با دموکراتیزه شدن دسترسی به دارایی های جایگزین از طریق بلاکچین، سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه فرصت های نوین و کارآمدی را در بازارهای مالی به ارمغان آورده است.
دارایی های جایگزین زمانی تنها در انحصار نخبگان بود. برای قرن ها، شراب مرغوب، هنرهای عالی و ساعت های لوکس تنها برای اختصاصی ترین محافل جامعه قابل دسترس بودند. اکنون، همه چیز تغییر کرده است. فناوری بلاکچین برای اولین بار این دارایی های جایگزین را دیجیتالی کرده است و امکان مالکیت جزئی و دسترسی 24/7 را فراهم می آورد. این تحول فرصت های جدیدی را برای سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه ایجاد کرده است. نتیجه؟ مرز بین آنچه زمانی “جایگزین” و “جریان اصلی” تلقی می شد، به سرعت در حال محو شدن است.
دارایی های لوکس به طور سنتی غیرقابل دسترس هستند
دسترسی به دارایی های “علاقه مندانه” (passion class) همیشه به شدت به “افرادی که می شناسید” گره خورده است و همین امر آن ها را برای بیشتر سرمایه گذاران دور از دسترس می سازد. علاوه بر این، عدم تقارن در مزایای حاصل از میزان سرمایه گذاری وجود دارد، به طوری که کسانی که مبلغ کمتری سرمایه گذاری می کنند اغلب عملکرد ضعیف تری نسبت به کسانی که می توانند مبالغ زیادی سرمایه گذاری کنند، مشاهده می کنند. این چالش ها در حال حاضر با ظهور فرصت های سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه در حال کمرنگ شدن هستند.
به طور سنتی، تکمیل یک سرمایه گذاری در دارایی های جایگزین می تواند از چهار تا پنج هفته تا شش ماه برای فروش و نقد کردن وجوه (به علاوه یک یا دو هفته برای “قرار گرفتن در لیست پرداخت” حساب ها) زمان ببرد. در مقابل، فرآیند سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه به مراتب سریع تر و کارآمدتر است.
از آنجا که طبقات دارایی های لوکس موانع ورودی زیادی دارند، نوآوران آن ها را به عنوان بستری برای فرصت های جدید می بینند، به همین دلیل شاهد فعالیت بیشتر شرکت های فین تک برای قرار دادن این دارایی ها روی بلاکچین هستیم. بلاکچین به طور منحصربه فردی می تواند دسترسی جهانی و منبع قابل تأیید را فراهم کند، که این فناوری را برای دموکراتیزه کردن دسترسی به دارایی های مختلف بسیار مناسب می سازد.
در نتیجه، بازار دارایی های دنیای واقعی (RWA) طی سه سال 380 درصد رشد کرده و تا اواسط سال 1404 (2025) تنها به حدود 24 میلیارد دلار رسیده است. علاوه بر این، سرمایه گذاران نسل هزاره (Millennial) و نسل زد (Gen Z) سه برابر بیشتر از نسل های قدیمی تر، سبد سرمایه گذاری خود را به دارایی های جایگزین اختصاص می دهند. این رشد همچنین شامل سرمایه گذاری 15 میلیون دلاری دیفای در سولانا برای تقویت خزانه نیز می شود.
پلتفرم های جدید امکان توکن سازی شراب مرغوب را فراهم می کنند، در حالی که برخی دیگر دسترسی به سرمایه گذاری در هنر و املاک و مستغلات را باز می کنند. این آمار نشان دهنده افزایش علاقه به سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه و BNB بالای 1000 دلار؛ گسترش توکنیزاسیون BNB توسط فرانکلین تمپلتون و توکن سازی دارایی های دنیای واقعی است.
توکن سازی و فرصت های سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه
توکن سازی نه تنها به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا هر چیزی را، هر کجا و هر زمان در عرض چند ثانیه معامله کنند، بلکه این امکان را به روشی تنظیم شده، نقد، مقیاس پذیر و بسیار کارآمد فراهم می آورد. از طریق انتقال دارایی ها به بلاکچین، توکن سازی همچنین عدم تقارن در بازدهی را که به طور سنیدی سرمایه گذاران خریدار و فروشنده دارایی های لوکس را آزار می داد، از بین می برد. با این رویکرد، سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه به ابزاری قدرتمند برای دموکراتیزه کردن بازار تبدیل شده است.
چه کسی 500 دلار در یک بشکه ویسکی گران قیمت سرمایه گذاری کند یا 1 میلیون دلار در اثری از دیمین هرست، معامله تحت همان قوانین شفاف و استاندارد انجام می شود، بدون واسطه هایی که روند را کند کرده و همزمان هزینه ها را افزایش می دهند. این ویژگی شفافیت و برابری، مزیت اصلی سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه است.
