تحلیل حاضر به بررسی نوسانات دارایی های مختلف و تاثیر آمار اشتغال بر بازار می پردازد تا همبستگی های معکوس میان اوراق قرضه و شاخص های سهام را در زمان انتشار داده های اقتصادی تبیین کند.
دلار آمریکا (USD): ژوئن 2026 (خرداد/تیر 1405) صعودی در 97.880 است.
انرژی: نفت خام ژوئن 2026 (خرداد/تیر 1405) صعودی در 97.55 است.
اوراق مالی: اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری ژوئن 2026 (خرداد/تیر 1405) با 8 تیک کاهش، در 113.10 معامله میشه.
شاخص ها: قرارداد S&P 500 emini ES ژوئن 2026 (خرداد/تیر 1405) با 20 تیک کاهش، در 7414.00 معامله میشه.
طلا: قرارداد طلای آوریل 2026 (فروردین/اردیبهشت 1405) در سطح 4675.00 با کاهش معامله میشه.
نتیجه گیری اولیه
این بازار همبسته نیست. درک تاثیر آمار اشتغال بر بازار برای تحلیل وضعیت فعلی ضروری است. دلار آمریکا و نفت خام هر دو صعودی هستن که عادی نیست، اما اوراق قرضه 30 ساله داره پایین تر معامله میشه. اوراق مالی همیشه باید با دلار آمریکا همبستگی داشته باشن؛ به این صورت که اگه دلار بالاتر بره، اوراق قرضه هم باید دنبالش کنن و برعکس. بررسی تاثیر آمار اشتغال بر بازار نشان می دهد که شاخص S&P پایین تره و نفت خام بالاتر معامله میشه که با هم همبستگی دارن. طلا پایین تر معامله میشه که با بالا رفتن دلار آمریکا همبستگی داره. من فکر می کنم طلا رابطه معکوسی با دلار آمریکا داره؛ یعنی وقتی دلار پایین میاد، ارزش طلا تمایل به افزایش داره و برعکس. مثل یه الاکلنگ بهش نگاه کنین، وقتی یکی میره بالا، اون یکی میاد پایین. تمام بازارهای آسیا پایین تر معامله شدن، اروپا هم همین طور.
چالش ها و تاثیر آمار اشتغال بر بازار
- آمار فروش خانه های موجود ساعت 10 صبح به وقت EST منتشر میشه. مهم.
- انتظارات تورمی فدرال رزرو کلیولند (زمان تقریبی). مهم.
- کمبود اخبار مهم اقتصادی یا عدم توجه به تاثیر آمار اشتغال بر بازار.
معامله گران عزیز، لطفا توجه کنین که ما ابزار اوراق قرضه رو از 10 ساله (ZN) به 2 ساله (ZT) تغییر دادیم. اونا دقیقا مثل هم عمل می کنن.
تصمیم گرفتیم کمی رویکردمون رو تغییر بدیم و همبستگی بین اسناد خزانه 2 ساله (ZT) و قرارداد آتی S&P رو نشون بدیم. قرارداد YM همون شاخص داوجونزه و بررسی روند و چشم انداز شاخص داوجونز در این بازه اهمیت زیادی داره. هدف اینه که همبستگی معکوس بین این دو ابزار رو نمایش بدیم. یادتون باشه این مثل یه الاکلنگه، وقتی یکی میره بالا اون یکی باید بیاد پایین و برعکس.
روز جمعه حدود ساعت 8:30 صبح به وقت EST، در حالی که منتظر آمار حقوق بگیران غیرکشاورزی (NFP) بودیم، که خود نشان دهنده تاثیر آمار اشتغال بر بازار است، ZT بالا رفت. داوجونز هم همون موقع سقوط کرد. به نمودارهای زیر نگاه کنین تا الگو رو برای هر دو دارایی ببینین. ZT حدود ساعت 8:30 صبح بالا رفت و داوجونز همون موقع پایین اومد. این نمودارها جدیدترین نسخه BarCharts هستن و من بازه زمانی رو به 15 دقیقه ای تغییر دادم تا بهتر دیده بشه.
این یه فرصت خرید (Long) برای اسناد 2 ساله بود؛ به عنوان یه معامله گر می تونستین حدود 20 تیک یا بیشتر سود خالص برای هر قرارداد از این معامله به دست بیارین. هر تیک 6.25 دلار ارزش داره. لطفا توجه کنین: قرارداد ماه جاری برای ZT حالا ژوئن 2026 هست. فرمت رو به کندل های توپر (نه توخالی) تغییر دادم تا واضح تر و قابل مشاهده تر باشه.
نمودارها
در تصویر زیر، واکنش قیمت اسناد خزانه 2 ساله را به وضوح مشاهده می کنید که نشان دهنده نوسانات لحظه ای در زمان انتشار اخبار مهم است.
ZT – ژوئن 2026 – 1405/02/18 – این نمودار تایید می کند که قیمت در زمان اعلام خبر NFP با جهش قابل توجهی روبرو شده است.
برای درک بهتر همبستگی معکوس میان دارایی ها، نمودار تغییرات شاخص داوجونز در همان بازه زمانی در ادامه آورده شده است.
داوجونز – ژوئن 2026 – 1405/02/18 – کاهش همزمان شاخص همگام با رشد اوراق قرضه، تاییدکننده رفتار الاکلنگی بازار در این شرایط خاص است.
جهت گیری بازار (بایاس)
در بررسی تاثیر آمار اشتغال بر بازار، روز جمعه جهت گیری بازار رو “مختلط” اعلام کردیم اما بازارها به سمت صعودی متمایل شدن. داوجونز تو اون جلسه فقط 12 امتیاز گرفت و بقیه شاخص ها هم رشد کردن. امروز جهت گیری ما به سمت نزولیه.
آیا ممکنه تغییر کنه؟ البته. یادتون باشه در یه بازار پرنوسان، هر اتفاقی ممکنه بیفته.
تحلیل تاثیر آمار اشتغال بر بازار
روز جمعه، آمار اشتغال برای ماه آوریل (فروردین/اردیبهشت) منتشر شد که نشون دهنده اضافه شدن 115,000 شغل خالص جدید بود، در حالی که انتظار فقط 65,000 شغل می رفت. این آمار و تاثیر آمار اشتغال بر بازار، به حرکت بازارها رو به جلو کمک کرد، هرچند نه خیلی زیاد.
در نهایت، مشاهده رفتار بازارهای مختلف نشان می دهد که همبستگی های سنتی همواره برقرار نیستند و معامله گران باید با دقت جریان نقدینگی و داده های کلان اقتصادی را زیر نظر داشته باشند. نوسانات اخیر در بازارهای جهانی و تضاد در حرکت جفت ارزها و کالاها، اهمیت یک استراتژی منعطف و مبتنی بر واقعیت های لحظه ای بازار را بیش از پیش نمایان می کند.
