پیش بینی قیمت کالاها؛ طلا، نقره، مس و نفت خام در سه ماهه چهارم سال 1404

در این تحلیل جامع به بررسی پیش بینی قیمت کالاها، شامل طلا، نقره، مس و نفت خام برای سه ماهه چهارم می پردازیم. این پیش بینی ها با تحلیل عوامل بنیادی، الگوهای امواج الیوت و پویایی بازارها، روندهای احتمالی و سطوح حمایت و مقاومت کلیدی را برای هر یک از این کالاها مشخص می کنند.

پیش بینی های سه ماهه چهارم و پیش بینی قیمت کالاها – آنچه شامل می شود؛

• طلا
• نقره
• مس
• نفت خام

طلا

در ادامه به تحلیل وضعیت فعلی و آینده طلا می پردازیم. تصویر زیر نمایی از نمودار قیمت طلا و عوامل تاثیرگذار بر آن را نشان می دهد.

همانطور که در نمودار مشاهده می شود، قیمت طلا در آخرین ماه سه ماهه سوم به شدت در حال پیشروی بوده است. عوامل موثر بر قیمت طلا، از جمله عوامل بنیادی زیادی وجود دارد که از ادامه پیشروی طلا حمایت می کند. در نتیجه، برای پیش بینی قیمت کالاها، به خصوص طلا، بازارها نمی توانند برای مدت زمان طولانی در یک خط مستقیم حرکت کنند. احتمالاً یک تثبیت مطابق با سایر بازارهای ریسک پذیر اصلی یا بازارهای دلار آمریکا در پیش است.

بازارهای ریسک پذیر اصلی، مانند سهام، ممکن است در سه ماهه چهارم دچار یک دوره دشوار شوند. به همین ترتیب، دلار آمریکا ممکن است در سه ماهه چهارم به سمت تقویت تثبیت شود. این تحلیل متقابل بازارها ممکن است مانعی برای افزایش قیمت طلا و نقره در بازارهای جهانی ایجاد کند. این وضعیت بر پیش بینی قیمت کالاها در بازار فلزات گرانبها نیز تأثیرگذار خواهد بود.

با تحلیل طلا از منظر امواج الیوت، به نظر می رسد که در حال تکمیل موج 3 از (5) است. قیمت های طلا در حال نزدیک شدن به خط روند متصل کننده سقف های اردیبهشت 1402 و فروردین 1404 هستند. در زمان نگارش، خط RSI کمی پایین تر از بالاترین سطح همزمان با سقف فروردین 1404 است که پتانسیل واگرایی RSI را ایجاد می کند.

اگر قیمت طلا در موج 4 از (5) به سمت پایین اصلاح شود، پیش بینی می کنیم که حمایت ممکن است بین 2,900 تا 3,250 (دایره قرمز روی نمودار بالا) پدیدار شود. این سطوح با امواج چهارم قبلی همزمان هستند و توسط نسبت های فیبوناچی اصلاحی از موج 3 احاطه شده اند. چنین تحلیلی به ما در پیش بینی قیمت کالاها مانند طلا کمک شایانی می کند.

نقره

برای درک بهتر روند نقره، تصویر زیر نمودار حرکات قیمتی این فلز گرانبها را به تصویر می کشد.

با توجه به داده های بصری، نقره همچنان در مسیر صعودی خود ادامه می دهد، زیرا پیش بینی سه ماهه سوم مبنی بر صعود تا 42 دلار صحیح از آب درآمد. این روند صعودی در پیش بینی قیمت کالاها برای نقره حائز اهمیت است.

اکنون که قیمت نقره به 42 دلار رسیده و کمی از آن فراتر رفته است، قدم بعدی چیست؟

شمارش امواج الیوت یک الگوی مثلث صعودی چند ساله را نشان می دهد که در مهر 1402 تکمیل شد. از آن نقطه، می خواهیم یک روند صعودی پنج موجی را بشماریم. به نظر می رسد اولین موج از این 5 موج در مهر 1403 تکمیل شد.

روند صعودی که در فروردین 1404 آغاز شد، یا موج 1 از (3) است یا تمام موج (3). در هر دو سناریو، الگو به سمت بالا ناقص است.