سیستم های قدیمی سرمایه گذاری دارایی های “علاقه مندانه” نیز بسیار کند و مبهم هستند و به یک فرآیند طولانی نیاز دارند که شامل بخش های عملیاتی، سوابق کاغذی و تا چندین ماه زمان تسویه است. از سوی دیگر، سیستم های مبتنی بر بلاکچین با قراردادهای هوشمند برنامه ریزی پذیر، این موانع را از بین می برند، سربار عملیاتی را به طور قابل توجهی کاهش می دهند و تسویه های فوری را ممکن می سازند. این تحولات، افق های جدیدی را برای سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه باز می کند و کارایی را به اوج می رساند.
از آنجا که بلاکچین هر تراکنش را به روشی کاملاً تغییرناپذیر ثبت می کند، یک دفتر کل 24/7 ایجاد می کند که شفاف و قابل اعتماد است. این درجه بالای اثبات منبع و قابلیت حسابرسی، خطر تقلب را کاهش می دهد و همچنین فرآیند معاملات را به آسانی خرید یا فروش هر سهامی در نزدک امروز می کند.
از سوی دیگر، در حالی که دیجیتالی شدن دارایی های جایگزین دسترسی به آن ها را دموکراتیزه کرده است، سرمایه گذاران همچنان با موانعی روبرو هستند. امروز، نارضایتی فزاینده ای پیرامون سیستم های موجود برای معامله این دارایی ها وجود دارد، که به روانی خرید و فروش سهام سنتی نیستند.
همانطور که توکن سازی همه چیز آینده بازارهای مالی ما را شکل می دهد، پلتفرم های جدید می توانند تجربه های کاربری ایجاد کنند که معامله دارایی های لوکس را آسان می سازد. توسعه چنین پلتفرم هایی اغلب نیازمند تخصص خارجی است، همانطور که در مورد کایا هولدینگز برای راه اندازی شرکت ارز دیجیتال فرعی خود، مشاور استخدام کرد. و اگر موفق شوند، آماده کسب مزایای عظیمی خواهند بود. زیرا نسل بعدی سرمایه گذاری درباره دسترسی به هر دارایی، در هر کجا، توسط همه است.
آینده و دموکراتیزه شدن سرمایه گذاری در دارایی های توکنیزه
فاز بعدی برای دارایی های جایگزین، دموکراتیزه کردن آن ها در مقیاس جهانی است، چیزی که از طریق توانایی توکن سازی برای فعال کردن نقدینگی سریع تر و حداقل های کمتر امکان پذیر خواهد شد.
تخمین زده می شود هنر توکن سازی شده در سال 1404 (2025) به 11.3 میلیارد دلار برسد و پیش بینی می شود تا سال 1412 (2033) به 48.6 میلیارد دلار افزایش یابد. به طور مشابه، Deloitte پیش بینی می کند توکن سازی دارایی های املاک و مستغلات از کمتر از 300 میلیارد دلار در سال 1403 (2024) به 4 تریلیون دلار تا سال 1414 (2035) رشد کند.
همانطور که بازارهای با ارزش تر بیشتری به بلاکچین منتقل می شوند، واضح است که پلتفرم هایی که دارایی های توکن سازی شده را به عنوان درجه دوم می بینند، موقعیت خود را از دست خواهند داد، در حالی که آن هایی که توکن سازی دارایی های جایگزین را اولویت می دهند و از کاربران خود از طریق به روزرسانی های فوری ارزش خالص دارایی، نگهداری شفاف و تجربه های کاربری بصری پشتیبانی می کنند، به عنوان برندگان عصر جدید مالی ظهور خواهند کرد.
مرز بین دارایی های جایگزین و سنتی به سرعت در حال محو شدن است. همانطور که RWAs بیشتری به بلاکچین مهاجرت می کنند، سرمایه گذاران بیشتری همچنان همان سرعت، کارایی و استانداردهایی را که هنگام معامله سهام عمومی به آن ها دسترسی دارند، مطالبه خواهند کرد.
آینده سرمایه گذاری بسیار فراتر از صرفاً دیجیتالی است: دموکراتیزه شده، غیرمتمرکز و برای همه طراحی شده است.
همانطور که مشاهده شد، انقلاب بلاکچین و توکن سازی دارایی های جایگزین، چشم انداز سرمایه گذاری را به طور اساسی تغییر داده است. این فناوری ها با افزایش شفافیت، نقدینگی و دسترسی جهانی، موانع سنتی را از بین برده و بازارهای مالی را برای نسل های جدید سرمایه گذاران دموکراتیزه می کنند، که نشان دهنده آینده ای روشن تر و فراگیرتر برای همه است.
این مقاله فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده یا نماینده دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph نیست.
