تاثیر سخنان ترامپ بر بازار و نوسانات شدید قیمت نفت
تحرکات قیمت در روز دوشنبه خیلی شدید و کوبنده بود. بازارهای انرژی مرکز توجه بودن و قیمت نفت وست تگزاس (WTI) مرز روانی 100 دلار آمریکا رو شکست (که یه جهش 31 درصدی نسبت به زمان بازگشایی بود)، اما بعد با یه برگشت سریع، حوالی 85 دلار بسته شد و کاهش حدودا 7 درصدی رو در اون روز ثبت کرد، که خود نشانه ای از تاثیر سخنان ترامپ بر بازار بود.
این یه حرکت بزرگ از سقف تا کف بود و نشون می ده که تاثیر سخنان ترامپ بر بازار چقدر مشهوده. اون روز دوشنبه در گفتگو با خبرگزاری CBS گفت که جنگ با ایران «تقریبا تموم شده».
با اینکه بازارها واکنش واضحی به این حرف ها نشون دادن، اما به نظر من این صحبت ها در بهترین حالت مبهم بودن؛ چون درگیری یا تموم شده یا نشده. به عقیده من، بعیده که این پایان عملیات باشه و هنوز باید احتیاط کرد. این واکنش ها بار دیگر تاثیر سخنان ترامپ بر بازار را به اثبات رساند، هرچند ابهامات زیادی همچنان وجود دارد.
سهام؛ «پوشش» بلاتکلیفی
در بازار سهام، شاخص های اصلی آمریکا با حرف های ترامپ رشد کردن و الگوهای شمعی «پوشای صعودی» (Bullish Engulfing) کلاسیکی رو در کل بازار ثبت کردن. شاخص S&P 500 با اینکه اول بازار بیشتر از 1٪ منفی بود، در پایان با 56 واحد افزایش (0.8٪) در سطح 6,795 بسته شد و با یه بازگشت قیمتی در ساعت آخر، تمایل خریداران رو به خوبی نشون داد. این تحولات بارز نمونه ای از تاثیر سخنان ترامپ بر بازار بود که سهام را نیز شامل شد.
با وجود اینکه بلاتکلیفی هنوز بالاست (مخصوصا در مورد مدت زمان جنگ و البته وضعیت تنگه هرمز)، شاخص VIX از سقف 30.19 خودش تا حدود 23.00 پایین اومد.
وسعت بازار در شاخص S&P 500 تقریبا خنثی بود، هرچند عملکرد بخش های مختلف نشون داد که تعداد برنده ها بیشتر از بازنده هاست. بخش تکنولوژی با 1.8٪ رشد پیشتاز بود و بخش های مالی و انرژی هر کدوم حدود 0.5٪ افت کردن. این تفاوت ها در عملکرد بخش ها نیز در راستای تاثیر سخنان ترامپ بر بازار قابل تحلیل است.
تضعیف دلار با بازگشت ریسک پذیری و تاثیر سخنان ترامپ بر بازار
در بازار ارز، دلار آمریکا سودهای اولیه خودش رو از دست داد و در پایین تر از سقف های روزانه با 0.1٪ کاهش بسته شد. این عقب نشینی دقیقا همسو با داستان کاهش تنش ها بود. با اینکه پایان درگیری ها قطعا روی دلار و بازدهی اوراق قرضه آمریکا تاثیر منفی می ذاره، اما همون طور که قبلا گفتم، فکر می کنم این ماجرا هنوز تموم نشده. در این میان، تاثیر سخنان ترامپ بر بازار ارز نیز به وضوح دیده شد.
دلار کانادا همسو با کاهش قیمت نفت، روز دوشنبه کمی مقابل دلار ضعیف شد. در همین حال، ین ژاپن کمی رشد کرد و جفت ارز USD/JPY سقف 158.90 رو ثبت کرد که از اواخر ژانویه (اوایل بهمن ماه) بی سابقه بوده. همون طور که انتظار می رفت، ارزهای حساس به چرخه اقتصادی عملکرد خوبی داشتن و هر دو دلار استرالیا و نیوزیلند در برابر رقبای خودشون در گروه G10 بالاتر بسته شدن. این تحولات منطقا از تاثیر سخنان ترامپ بر بازار و تغییرات ناشی از آن نشات می گیرد.
نگاهی به آینده؛ تمرکز بر تنش زدایی
امروز تقویم داده های اقتصادی خلوته و همه منتظر آمار تورم CPI ماه فوریه (بهمن/اسفند) آمریکا در روز فردا هستن. در نتیجه، بیشتر توجه بازار به اخبار کاخ سفید خواهد بود. هر خبری در مورد تنش زدایی می تونه به رونق بازارهای جهانی و فضای ریسک پذیری که از دیروز شروع شده کمک کنه، که به معنای ادامه الگوهای صعودی در شاخص های بورس آمریکا و تداوم کاهش ارزش دلار خواهد بود. در مجموع، آینده بازارها کماکان تحت الشعاع تاثیر سخنان ترامپ بر بازار خواهد بود.
از نظر فنی، با توجه به فضای صعودی فعلی در بازار سهام و عقب نشینی شاخص دلار از مقاومت مشخص AB=CD در سطح 99.69 (که در نمودار روزانه زیر دیده میشه)، این روند در هر دو بازار منطقی به نظر می رسه. معامله گرها معمولا سطوح 38.2٪ و 61.8٪ اصلاحی فیبوناچی در موج A-D رو به ترتیب در سطوح 98.09 و 97.12 هدف قرار می دن.
نمودار زیر به خوبی سطوح تکنیکال و واکنش شاخص دلار را در بازه های زمانی مختلف نشان می دهد که تحت تاثیر عوامل مختلف قرار گرفته است.
همان طور که در تصویر مشاهده می کنید، اصلاح قیمت ها بر اساس نسبت های فیبوناچی می تواند مسیر بعدی حرکت بازار را برای معامله گران روشن تر کند.
نوسانات اخیر در بازارهای جهانی نشان دهنده حساسیت بالای سرمایه گذاران به اخبار سیاسی و ژئوپلیتیک است. در حالی که نفت و دلار واکنش های سریعی به اظهارات مقامات نشان دادند، بازار سهام نیز با خوش بینی به دنبال فرصت های جدید است. با این حال، تداوم این روند صعودی یا نزولی در دارایی های مختلف، به ثبات شرایط سیاسی و داده های اقتصادی کلان که در روزهای آتی منتشر می شوند، بستگی مستقیم خواهد داشت.