مقاومت در نزدیکی 50 دلار پدیدار می شود، زمانی که یک خط روند از سقف های 1980 و 2011 (خط روند آبی) رسم می کنیم. علاوه بر این، روابط موجی در نزدیکی 53 دلار دیده می شود.

بنابراین، گمان می کنم در نزدیکی این سطوح شاهد واکنش نزولی باشیم که منجر به کاهش 15 تا 20 درصدی می شود. پس از وقوع این کاهش، یک روند صعودی قوی دیگر پیش بینی می شود. این تغییرات در پیش بینی قیمت کالاها، به ویژه نقره، باید با دقت دنبال شود.

مس

تصویر زیر روند قیمتی مس را در بازه های اخیر نشان می دهد که برای تحلیل های ما بسیار حائز اهمیت است.

همانطور که در نمودار ملاحظه می شود، مس به همان سرعتی که صعود کرد، به همان سرعت نیز کاهش یافت. در بلندمدت، فکر می کنم تورم ماندگار است، بنابراین به طور کلی قیمت های صعودی را ترجیح می دهم.

با این حال، بی دلیل نیست که به این فلز “دکتر مس” می گویند. مس اغلب می تواند مشکلات اقتصادی را قبل از ظاهر شدن در بازار سهام شناسایی کند. این ویژگی مس آن را به یک ابزار مهم برای پیش بینی قیمت کالاها و روندهای اقتصادی تبدیل می کند.

بنابراین، این ضعف اخیر در مس ممکن است نشان دهنده ادامه کاهش تا خط روند آبی و شاید تا سطح 38% فیبوناچی اصلاحی باشد.

پس از دستیابی به این سطوح پایین تر، احتمال دارد یک روند صعودی معنادارتر شکل بگیرد.

نفت خام

در این بخش به بررسی نفت خام می پردازیم. تصویر زیر نمودار قیمت نفت خام و تغییرات آن را به وضوح نشان می دهد.

با دقت به نمودار، نفت خام با نوسانات شدید بیگانه نبوده است. روند صعودی از کف فروردین 1404 به نظر یک الگوی محرک نمی رسد. بنابراین، پیش بینی قیمت نفت خام WTI نشان می دهد که احتمال بازگشت به کف 55 دلار زیاد است.

شمارش امواج الیوت مورد علاقه من این است که سقف خرداد 1404 موج 4 از یک الگوی مورب پایانی بوده است. مورب های پایانی شکل یک الگوی گوه را به خود می گیرند، در این مورد یک گوه نزولی. در بلندمدت، این یک الگوی صعودی خواهد بود، اما مورب پایانی به نظر می رسد به سمت پایین ناقص است.

گمان می کنم قیمت نفت خام به 50 تا 57.50 دلار (کادر زرد) بازگردد تا پایان الگوی مورب را نهایی کند. این پیش بینی برای پیش بینی قیمت کالاها در بازار انرژی اهمیت دارد.

بنابراین، هر روند صعودی که در سه ماهه چهارم ظاهر شود، احتمالاً موقتی خواهد بود و پایین تر از خط روند مقاومت آبی بالایی باقی خواهد ماند.

اگر نفت خام در رسیدن به کادر زرد موفق باشد، آنگاه خواهیم دید که شمارش امواج چقدر کامل شده است و آیا یک برگشت صعودی بزرگ نزدیک است یا خیر. این داده ها به بهبود دقت پیش بینی قیمت کالاها در آینده کمک می کند.

در مجموع، همانطور که بررسی شد، بازار کالاها در سه ماهه چهارم دستخوش نوسانات و روندهای مختلفی خواهد بود. طلا و نقره با وجود پتانسیل رشد، ممکن است دوره های تثبیت را تجربه کنند، در حالی که مس نشانه هایی از کاهش اولیه و سپس روند صعودی معنادارتر را بروز می دهد. نفت خام نیز با احتمال بازگشت به سطوح پایین تر، نیازمند پایش دقیق است تا از آمادگی برای یک برگشت صعودی بزرگ اطمینان حاصل شود.

Gold and Silver need a breather – Copper and Crude Oil in Q4 2025