در این تحلیل، به بررسی آینده سولانا می پردازیم، جایی که با وجود افزایش چشمگیر حجم معاملات باز CME و ورودی های نهادی به ETPها، معامله گران خرد همچنان محتاط عمل می کنند. این مقاله پویایی های بازار و سناریوهای قیمتی کوتاه مدت SOL را واکاوی می کند.
- حجم معاملات باز CME برای SOL به رکورد 2.16 میلیارد دلار رسید که نشان دهنده فعالیت قوی نهادی است.
- معامله گران خرد پس از 307 میلیون دلار تسویه حساب، همچنان محتاط مانده اند و اهرم (لوریج) را در سطح پایینی نگه داشته اند.
- صندوق های قابل معامله در بورس (ETP) سولانا از 500 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) فراتر رفتند که روندهای انباشت نهادی را تقویت می کند.
قراردادهای PrimeXBT؛ گسترش فیوچرز ارزهای دیجیتال با 101 رمزارز جدید و بهترین شرایط ترید فیوچرز سولانا (SOL) وارد مرحله حساسی شده اند، با رسیدن حجم معاملات باز (OI) در بورس کالای شیکاگو (CME) به بالاترین حد خود یعنی 2.16 میلیارد دلار، در حالی که قیمت SOL با 23٪ جهش به 235 دلار رسید، از کف محلی 195 دلاری خود در روز جمعه. این زمان بندی قابل توجه بود زیرا حجم معاملات نهادی در CME پس از تثبیت کف SOL افزایش یافت و نشان می دهد که چگونه شرکت کنندگان بازار پیش از تصمیم 10 اکتبر (18 مهر) کمیسیون بورس و اوراق و سهام (SEC) درباره ETF سولانا، موقعیت گیری می کنند و به آینده سولانا می اندیشند.
این نمودار، داده های آتی CME سولانا را به وضوح نمایش می دهد و افزایش حجم معاملات باز در CME نشان دهنده فعالیت قوی نهادی است.
همانطور که در تصویر بالا مشاهده می شود، فعالیت نهادی در CME روند صعودی را تجربه کرده است. منبع: Velo.data
اساس سالانه CME روی 16.37٪ قرار داشت، که بسیار کمتر از اوج 35٪ آن در ماه ژوئیه بود و نشان دهنده خوش بینی است، اما نه احساسات بیش از حد داغ. در مقابل، حجم معاملات باز (OI) با محوریت معامله گران خرد در صرافی های متمرکز، در طول این رالی نسبتاً ثابت مانده است، در حالی که نرخ های تامین مالی نزدیک به خنثی قرار دارند. این خوش بینی می تواند سیگنالی برای رشد آینده سولانا باشد.
در ادامه تحلیل، نمودار زیر به بررسی دقیق تر ارتباط بین قیمت SOL، حجم معاملات باز تجمیع شده و نرخ تامین مالی می پردازد.
این نمودار نشان دهنده پویایی های بازار و عدم وجود اهرم بیش از حد در معاملات خرد است. منبع: Velo.data
این واگرایی نشان می دهد که در حالی که نهادها به شدت موقعیت گیری می کنند، معامله گران خرد محتاط مانده اند، احتمالاً به دلیل 307 میلیون دلار تسویه حساب در 31 شهریور (22 سپتامبر)، که 250 میلیون دلار از موقعیت های خرید (لانگ) از بین رفت. به نظر می رسد معامله گران تمایلی به دنبال کردن شتاب بازار ندارند، که این امر بازار را کمتر مستعد نوسانات ناشی از اهرم بیش از حد می کند. این احتیاط به نفع پایداری آینده سولانا عمل می کند.
واگرایی بین رفتار نهادها و معامله گران خرد، به وضوح در نمودار کل تسویه حساب های سولانا قابل مشاهده است.
همانطور که از نمودار بالا پیداست، تسویه حساب های قابل توجهی در گذشته، باعث احتیاط معامله گران خرد شده است. منبع: CoinGlass
از منظر ساختاری، این وضعیت یک چیدمان متعادل اما صعودی ایجاد می کند. نهادها با اطمینان در حال اضافه کردن به موقعیت های خود هستند، در حالی که تردید معامله گران خرد به جلوگیری از ایجاد حباب کمک می کند. با افزایش حجم معاملات CME در نقطه کف محلی SOL، داده ها نشان می دهد که انباشت توسط بازیگران قوی تر در حال انجام است، نه موقعیت گیری های سفته بازانه برای خروج ناگهانی. این انباشت توسط بازیگران قوی تر، چشم انداز مثبتی را برای آینده سولانا رقم می زند.
