در پی اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا و تقویت دلار، دلایل کاهش قیمت طلا در بازارهای جهانی نمایان شد. این مقاله به بررسی عوامل مؤثر بر کاهش اخیر قیمت طلا و همچنین چشم انداز آینده آن با توجه به داده های اقتصادی کلیدی می پردازد.
- طلا در پی تاکید مجدد پاول، رئیس فدرال رزرو، بر دستورالعمل دوگانه متعادل، و اشاره به خطرات بازار کار و تورم بالا که امیدها برای کاهش نرخ بهره را کمرنگ می کند، سقوط می کند.
- بازدهی خزانه داری آمریکا افزایش می یابد و شاخص دلار آمریکا را به 97.85 رسانده و پس از سه روز رشد، بر قیمت طلا (شمش) فشار وارد می کند.
- معامله گران برای یافتن جهت گیری جدید در مورد چشم انداز سیاست تسهیلی فدرال رزرو، داده های تولید ناخالص داخلی (GDP)، درخواست های بیکاری و شاخص PCE هسته را زیر نظر دارند.
قیمت طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه پس از سه روز معاملاتی متوالی که قیمت این فلز گرانبها را به رکورد تاریخی 3,791 دلار رساند، با واکاوی اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که به نظر می رسد آب سردی بر انتظارات تحلیل پیامدهای کاهش نرخ بهره فد و استقلال بانک مرکزی آمریکا می ریزد، به مسیر منفی بازگشت و کمی عقب نشینی کرد. در این مقاله به بررسی دلایل کاهش قیمت طلا خواهیم پرداخت.
طلا با افزایش بازدهی و تقاضای دلار آمریکا کاهش می یابد؛ بررسی دلایل کاهش قیمت طلا و تمرکز بر GDP و تورم PCE
XAU/USD در زمان نگارش این مطلب با قیمت 3,734 دلار معامله می شود که 0.78% کاهش یافته است. پیشروی دلار آمریکا یکی از دلایلی است که قیمت شمش طلا را تحت کنترل نگه داشته است، که این امر با موضع بی طرف پاول تقویت شده است. این عوامل از جمله دلایل کاهش قیمت طلا در روزهای اخیر به شمار می روند.
رئیس فدرال رزرو، پاول، گفت که سیاست گذاران باید به هر دو جنبه دستورالعمل دوگانه به طور مساوی نگاه کنند. او اذعان داشت که خطرات در بازار کار و همچنین برای تورم افزایش یافته است، که به گفته وی «تا حدودی بالا» باقی مانده است، و افزود که سیاست پولی به طور متوسط محدودکننده است، اما «موقعیت خوبی برای واکنش به تحولات اقتصادی احتمالی دارد.» چنین اظهاراتی اغلب از جمله دلایل کاهش قیمت طلا در بازارهای جهانی محسوب می شوند.
در بخش داده ها، گزارش داده های مسکن در روز چهارشنبه پس از گزارش ضعیف تر از حد انتظار شاخص مدیران خرید (PMI) S&P Global Flash در روز سه شنبه، مثبت بود.
کاهش ناگهانی قیمت شمش طلا را می توان به افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا نیز نسبت داد که پشتوانه ارز آمریکایی است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دنبال می کند، با 0.66% افزایش به 97.85 رسیده است. افزایش بازدهی و تقویت دلار از مهم ترین دلایل کاهش قیمت طلا هستند.
در مورد مسائل ژئوپلیتیک، تغییر ناگهانی موضع دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، به سمت حمایت از اوکراین، همانطور که گفت: «کی یف می تواند تمام اوکراین را از روسیه پس بگیرد.» تحولات ژئوپلیتیکی نیز گاهی به عنوان دلایل کاهش قیمت طلا مطرح می شوند.
در دستور کار اقتصادی آمریکا، ارقام تولید ناخالص داخلی (GDP)، داده های اولیه درخواست های بیکاری و شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، یعنی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی هسته (PCE Core)، قرار خواهند گرفت که نتایج آنها می تواند بر دلایل کاهش قیمت طلا یا افزایش آن در آینده تاثیرگذار باشد. برای اطلاعات بیشتر در مورد گزارش جامع بازار جهانی و سیاست پولی؛ از داده های بریتانیا تا تصمیمات فدرال رزرو، می توانید به منابع دیگر مراجعه کنید.
