در حالی که سیگنال های متعددی مانند بازگشت شاخص دلار آمریکا، مقاومت طلا و برگشت نقره، به تغییر جهت و احتمال پایان رالی طلا و نقره اشاره می کنند، بازار همچنان با نوساناتی روبرو است و تحلیل ها نشان از نزدیک شدن این پایان دارد.
نمی خواهم دوباره بنویسم که “این بار واقعاً همین است”، اما هنوز به نظر می رسد که پایان رالی طلا و نقره نزدیک است – اگر قبلاً به پایان نرسیده باشد.
پایان رالی طلا و نقره؟ سیگنال ها به تغییر جهت اشاره می کنند
برگشت هفته گذشته در شاخص دلار آمریکا همچنان پایه و اساس را فراهم می کند.
این نمودار، حرکت شاخص دلار آمریکا را نشان می دهد که می تواند پیامدهای مهمی بر بازار فلزات گرانبها داشته باشد.
همانطور که در نمودار مشاهده می شود، برگشت اخیر در شاخص دلار آمریکا پایه و اساس تغییر جهت احتمالی طلا و نقره را فراهم کرده است.
این یک پیشرفت بزرگ است و نکته هفته گذشته من همچنان به روز است:
این فقط باطل کردن نزول به پایین ترین سطوح سالانه جدید نیست. این یک برگشت هفتگی بزرگ است!
همان نوع برگشتی که به معنای کف های محلی در آوریل و ژوئن بود. تفاوت اکنون این است که این دومین کف است، همان چیزی که در گذشته روند های صعودی بزرگی را آغاز می کرد، اما من قبلاً در مورد آن [پنجشنبه] نوشتم – نکته ای که می خواهم به آن اضافه کنم این است که شاخص دلار آمریکا این هفته صعودی است و ممکن است به پایان رالی طلا و نقره منجر شود. این موضوع پیامدهای وضعیت فعلی را حتی بیشتر صعودی می کند – بسیار زیاد.
با وجود موارد بالا، طلا این هفته نزولی نیست – برعکس، کل بخش فلزات گرانبها بالاتر حرکت کرد و نشانه هایی از پایان رالی طلا و نقره هنوز قطعی نیست.
در ادامه، نمودار قیمت طلا را می بینیم که در حال آزمایش خطوط مقاومت مهمی است.
این نمودار نشان می دهد که چگونه قیمت طلا در حال چالش با سطوح مقاومت کلیدی است و آینده رالی آن را زیر سوال می برد.
قیمت طلا صعودی است – بار دیگر در خط مقاومت صعودی. این سومین باری است که به آن رسیده است. این بار، به سطح مهم روانی رکورد شکنی طلا؛ قیمت به 3,747 دلار رسید و دلار آمریکا سقوط کرد بودیم. اما آیا این به معنای پایان رالی طلا و نقره است؟
نمودار زیر به بررسی وضعیت قیمت نقره می پردازد، که اغلب در کنار طلا حرکت می کند.
حرکت نقره در این نمودار، پس از یک صعود کوتاه، به زیر سطح مقاومت بازگشته و به تغییر احتمالی روند اشاره دارد.
نقره صعودی است و حتی برای مدت کوتاهی بالاتر از سطح قیمتی که با بالاترین خطوط قرمز مشخص شده بود، حرکت کرد – این نشان می دهد که نقره پس از شکست های قبلی چقدر صعود کرده بود. اکنون دوباره به زیر این سطح بازگشته است، شاید در حالی که یک برگشت روزانه ایجاد می کند و به پایان رالی طلا و نقره اشاره دارد.
فعالیت سهام داران (miners) فلزات گرانبها نیز شاخص مهمی است که در نمودار بعدی قابل مشاهده است.
برگشت های روزانه در سهام داران، همانطور که نمودار نشان می دهد، می تواند نشانه آخرین تلاش های صعودی قبل از یک اصلاح بزرگ باشد.
صحبت از برگشت ها شد، این کاری است که سهام داران (miners) در طول روز انجام می دهند. شاید این رالی دو روزه آخرین نفس های گاو در حال مرگ باشد. به زودی خواهیم دید، اما حتی اگر این بلافاصله اتفاق نیفتد، هنوز به نظر می رسد که روزهای رالی سهام داران به شماره افتاده است که می تواند به معنای پایان رالی طلا و نقره باشد.
