در این مقاله به بررسی نوسانات اخیر AUD/USD می پردازیم، جایی که دلار استرالیا روند صعودی خود را متوقف کرده و دلار آمریکا تحت تأثیر نگرانی های تعطیلی دولت قرار دارد. ما به تحلیل اقتصاد مقاوم استرالیا، رویکرد محتاطانه بانک مرکزی استرالیا (RBA) در قبال تورم و نرخ بهره، و تأثیر اقتصاد چین بر چشم انداز استرالیا می پردازیم. موقعیت گیری نزولی معامله گران و تحلیل تکنیکال نیز در این زمینه مورد ارزیابی قرار می گیرند تا پیش بینی قیمت دلار استرالیا برای آینده مشخص شود.
- AUD/USD یک روند مثبت سه روزه را متوقف کرد و برای مدت کوتاهی به زیر منطقه 0.6600 بازگشت.
- دلار آمریکا پس از تعطیلی دولت ایالات متحده همچنان تحت نظارت بود.
- RBA گزارش ثبات مالی (FSR) خود را روز پنجشنبه منتشر خواهد کرد.
دلار استرالیا (AUD) روند بهبود قوی خود را در روز چهارشنبه متوقف کرد و باعث شد AUD/USD پس از یک کاهش ناگهانی و کوتاه به زیر آن سطح کلیدی، معاملات خود را در حدود منطقه 0.6600 حفظ کند. این وضعیت در حالی رخ می دهد که پیش تر صعود دلار استرالیا (AUD/USD) پیش از جلسه RBA و تضعیف دلار آمریکا در بازارها مشاهده شده بود. پیش بینی قیمت دلار استرالیا برای دوره آتی همچنان مورد توجه است.
چرخش این جفت ارز از نوسانات دلار آمریکا (USD) ناشی شد که با وجود انتشار داده های متفاوت ایالات متحده و افزایش عدم قطعیت پس از اعلام اخیر تعطیلی دولت فدرال ایالات متحده، موفق شد لحن نزولی اولیه را کنار بگذارد.
اقتصاد همچنان مقاوم است
اقتصاد استرالیا همچنان انعطاف پذیری بیشتری از آنچه بسیاری انتظار داشتند نشان می دهد. اعداد نهایی شهریور ماه به خنک شدن جزئی اشاره داشتند، هرچند بالای مرز 50 باقی ماندند، به این معنی که فعالیت همچنان در حال گسترش است.
داده های واقعی نیز این روایت را تأیید کرده اند. فروش خرده فروشی در خرداد ماه 1.2% جهش کرد، مازاد تجاری تیر ماه به 7.3 میلیارد دلار استرالیا افزایش یافت، و سرمایه گذاری تجاری در طول سه ماهه دوم افزایش یافت. تولید ناخالص داخلی ثابت بود و به ترتیب 0.6% نسبت به سه ماهه قبل و 1.8% نسبت به سال گذشته افزایش یافت. این داده ها عوامل کلیدی در پیش بینی قیمت دلار استرالیا محسوب می شوند.
تنها نقطه ضعف، اشتغال بوده است. نرخ بیکاری در مرداد ماه 4.2% باقی ماند، اما اشتغال اندکی کاهش یافت، یعنی 5.4 هزار نفر کمتر شد.
بانک مرکزی استرالیا (RBA) با احتیاط عمل می کند
تورم ثابت شده است. شاخص ماهانه CPI (میانگین وزنی) در مرداد ماه از 2.8% در ماه قبل به 3.0% افزایش یافت، در حالی که CPI سه ماهه دوم 0.7% نسبت به سه ماهه قبل و 2.1% نسبت به سال قبل افزایش یافت.
این برای بانک مرکزی استرالیا (RBA) کافی بود تا اوایل این هفته به موضع سخت گیرانه خود پایبند بماند و نرخ بهره نقدی را با یک تصمیم گونه در 3.60% بدون تغییر نگه دارد — دقیقاً همان چیزی که بازارها انتظارش را داشتند.
مهم تر اینکه، بیانیه قبلی به آرامی به اشاراتی درباره تسهیل احتمالی اشاره داشت. سیاست گذاران نگرانی هایی را مطرح کردند مبنی بر اینکه روند کاهش تورم ممکن است پس از غافلگیری صعودی CPI در مرداد ماه، کند شود. آنها همچنین هشدار دادند که تورم سه ماهه سوم می تواند به راحتی پیش بینی 2.6% آنها را رد کند و بر پیش بینی قیمت دلار استرالیا تاثیر بگذارد.
پیچیدگی ها این است که خود اقتصاد در حال فروپاشی نیست. دستمزدهای واقعی به آرامی در حال افزایش هستند، قیمت دارایی ها رو به رشد است و خانوارها احساس ثروتمندتر بودن می کنند — ترکیبی که توجیه کاهش نرخ بهره را دشوار می سازد.
میچل بولاک، رئیس کل بانک، در کنفرانس مطبوعاتی خود با احتیاط عمل کرد و تأکید داشت که سیاست گذاری همچنان وابسته به داده ها است و تصمیمات یک جلسه در یک جلسه اتخاذ خواهند شد. او در را به روی کاهش نرخ بهره نبست، اما به صراحت گفت که این کاهش ها تنها در صورتی اتفاق می افتند که عدم تعادل عرضه و تقاضا بیشتر خنک شود. این رویکرد محتاطانه بر پیش بینی قیمت دلار استرالیا نیز اثرگذار است.
