در این مقاله به بررسی آخرین تحلیل دلار آمریکا و استرالیا می پردازیم. دلار استرالیا در واکنش به تضعیف دلار آمریکا پس از انتشار داده های PCE و کاهش اعتماد مصرف کننده تقویت شد. در ادامه، تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا (RBA) و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) آمریکا به عنوان عوامل کلیدی برای تعیین مسیر آتی این جفت ارز مورد بررسی قرار می گیرند.
- دلار استرالیا در حالی که دلار آمریکا پس از انتشار داده های PCE مطابق با پیش بینی ها و کاهش اعتماد مصرف کننده تضعیف شد، دوباره تقویت شد.
- توجه ها به تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA) در روز سه شنبه معطوف شده است، با این انتظار بازارها که نرخ ها در 3.60٪ بدون تغییر باقی بمانند.
- داده های بازار کار آمریکا با گزارش NFP که قرار است روز جمعه منتشر شود، دوباره در کانون توجه قرار گرفته است.
آخرین تحولات و تحلیل دلار آمریکا و استرالیا
دلار استرالیا (AUD) روز جمعه تقویت شد، زیرا دلار آمریکا (USD) پس از انتشار ارقام تورم مخارج مصرف شخصی (PCE) که عمدتاً مطابق با پیش بینی ها بود، شتاب خود را از دست داد، در حالی که کاهش اعتماد مصرف کننده و نگرانی های دوباره در مورد تعرفه ها، تقاضا برای دلار را کاهش داد. در این میان، تحلیل دلار آمریکا و استرالیا نشان می دهد که عوامل متعددی بر این نوسانات دلار؛ چالش های گرین بک در بازارهای جهانی تأثیرگذار بوده اند.
در زمان نگارش این گزارش، AUD/USD در حدود 0.6550 معامله می شود و پس از یک سقوط شدید دو روزه به پایین ترین سطح سه هفته اخیر، کمی بهبود یافته است. این وضعیت نیازمند یک تحلیل دلار آمریکا و استرالیا دقیق تر است. در همین حال، افزایش شاخص دلار آمریکا در آستانه داده های PMI و سخنرانی پاول در سه شنبه 1 مهر 1404 از اوج های اخیر خود عقب نشینی کرده و نزدیک به 98.00 معامله می شود، زیرا معامله گران مسیر سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) را دوباره ارزیابی می کنند.
جدیدترین گزارش تاثیر تورم آمریکا و دلار؛ ثبات شاخص دلار در آستانه داده های CPI – 26 مرداد 1404 (مخارج مصرف شخصی PCE) نشان داد که فشار قیمت ها عمدتاً مطابق با انتظارات بوده و این دیدگاه را تقویت می کند که کاهش تورم کند است. PCE هسته در ماه اوت 0.2٪ ماه به ماه افزایش یافت که با پیش بینی ها مطابقت داشت، در حالی که نرخ سالانه در 2.9٪ ثابت ماند. PCE اصلی 0.3٪ ماه به ماه افزایش یافت و به 2.7٪ سال به سال رسید، زیرا درآمد و مخارج شخصی نیز افزایش ثابتی را نشان دادند که بر تقاضای انعطاف پذیر خانوارها تأکید می کند.
علاوه بر تضعیف دلار، نظرسنجی دانشگاه میشیگان (UoM) نشان داد که هم اعتماد مصرف کننده و هم انتظارات در ماه سپتامبر کمی کاهش یافته است، در حالی که انتظارات تورمی کوتاه مدت و بلندمدت نیز پایین تر آمد. چشم انداز ضعیف تر خانوارها، همراه با داده های PCE مطابق با پیش بینی ها، هیچ نشانه تهاجمی جدیدی برای فدرال رزرو ارائه نکرد و باعث شد برخی سودگیری در دلار صورت گیرد و به دلار استرالیا اجازه داد تا از پایین ترین سطوح اخیر خود بازگردد، که این خود بخشی از یک تحلیل دلار آمریکا و استرالیا گسترده تر است.
چشم انداز سیاست های پولی و تحلیل دلار آمریکا و استرالیا
اکنون توجه ها به تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا (RBA) در روز سه شنبه معطوف شده است. این رویداد مهمی در تحلیل دلار آمریکا و استرالیا محسوب می شود. نظرسنجی اخیر رویترز از 39 اقتصاددان نشان داد که همه پاسخ دهندگان انتظار دارند RBA نرخ نقدی را در 3.60٪ ثابت نگه دارد. قیمت گذاری بازار از طریق معاملات آتی ASX نیز احتمال بسیار کمی برای کاهش نرخ را نشان می دهد، و اکثر سرمایه گذاران شرط می بندند که بانک مرکزی تا زمان دریافت گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سه ماهه سوم در اواخر ماه اکتبر، دست به اقدامی نخواهد زد.
بانک های بزرگ استرالیا در مورد زمان بندی تسهیل سیاست پولی اختلاف نظر دارند. ANZ، CBA و وست پک همچنان کاهش 25 واحد پایه را قبل از پایان سال، به احتمال زیاد در ماه نوامبر، پیش بینی می کنند، با این فرض که تورم روند نزولی خود را از سر بگیرد. در مقابل، NAB اولین کاهش مورد انتظار خود را به اردیبهشت 1405 موکول کرده است، با استناد به فشارهای مداوم قیمت در بخش خدمات و هزینه های قوی خانوارها، این دیدگاه را در تحلیل دلار آمریکا و استرالیا پیچیده تر می کند.
در ادامه تحلیل دلار آمریکا و استرالیا، اکنون کانون توجه در آمریکا به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) که قرار است روز جمعه منتشر شود، معطوف شده است، با این انتظار که بازار کار یک جهش متوسط را نشان دهد. اقتصادشناسان افزایش 39 هزار شغل را در ماه سپتامبر پیش بینی می کنند که نسبت به 22 هزار شغل در ماه اوت، افزایش یافته است.
در مجموع، در این بررسی مشاهده کردیم که عوامل اقتصادی کلان در آمریکا و استرالیا، از جمله داده های تورمی، اعتماد مصرف کننده و سیاست های پولی بانک های مرکزی، نقش محوری در نوسانات جفت ارز AUD/USD ایفا می کنند. تحولات آتی مربوط به تصمیمات نرخ بهره RBA و آمار بازار کار آمریکا نیز به طور فزاینده ای بر مسیر این ارزها تأثیرگذار خواهد بود.
AUD/USD lifts from three-week lows amid US Dollar softness, RBA in focus
