برای انتخاب ETF بیمه مناسب، شناخت ویژگی های صندوق های قابل معامله در بورس با بتای هوشمند مانند SPDR S&P Insurance ETF (KIE) ضروری است. این مقاله به بررسی ساختار، هزینه ها، پوشش بخش ها، عملکرد ریسک و جایگزین های KIE می پردازد تا سرمایه گذاران بتوانند تصمیمات آگاهانه تری بگیرند.
یک صندوق قابل معامله در بورس با بتای هوشمند، SPDR S&P Insurance ETF (KIE) در تاریخ 17 آبان 1384 عرضه شد و پوشش گسترده ای از دسته صندوق های قابل معامله در بورس مالی (Financials ETFs) بازار را ارائه می دهد. برای سرمایه گذارانی که به دنبال انتخاب ETF بیمه مناسب هستند، درک ویژگی های KIE اهمیت دارد.
صندوق های قابل معامله در بورس با بتای هوشمند (Smart Beta ETFs) چه هستند؟
شاخص های وزنی بر اساس ارزش بازار برای بازتاب روند شاخص داوجونز یا بخش های دیگر بازار ایجاد شدند و صنعت ETF به طور سنتی تحت سلطه محصولاتی بوده است که بر اساس این استراتژی عمل می کنند.
یک گزینه خوب برای سرمایه گذارانی که به کارایی بازار اعتقاد دارند، شاخص های وزنی بر اساس ارزش بازار، روشی کم هزینه، راحت و شفاف برای بازتولید بازدهی بازار ارائه می دهند. برای درک وسیع تر از بازارهای مالی، می توانید به تحلیل بازار ارز و طلا نیز مراجعه کنید.
با این حال، برخی سرمایه گذاران به امکان غلبه بر بازار از طریق انتخاب استثنایی سهام اعتقاد دارند، و نوع دیگری از صندوق را انتخاب می کنند که استراتژی های غیروزنی بر اساس ارزش بازار را دنبال می کند: بتای هوشمند (smart beta).
این نوع شاخص از همین طرز فکر پیروی می کند، زیرا تلاش می کند سهامی را انتخاب کند که شانس بهتری برای عملکرد ریسک-بازده دارند؛ استراتژی های غیروزنی بر اساس ارزش بازار، انتخاب را بر پایه ویژگی های بنیادی خاص یا ترکیبی از این ویژگی ها قرار می دهند.
اگرچه این حوزه گزینه های زیادی را به سرمایه گذاران ارائه می دهد، اما هنگام انتخاب ETF بیمه باید به استراتژی های آن توجه ویژه داشت تا نتایج عالی ارائه دهد.
حامی صندوق و شاخص
این صندوق توسط State Street Investment Management مدیریت می شود و توانسته بیش از 838.81 میلیون دلار سرمایه جمع آوری کند، که آن را به یکی از ETF های با اندازه متوسط در میان Financials ETFs تبدیل می کند. این صندوق خاص، پیش از کسر هزینه ها و مخارج، به دنبال تطبیق عملکرد شاخص S&P Insurance Select Industry است.
شاخص S&P Insurance Select Industry، بخش بیمه شاخص S&P Total Market را نشان می دهد.
هزینه ها و مخارج دیگر
چرا انتخاب ETF بیمه از نظر هزینه مهم است؟
هزینه عاملی مهم در انتخاب ETF بیمه مناسب است، و صندوق های ارزان تر در صورت یکسان بودن سایر اصول بنیادی، می توانند به طور قابل توجهی بهتر از همتایان گران تر خود عمل کنند.
هزینه های عملیاتی سالانه برای این ETF برابر با 0.35% است، که آن را به یکی از کم هزینه ترین محصولات در این حوزه تبدیل می کند.
بازده سود سهام 12 ماهه KIE برابر با 1.56% است.
