در هفته پایانی شهریور، بیت کوین نوسانات شدیدی را تجربه کرد. قیمت آن به زیر 112,000 دلار سقوط کرد که نشان دهنده کاهش روزانه بیش از 3 درصد بود – شدیدترین افت یک روزه از ابتدای ماه. با این وجود، برخی این کاهش را به عنوان یک فرصت خرید بیت کوین برای سرمایه گذاران در نظر می گیرند.
بسیاری از تحلیلگران نگران هستند که این کاهش عمیق تر شود. برای درک بیشتر پیش بینی بیت کوین؛ کاهش قیمت بیت کوین به زیر 113,000 دلار و افزایش لیکوئیدیشن ها، می توانید تحلیل های ما را دنبال کنید. با این حال، داده ها نشان می دهد که این ممکن است بهترین فرصت خرید بیت کوین تا پایان سال باشد.
عوامل بنیادی قوی برای فرصت خرید بیت کوین در مهرماه
اولاً، کاهش اخیر قیمت بیت کوین اعتماد سرمایه گذاران را متزلزل نکرده است. داده های درون زنجیره ای از صرافی ها منعکس کننده این روند است.
داده های CryptoQuant نشان می دهد که ذخایر بیت کوین در صرافی ها در شهریور به پایین ترین سطح جدید 2.4 میلیون BTC رسید.
نمودار یک شیب نزولی تند را نشان می دهد که حاکی از کمبود فزاینده در صرافی ها است. این روند ادامه دارد، حتی با اینکه BTC در سه ماهه سوم تنها در حدود 115,000 دلار به صورت جانبی معامله شده است، به جای اینکه مانند سه ماهه قبل افزایش یابد.
در ادامه تحلیل بنیادی، یکی از مهمترین شاخص ها، ذخایر بیت کوین در صرافی ها است که نمایانگر تمایل سرمایه گذاران به نگهداری بلندمدت یا فروش است. این نمودار به خوبی وضعیت فعلی را به تصویر می کشد:
ذخیره بیت کوین در صرافی ها. منبع: CryptoQuant
همانطور که مشاهده می شود، روند نزولی در ذخایر بیت کوین در صرافی ها، نشانه ای قوی از انباشت توسط سرمایه گذاران است که به افزایش قیمت در آینده کمک می کند.
این روند درون زنجیره ای، نشانه ای از انباشت قوی و نگهداری خارج از صرافی ها است که انتظارات برای بهبود قریب الوقوع و یک فرصت خرید بیت کوین را تقویت می کند.
این با گزارش اخیر گروه QCP مطابقت دارد که بیان می کند حمایت نهادی از بیت کوین علیرغم ضعف قیمت، ثابت باقی مانده است.
«با وجود ضعف کوتاه مدت، حمایت نهادی ثابت باقی مانده است. Strategy و Metaplanet همچنان به اضافه کردن ادامه می دهند، در حالی که ورودی های ETF اسپات در هفته گذشته نشان دهنده خرید مداوم در افت قیمت است.» — گروه QCP گزارش داد.
الگوهای فصلی و فرصت خرید بیت کوین
ثانیاً، الگوهای تاریخی نشان می دهد که شهریور معمولاً ضعیف ترین ماه بیت کوین است. از سال 2010 تا 1403، BTC به طور متوسط زیان 3.18- درصدی را ثبت کرده است که اغلب به دلیل اصلاحات پس از تابستان و نوسانات اقتصاد کلان است.
مهرماه، با این حال، «ماه طلایی» بوده است که به طور متوسط رشد 21.89+ درصدی داشته و اغلب نشانه یک جهش قوی است.
برای درک بهتر الگوهای فصلی و تأثیر آن بر تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، بررسی بازده ماهانه بیت کوین از اهمیت بالایی برخوردار است. نمودار زیر این الگوها را روشن می کند:
بازده ماهانه بیت کوین. منبع: Coinglass.
این نمودار تأیید می کند که با نزدیک شدن به مهرماه، می توان انتظار تغییر روند و رشد قابل توجهی را داشت و بر فرصت خرید بیت کوین در این ماه تأکید می کند.