در سال 1387، نه طلا و نه سهام داران، بلافاصله پس از کف سازی شاخص دلار آمریکا به اوج نرسیدند. اوج فلزات گرانبها چند روز به تأخیر افتاد و این می تواند نشانه ای برای تحلیلگران پایان رالی طلا و نقره باشد. به طور خاص، سهام داران حدود یک هفته پس از شاخص دلار آمریکا به اوج رسیدند.
این نمودار جامع، رابطه متقابل طلا، سهام داران و شاخص دلار آمریکا را برای درک بهتر روندها مقایسه می کند.
همانطور که این نمودار مقایسه ای نشان می دهد، حرکت همزمان این سه عامل، سرنخ هایی از زمان بندی احتمالی اوج گیری و متعاقباً پایان رالی طلا و نقره را فراهم می کند.
شاخص دلار آمریکا چهارشنبه گذشته به کف رسید، بنابراین اگر این قیاس ادامه یابد، طلا و سهام داران می توانند دقیقاً هر روز به اوج برسند.
شکست تایید شده بیت کوین – این بار – نیز به این نتیجه اشاره دارد.
حتی ‘طلای جدید’ یعنی بیت کوین نیز می تواند نشانه هایی برای بازار فلزات گرانبها ارائه دهد، همانطور که در نمودار زیر پیداست.
نزول بیت کوین از خط حمایت صعودی خود، که در این نمودار به وضوح مشخص است، می تواند به عنوان یک تأیید دیگر برای کاهش احتمالی فلزات گرانبها در نظر گرفته شود.
حدود سه سال پیش، زمانی که بیت کوین پس از اوج نهایی خود بود، پس از بخش اول نزول، یک اصلاح داشت. پایان اصلاح در بیت کوین قبل از اوج در بخش فلزات گرانبها رخ داد.
FCX در آن زمان قبلاً پس از یک اوج بود. به نظر می رسد اکنون نیز همین طور است.
نمودار FCX، یکی از شرکت های بزرگ معدنی، وضعیت فعلی بازار را به خوبی منعکس می کند.
همانطور که در نمودار FCX مشاهده می شود، شکست خط حمایت صعودی، سیگنالی قوی برای تغییر جهت نزولی احتمالی در کل بخش معدن است.
در واقع، FCX همین حالا از خط حمایت صعودی خود بر اساس کف های امسال پایین تر رفت.
به نمودار قبلی برگردیم. نکته در مورد بیت کوین این است که از خط حمایت قرمز صعودی خود پایین تر رفت، دوباره به آن بازگشت و نتوانست بالاتر از آن صعود کند. اکنون دوباره در حال حرکت به سمت پایین است. تأیید شکست این گونه به نظر می رسد. به نظر می رسد که ‘طلای جدید’ آماده است در ماه های آینده نزول کند.
سهام طلا؛ آیا این پایان رالی طلا و نقره است؟
با توجه به شباهت به سال 1401، این می تواند یکی از عواملی باشد که سهام داران را نیز با خود پایین می آورد.
در نهایت، نمودار سهام طلا چشم اندازی از احتمال پایان رالی در میان مدت را ترسیم می کند.
این نمودار نشان می دهد که با وجود افزایش های اخیر، سهام طلا اکنون در وضعیتی قرار دارند که ممکن است یک چرخش نزولی میان مدت را تجربه کنند.
به یاد داشته باشیم که صعود پوند و ثبت رکورد جدید طلا و سهام آمریکا در بازارهای جهانی. این باعث می شود که احتمالاً روزهای این روند صعودی به شماره افتاده باشد. و منظورم فقط از دیدگاه کوتاه مدت نیست بلکه از دیدگاه میان مدت نیز هست.
در این تحلیل، ما به بررسی سیگنال های مختلفی پرداختیم که به پایان احتمالی رالی طلا و نقره اشاره دارند، از جمله برگشت شاخص دلار آمریکا، وضعیت قیمت طلا و نقره در سطوح مقاومت، عملکرد سهام داران، و حتی شباهت های رفتاری بیت کوین و FCX. تمامی این عوامل، تصویری کلی از نزدیک شدن به یک تغییر جهت در بازار فلزات گرانبها را ارائه می دهند.
Gold, Silver, and miners haven’t declined despite USD’s bottom…yet