در همین حال، ورودی ها به صندوق های قابل معامله در بورس (ETP) سولانا، اشتهای نهادی را تقویت کرده است. کل جریان ورودی خالص ETP سولانا این هفته از 500 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت فراتر رفت، که تحت رهبری ETF استیکینگ سولانا (SSK) از REXShares با بیش از 400 میلیون دلار بود، در حالی که ETF استیکینگ سولانا Bitwise (BSOL) از 100 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت عبور کرد. این نقطه عطف هم رشد سریع BSOL و SSK را از زمان راه اندازی و هم پذیرش شتابان ابزارهای تنظیم شده برای در معرض قرار گرفتن با سولانا را نشان می دهد. این ورودی های نهادی نشانگر اعتماد رو به رشد به آینده سولانا است.
علاوه بر فعالیت در بازار آتی، ورودی های قابل توجه به صندوق های قابل معامله در بورس (ETP) نیز نشان دهنده علاقه نهادی است که در نمودار کل جریان ورودی خالص ETP سولانا به آن پرداخته ایم.
این تصویر رشد چشمگیر جریان ورودی خالص ETP سولانا را به تصویر می کشد که تاییدی بر پذیرش ابزارهای تنظیم شده است. منبع: Hunter Horseley/X
سناریوهای کوتاه مدت قیمت SOL و آینده سولانا؛ رالی یا کاهش؟
برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال؛ ریپل، دوج کوین و سولانا – بررسی چهارشنبه 26 شهریور 1404 مانند SOL، مسیر کوتاه مدت به بازگشت اعتماد معامله گران خرد بستگی دارد. در جهت نزولی، یک بازگشت به سمت 218 تا 210 دلار، ساختار صعودی گسترده تر را تضعیف نخواهد کرد، زیرا یک شکاف ارزش منصفانه (FVG) را در نمودار چهار ساعته و میانگین متحرک نمایی (EMA) 200 دوره ای را مجدداً آزمایش می کند. با این حال، این افت کوتاه مدت، تأثیر قابل توجهی بر پتانسیل بلندمدت و آینده سولانا نخواهد داشت.
در بررسی سناریوهای کوتاه مدت قیمت SOL، نمودار چهار ساعته SOL بینش های مهمی ارائه می دهد.
این نمودار نشان دهنده سطوح حمایت و مقاومت کلیدی برای حرکت های آینده قیمت SOL است. منبع:Cointelegraph/TradingView
نقشه حرارتی تسویه حساب ها همچنین نشان می دهد که یک خوشه نقدینگی متراکم بیش از 200 میلیون دلاری بین 220 تا 200 دلار قرار دارد، که می تواند به عنوان یک آهن ربای قیمتی عمل کند. یک اصلاح به این منطقه می تواند به عنوان یک کف بالاتر سالم عمل کند، و ساختار بازار صعودی را حفظ کرده و در عین حال ورودی های دیرهنگام را پاکسازی کند.
برای درک بهتر ریسک های نزولی و مناطق جذب قیمت، نقشه حرارتی تسویه حساب های سولانا ابزاری ارزشمند است.
همانطور که در این نقشه حرارتی دیده می شود، خوشه های نقدینگی می تواند به عنوان آهن ربای قیمتی عمل کند. منبع: CoinGlass
در جهت صعودی، یک حرکت قاطع بالای 245 تا 250 دلار نشان دهنده قدرت خواهد بود، که به طور بالقوه SOL را به سمت اوج های تاریخی خود نزدیک به 290 دلار سوق می دهد. با توجه به جریان های نهادی، این سناریو وزن بیشتری پیدا می کند اگر گمانه زنی های ETF یک روایت غالب باقی بماند. این حرکت صعودی می تواند به معنای شکوفایی هرچه بیشتر آینده سولانا باشد.
در هر دو حالت، عدم وجود اهرم تهاجمی از سوی معامله گران خرد به نفع SOL عمل می کند، و ریسک نزولی ناشی از تسویه حساب های آبشاری را کاهش می دهد. هرچه نهادها به تثبیت رشد حجم معاملات باز (OI) در CME ادامه دهند، احتمال اینکه هر اصلاحی سطحی باشد تا اینکه روند را بشکند، بیشتر است.
در حال حاضر، قراردادهای آتی SOL تصویری از بازاری را ترسیم می کند که از ترس به سمت انباشت محتاطانه در حال گذار است، با نهادهایی که پیشگام این حرکت هستند. این تغییر جهت، یک نشانه مثبت برای آینده سولانا محسوب می شود.
این بررسی نشان می دهد که بازار سولانا در حال حاضر تحت تأثیر فعالیت های نهادی قوی قرار دارد، در حالی که معامله گران خرد با احتیاط بیشتری عمل می کنند. این توازن بین انباشت نهادی و عدم وجود اهرم بیش از حد توسط معامله گران خرد، به نفع پایداری و رشد آتی SOL خواهد بود و ریسک های ناشی از نوسانات شدید را کاهش می دهد. توجه به این پویایی ها برای درک مسیر پیش روی سولانا ضروری است.
این مقاله حاوی مشاوره یا توصیه های سرمایه گذاری نیست. هرگونه اقدام سرمایه گذاری و معامله گری شامل ریسک است، و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
Solana ETP flows top $500M, CME futures open interest soars: Are new SOL highs next?