از این منظر، کاهش بیت کوین در اواخر شهریور تعجب آور نیست. بلکه فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا از فرصت خرید بیت کوین در مهرماه استفاده کرده و موقعیت خود را تنظیم کنند.
«BTC هنوز در شهریور +4% است، ماهی که به طور فصلی برای پیش بینی قیمت ارز دیجیتال؛ آستر، ریپل و دوج کوین – سه شنبه 1 مهر 1404 ضعیف است. معامله گران همچنین برای مهرماه، که به طور تاریخی قوی ترین ماه BTC است، با تقاضای فعال برای کال های 120 هزار تا 125 هزار، موقعیت گیری می کنند.» — گروه QCP اضافه کرد.
فراتر از مهرماه، سه ماهه چهارم (Q4) معمولاً بهترین عملکرد بیت کوین را به ارمغان می آورد. طبق گفته Coinglass، میانگین بازده Q4 85% است. این موضوع نیز یک فرصت خرید بیت کوین مناسب را نشان می دهد.
ثالثاً، تتر در شهریور انتشار USDT خود را افزایش داد که منعکس کننده افزایش تقاضا برای استیبل کوین ها است.
داده های CoinMarketCap نشان می دهد که ارزش بازار USDT در عرض یک ماه از 167 میلیارد دلار به 172.8 میلیارد دلار افزایش یافت. شیب نمودار به سمت پایان شهریور تندتر می شود که نشان دهنده فعالیت سریع تر در ضرب سکه است.
در کنار تحلیل های درون زنجیره ای، نقدینگی بازار استیبل کوین ها نیز عامل مهمی در تحلیل پتانسیل خرید بیت کوین است. رشد ارزش بازار تتر (USDT) در شهریورماه، نشانه ای از افزایش نقدینگی آماده ورود به بازار است:
ارزش بازار تتر (USDT). منبع: CoinMarketCap.
روند صعودی ارزش بازار تتر، به معنای افزایش قدرت خرید در اکوسیستم ارزهای دیجیتال است که می تواند به زودی به بازار بیت کوین وارد شود.
این روند، در ترکیب با موجودی های USDT بی سابقه در صرافی های متمرکز – که طبق CryptoQuant به 47.8 میلیارد دلار می رسد – نقدینگی و قدرت خرید بالقوه را افزایش می دهد.
تجمع تتر در صرافی ها به این معنی است که سرمایه گذاران آماده تبدیل دارایی های خود به ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین هستند. این نمودار، ذخایر تتر را در صرافی ها نشان می دهد:
تتر (ERC20) در صرافی ها. منبع: CryptoQuant
میزان بالای ذخایر تتر در صرافی ها، نشانه ای واضح از آمادگی نقدینگی برای ورود به بازار و حمایت از افزایش قیمت بیت کوین است.
به عبارت دیگر، «ذخایر نقدی» فراوانی آماده است تا در مهرماه وارد بازار شود و یک فرصت خرید بیت کوین عالی را فراهم کند.
ضعف شهریور 1404 ممکن است موقتی باشد. داده های درون زنجیره ای نشان می دهد که این می تواند زمان مناسبی برای انباشت BTC و یک فرصت خرید بیت کوین عالی باشد پیش از یک رالی احتمالی پایان سال. با این حال، مدیریت دقیق سرمایه و آماده سازی برای نوسانات غیرمنتظره همچنان ضروری است.
ما در این مقاله به بررسی عوامل متعددی پرداختیم که نشان می دهند کاهش اخیر قیمت بیت کوین در شهریورماه، به جای نگرانی، می تواند یک فرصت استثنایی برای سرمایه گذاران باشد. از داده های درون زنجیره ای و حمایت نهادی گرفته تا الگوهای فصلی و افزایش نقدینگی استیبل کوین ها، همه شواهد به یک پتانسیل رشد قوی در ماه های آینده اشاره دارند و ضرورت مدیریت دقیق سرمایه برای بهره برداری از این موقعیت را یادآوری می کند.
Why Bitcoin’s September decline could be the best buying opportunity for the rest of 2025