پوشش بخش ها و برترین دارایی ها
ETFها پوشش متنوعی ارائه می دهند و بنابراین ریسک سهام واحد را به حداقل می رسانند، اما همچنان مهم است که قبل از سرمایه گذاری، دارایی های یک صندوق را بررسی کنید. بیشتر ETFها محصولات بسیار شفافی هستند و بسیاری از آنها دارایی های خود را به صورت روزانه افشا می کنند.
برای KIE، بیشترین تخصیص در بخش مالی (Financials) است — تقریباً 100% سبد سهام.
با نگاهی به دارایی های جداگانه، Oscar Health Inc Class A (OSCR) حدود 2.53% از کل دارایی ها را به خود اختصاص می دهد، و پس از آن Lincoln National Corp (LNC) و Genworth Financial Inc (GNW) قرار دارند.
10 دارایی برتر KIE حدود 22.41% از کل دارایی های تحت مدیریت آن را تشکیل می دهند.
عملکرد و ریسک
تاکنون در سال جاری، بازده KIE تقریباً 6.07% بوده است، و در یک سال گذشته (تا تاریخ 9 مهر 1404) حدود 6.16% افزایش داشته است. در این دوره 52 هفته ای گذشته، این صندوق بین 53.63 دلار و 62.03 دلار معامله شده است. برای درک بهتر نوسانات و پیش بینی قیمت طلا، تحلیل های بازار می توانند راهگشا باشند.
این صندوق دارای بتای 0.76 و انحراف معیار 17.69% برای دوره سه ساله گذشته است، که KIE را به گزینه ای با ریسک متوسط در این حوزه خاص تبدیل می کند. این اطلاعات برای انتخاب ETF بیمه با پروفایل ریسک مناسب حیاتی است. با حدود 54 دارایی، ریسک خاص شرکت را به طور مؤثری متنوع می کند.
جایگزین های مناسب برای انتخاب ETF بیمه
SPDR S&P Insurance ETF یک گزینه معقول برای سرمایه گذارانی است که به دنبال عملکرد بهتر از بخش Financials ETFs بازار هستند. با این حال، در فرایند انتخاب ETF بیمه، ETF های دیگری نیز در این حوزه وجود دارند که سرمایه گذاران می توانند آنها را در نظر بگیرند.
صندوق قابل معامله در بورس بیمه اموال و حوادث اینوسکو KBW (KBWP) شاخص KBW Nasdaq Property & Casualty را دنبال می کند و صندوق قابل معامله در بورس بیمه ایالات متحده iShares (IAK) شاخص Dow Jones U.S. Select Insurance را دنبال می کند. صندوق قابل معامله در بورس بیمه اموال و حوادث اینوسکو KBW دارای 443.98 میلیون دلار دارایی است، صندوق قابل معامله در بورس بیمه ایالات متحده iShares دارای 703.32 میلیون دلار است. KBWP نسبت هزینه 0.35% دارد و IAK هزینه 0.38% دارد.
سرمایه گذارانی که به دنبال گزینه های ارزان تر و با ریسک کمتر هستند، باید ETF های سنتی با وزن دهی بر اساس ارزش بازار را در نظر بگیرند که هدفشان تطبیق بازدهی Financials ETFs است. این امر به آنها کمک می کند تا انتخاب ETF بیمه بهتری داشته باشند.
در این مطلب، ما به بررسی جامع صندوق قابل معامله در بورس SPDR S&P Insurance ETF (KIE) پرداختیم. از معرفی مفهوم بتای هوشمند و اهمیت آن در انتخاب ETF گرفته تا تحلیل ساختار هزینه ها، پوشش بخش های مختلف، برترین دارایی ها، عملکرد و پروفایل ریسک این صندوق. همچنین، به گزینه های جایگزین موجود در بازار برای سرمایه گذارانی که به دنبال صندوق های بیمه هستند، اشاره کردیم تا دیدگاهی کامل برای تصمیم گیری آگاهانه فراهم آوریم.