در حال حاضر، میانگین فصلی CPI تعدیل شده با 2.7% سال به سال در سه ماهه دوم معیار کلیدی است، و همچنان در محدوده راحتی 2 تا 3 درصدی RBA قرار دارد.
بازارها به سرعت خود را تطبیق دادند: اکنون آتی ها به طور تقریبی 13 واحد پایه تسهیل را تا پایان سال نشان می دهند.
چین همچنان عامل اصلی نوسانات است
چشم انداز استرالیا همچنان با چین گره خورده است. رشد در آنجا نامنظم بوده است: تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم با 5.2% سال به سال قوی بود، اما فروش خرده فروشی مرداد ماه با 3.4% ناامیدکننده بود. شاخص های PMI شهریور ماه متفاوت بودند، زیرا تولید در انقباض با 49.8 باقی ماند، در حالی که خدمات به سختی در 50.0 حفظ شد. ترس از کاهش تورم نیز ادامه دارد، با کاهش 0.4% CPI سال به سال در مرداد ماه، که همگی بر پیش بینی قیمت دلار استرالیا تاثیر می گذارند.
بانک خلق چین (PBoC) نرخ های اصلی وام (LPR) خود را در شهریور ماه بدون تغییر نگه داشت، به طوری که نرخ یک ساله 3.00% و نرخ پنج ساله 3.50% بود، همانطور که انتظار می رفت.
موقعیت گیری همچنان نزولی است
معامله گران همچنان نسبت به دلار استرالیا بدبین هستند. داده های کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) برای هفته منتهی به 31 شهریور 1402 نشان داد که موقعیت های فروش خالص به حدود 101.6 هزار قرارداد افزایش یافته که بالاترین میزان در دو هفته اخیر است. حجم معاملات باز نیز به حدود 160.8 هزار قرارداد رسید که بیشترین میزان در دو هفته اخیر است. این بدبینی بر پیش بینی قیمت دلار استرالیا در کوتاه مدت تاثیر می گذارد.
تحلیل تکنیکال و پیش بینی قیمت دلار استرالیا
با وجود اصلاح روز چهارشنبه، چشم انداز کوتاه مدت دلار استرالیا همچنان به افزایش بیشتر اشاره دارد، با هدف فوری در اوج های سال تاکنون.
با این حال، گاوها همچنان بر سقف 2025 در 0.6707 (26 شهریور 1402) متمرکز هستند. شکستن این سطح می تواند اوج سال گذشته در 0.6942 (8 مهر 1402) را دوباره در کانون توجه قرار دهد، درست پیش از آستانه روانی 0.7000.
در سمت نزولی، کف هفتگی در 0.6520 (4 مهر 1402) با میانگین متحرک ساده (SMA) 100 روزه موقت تقویت شده به نظر می رسد. در ادامه از این نقطه، AUD/USD با ریسک حرکت به سمت دره مرداد ماه در 0.6414 (30 مرداد 1402) روبرو است، که با نزدیکی SMA 200 روزه حمایت می شود. پایین تر از آن، پایه خرداد ماه در 0.6372 (2 تیر 1402) قرار دارد.
شاخص های مومنتوم همچنان ترکیبی هستند: شاخص قدرت نسبی (RSI) به سمت 54 کاهش یافته است که نشان دهنده فشار خرید هنوز در مراحل اولیه است، در حالی که شاخص جهت دار میانگین (ADX) کمی بیش از 17، همچنان یک روند ضعیف را نشان می دهد.
نمودار روزانه AUD/USD
برای درک بهتر حرکات قیمت و روندهای بازار، بررسی دقیق نمودارهای تکنیکال از اهمیت ویژه ای برخوردار است. در ادامه، نمودار روزانه AUD/USD را مشاهده می کنید که جزئیات مربوط به نوسانات و سطوح کلیدی مقاومت و حمایت را به تصویر می کشد.
این نمودار به ما کمک می کند تا دیدگاه جامع تری نسبت به موقعیت فعلی AUD/USD در بازار پیدا کرده و با استفاده از شاخص های تکنیکال، پیش بینی قیمت دلار استرالیا را با دقت بیشتری انجام دهیم.
پیش بینی قیمت دلار استرالیا؛ فعلاً در یک محدوده گرفتار شده است
در حال حاضر، AUD/USD در یک محدوده گسترده 0.6400 تا 0.6700 محصور شده است. برای خروج از این محدوده احتمالاً به یک کاتالیزور بزرگ تر نیاز است: شاید داده های قوی تر چین، لحن نرم تر فدرال رزرو، یا یک RBA که به طور مداوم محتاط باشد.
در این بررسی، به عوامل کلیدی تاثیرگذار بر نوسانات جفت ارز AUD/USD از جمله شرایط اقتصادی استرالیا، رویکرد بانک مرکزی استرالیا، تحولات اقتصاد چین و نوسانات دلار آمریکا پرداختیم. همچنین، با بررسی تحلیل تکنیکال و موقعیت گیری معامله گران، چشم انداز کلی این جفت ارز در بازار جهانی مورد بحث قرار گرفت.
Australian Dollar Price Forecast: The short-term outlook remains constructive
