بررسی نوسانات اخیر جفت ارز USD/JPY و افزایش قیمت انرژی نشان می دهد که عوامل ژئوپلیتیک و سیاست های پولی بانک مرکزی ژاپن نقش کلیدی در تحلیل دلار ین و نفت ایفا می کنند.
جفت ارز USD/JPY روز جمعه به 159.29 افزایش یافت که یکی از ضعیف ترین سطوح برای ین ژاپن از تیر 1403 (July 2024) محسوب می شود. کاهش ارزش ین نگرانی های بازار را در مورد مداخله احتمالی مقامات در بازار ارز افزایش داده است. در ادامه به تحلیل دلار ین و نفت و تاثیر آن ها بر یکدیگر می پردازیم.
کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، هشدار داد که ضعیف شدن ین در بحبوحه افزایش قیمت نفت می تواند تورم وارداتی را تشدید کند. این بخش از ین و نفت نقش مهمی در تحلیل دلار ین و نفت ایفا می کند. به گفته او، این امر ممکن است گذار بانک مرکزی ژاپن به سمت عادی سازی سیاست پولی را تسریع کند.
اوئدا همچنین خاطرنشان کرد که نوسانات نرخ ارز اکنون نسبت به گذشته تاثیر چشمگیرتری بر تورم دارد و اهمیت آن ها را برای تصمیم گیری های سیاستی افزایش می دهد.
قیمت نفت در پی وعده رهبر جدید ایران مبنی بر حفظ بسته بودن موثر تنگه هرمز افزایش یافت. این تحولات ژئوپلیتیکی بر تحلیل دلار ین و نفت و به ویژه بخش انرژی تاثیر می گذارد. در واقع تاثیر تنش خاورمیانه بر قیمت نفت و آنچه تاریخ می گوید باعث شده است تا تهران با تشدید حملات به زیرساخت ها، توازن بازار را تحت فشار قرار دهد.
هیچ نشانه ای از کاهش تنش در درگیری های خاورمیانه دیده نمی شود. لفاظی های تند تهران و واشنگتن نشان می دهد که تقابل مربوط به ایران، در حالی که وارد دومین هفته خود می شود، همچنان تا حل وفصل فاصله زیادی دارد.
تحلیل تکنیکال
نمودار زیر روند قیمت و سطوح تثبیت جفت ارز را در بازه زمانی کوتاه نشان می دهد.
همانطور که در تصویر مشاهده می شود، قیمت در حال نوسان در محدوده ای مشخص برای تعیین جهت بعدی است. در نمودار چهارساعته (H4) جفت ارز USD/JPY، بازار در حال تشکیل یک محدوده تثبیت حول 159.12 است که در حال حاضر تا 159.60 امتداد یافته است. این داده ها برای تحلیل دلار ین و نفت حیاتی هستند. امروز کاهش برای تست سطح 159.20 از بالا پیش بینی می شود و پس از آن احتمال یک موج صعودی به سمت 159.88 وجود دارد.
از نظر تکنیکال، این سناریو توسط اندیکاتور MACD تایید می شود که خط سیگنال آن بسیار بالاتر از صفر قرار دارد و با قدرت به سمت بالا اشاره می کند. این تایید تکنیکال، چشم انداز کلی تحلیل دلار ین و نفت را تقویت می کند.
برای درک بهتر پتانسیل اصلاح یا ادامه روند، نگاهی به اندیکاتورهای تکنیکال در تصویر زیر ضروری است.
سیگنال های صعودی در این نمودارها، مسیر احتمالی قیمت به سمت سطوح بالاتر را ترسیم می کنند. در نمودار یک ساعته (H1)، جفت ارز USD/JPY در حال تشکیل یک موج صعودی با هدف 159.88 است که احتمال امتداد آن تا 160.00 وجود دارد. این سناریوها و نکات تکنیکال در راستای تکمیل تحلیل دلار ین و نفت بررسی می شوند. پس از آن، احتمالا یک اصلاح نزولی به سمت حداقل 158.55 رخ خواهد داد.
از نظر تکنیکال، این سناریو توسط اسیلاتور استوکاستیک (Stochastic) حمایت می شود که خط سیگنال آن بالای 80 است و به روند صعودی خود ادامه می دهد.
نوسانات فعلی در بازار ارز و انرژی نشان دهنده یک دوره حساس برای اقتصاد جهانی و به ویژه ژاپن است. تضعیف مداوم ین در کنار فشارهای ناشی از قیمت سوخت، مقامات مالی را در وضعیتی دشوار قرار داده است. با توجه به سیگنال های تکنیکال و تنش های منطقه ای، معامله گران باید با دقت بالایی سطوح مقاومتی را زیر نظر داشته باشند، چرا که هرگونه مداخله ارزی یا تغییر ناگهانی در بازار انرژی می تواند معادلات تحلیل دلار ین و نفت را به سرعت تغییر دهد.
USD/JPY at highest since July 2024: Market awaits BoJ intervention