دلایل کاهش قیمت طلا؛ مرور روزانه محرک های بازار و تاثیر بازدهی خزانه داری آمریکا
- بازدهی خزانه داری آمریکا در حال افزایش است، به طوری که اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری سه واحد پایه (bps) افزایش یافته و به 4.137% رسیده است. بازدهی واقعی آمریکا – که با کسر انتظارات تورمی از بازدهی اسمی محاسبه می شود – که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد، تقریباً سه و نیم واحد پایه افزایش یافته و به 1.767% رسیده است.
- فروش خانه های جدید در مرداد ماه به شدت بهبود یافت، از 0.664 میلیون به 0.8 میلیون افزایش یافت که رشدی 20.5 درصدی است و از پیش بینی های 0.65 میلیونی فراتر رفت. اگرچه این داده ها مثبت بودند، اما آخرین گزارش شاخص مدیران خرید (PMI) S&P Global در بخش های خدمات و تولید نشان می دهد که اقتصاد در حال کند شدن است.
- معامله گران منتظر انتشار آمار اولیه درخواست های بیکاری برای هفته منتهی به 30 شهریور هستند، با برآوردهایی مبنی بر ثبت 235 هزار نفر برای مزایای بیکاری، که بالاتر از رقم قبلی 231 هزار نفر است.
- سفارشات کالاهای بادوام در مرداد ماه، پس از عملکرد ناامیدکننده -2.8% تیر ماه، پیش بینی می شود بهبود یابد. اقتصادشناسان تخمین می زنند که سفارشات ماهانه 0.5% کاهش یابد. در همین حال، انتظار می رود که قرائت نهایی تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا برای سه ماهه دوم بدون تغییر در 3.3% سالانه باقی بماند.
- تعداد زیادی از سخنرانان فدرال رزرو سخنرانی خواهند کرد، با روسای منطقه ای فدرال رزرو، اشمید، ویلیامز، لوگان و دالی، که پیشگام خواهند بود. اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو، بومن و بار، این سلسله سخنرانی ها را تکمیل خواهند کرد.
- بر اساس داده های Prime Market Terminal، انتظار می رود فدرال رزرو نرخ بهره را در نشست 27 مهر ماه به میزان 25 واحد پایه کاهش دهد. احتمال این اتفاق 91% است.
چشم انداز فنی؛ قیمت طلا به زیر 3,750 دلار سقوط می کند، خرس ها به 3,700 دلار چشم دوخته اند
روند صعودی قیمت طلا در بلندمدت دست نخورده باقی می ماند، اما به صورت روزانه، یک برگشت روند در حال وقوع است که تهدید می کند قیمت ها را تا پایان روز زیر 3,750 دلار نگه دارد. در صورت تحقق این امر، XAU/USD می تواند در محدوده 3,700 تا 3,750 دلار باقی بماند تا شرکت کنندگان بازار منتظر محرک های جدید باشند. برای پیش بینی قیمت طلا و تحلیل اونس طلا؛ توقف XAU/USD پیش از فدرال رزرو دقیق تر، به تحلیلگران متخصص مراجعه کنید. اگر XAU/USD به زیر 3,700 دلار سقوط کند، حمایت بعدی میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه در 3,613 دلار خواهد بود، قبل از اینکه 3,600 دلار را به چالش بکشد. در غیر این صورت، اگر خریداران 3,750 دلار را پس بگیرند، منطقه مورد علاقه بعدی سقف تاریخی در 3,791 دلار خواهد بود. آگاهی از دلایل کاهش قیمت طلا به معامله گران در تصمیم گیری بهتر کمک می کند.
نمودار روزانه طلا تغییرات قیمت را در طول زمان نشان می دهد و به معامله گران کمک می کند تا الگوها و روندهای آتی را تشخیص دهند.
همانطور که در این نمودار مشاهده می شود، نوسانات بازار طلا تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار دارد که آگاهی از آن ها برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری ضروری است.
در نهایت، بازار طلا همچنان تحت تاثیر شدید سیاست های پولی فدرال رزرو، داده های اقتصادی آمریکا مانند تورم و تولید ناخالص داخلی، و همچنین نوسانات بازدهی خزانه داری و قدرت دلار باقی می ماند. این عوامل به طور مداوم بر روند قیمتی طلا تاثیر می گذارند و توجه به آن ها برای فعالان بازار ضروری است.
Gold retreats from record high as Powell cools cut bets, US Dollar strengthens
