهای قابل اعتماد که می تواند به سرمایه گذاران در این زمینه کمک کند، چشم انداز سود فصلی شرکت ها است. این شامل نه تنها انتظارات فعلی اجماع سود برای فصل(های) آتی می شود، بلکه نحوه تغییر این انتظارات در این اواخر را نیز در بر می گیرد.
تحقیقات تجربی همبستگی قوی بین حرکت های کوتاه مدت سهام و روندهای بازبینی برآورد سود را نشان می دهد. سرمایه گذاران می توانند چنین بازبینی هایی را خودشان پیگیری کنند یا به ابزار رتبه بندی آزموده و معتبری مانند Zacks Rank اعتماد کنند که سابقه چشمگیری در بهره برداری از قدرت بازبینی برآوردهای سود دارد.
پیش از انتشار این گزارش سود، روند بازبینی برآوردها برای جنرال موتورز متفاوت بود. با این حال، تحلیلگران همچنان چشم انداز مثبتی برای درآمد و سود جنرال موتورز متصور هستند. در حالی که بزرگی و جهت بازبینی برآوردها ممکن است پس از گزارش سود تازه منتشر شده شرکت تغییر کند، وضعیت فعلی به رتبه Zacks #3 (نگهداری) برای سهم منجر می شود. بنابراین، انتظار می رود که این سهام در آینده نزدیک مطابق با بازار عمل کند.
جالب خواهد بود که ببینیم برآوردها برای فصل های آتی و سال مالی جاری در روزهای آینده چگونه تغییر می کنند و این تغییرات چه تاثیری بر درآمد و سود جنرال موتورز خواهد داشت. برآورد اجماع فعلی EPS برای فصل آتی 1.89 دلار به ازای 42.11 میلیارد دلار درآمد و برای سال مالی جاری 9.45 دلار به ازای 176.86 میلیارد دلار درآمد است.
سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که چشم انداز صنعت نیز می تواند تاثیر قابل توجهی بر عملکرد سهم داشته باشد. از نظر رتبه صنعتی Zacks، صنعت خودروی داخلی در حال حاضر در 27 درصد پایین تر از 250 صنعت Zacks قرار دارد. تحقیقات ما نشان می دهد که 50 درصد بالای صنایع با رتبه Zacks، عملکردی بیش از 2 به 1 بهتر از 50 درصد پایین تر دارند.
سهام دیگری از همین صنعت، گروه Lucid (LCID)، هنوز نتایج فصل منتهی به شهریور 1404 را گزارش نکرده است. انتظار می رود نتایج در 15 آبان منتشر شود.
انتظار می رود این تولیدکننده خودروی الکتریکی در گزارش آتی خود، زیان فصلی 2.32 دلاری به ازای هر سهم را گزارش کند که نشان دهنده تغییر +43.4 درصدی نسبت به سال قبل است. برآورد اجماع EPS برای این فصل طی 30 روز گذشته بدون تغییر باقی مانده است.
انتظار می رود درآمدهای گروه Lucid به 325.59 میلیون دلار برسد، که 62.8 درصد نسبت به فصل سال گذشته افزایش یافته است.
در این بررسی، به عملکرد مالی چشمگیر جنرال موتورز در فصل اخیر پرداختیم که با گزارش سود و درآمدی فراتر از انتظار همراه بود. همچنین چالش ها و فرصت های پیش روی سهام این شرکت و تاثیر عوامل مختلفی نظیر انتظارات سود آتی و پویایی صنعت بر مسیر حرکت آن مورد بحث قرار گرفت.
