پیش بینی قیمت بیت کوین از سوی جی پی مورگان و سیتی؛ اهداف قیمتی برای پایان سال

بررسی جامع پیش بینی قیمت بیت کوین توسط موسسات مالی برجسته نظیر سیتی گروپ، جی پی مورگان و استاندارد چارترد انجام شده است. پیش بینی ها برای پایان سال 1404 از 133,000 دلار تا 200,000 دلار متغیر بوده و عواملی چون ورود سرمایه به ETFها، همبستگی با طلا و چرخه های پس از هاوینگ بر این تحلیل ها تأثیرگذارند.

• پیش بینی های وال استریت برای بیت کوین در پایان سال از 133,000 دلار تا 200,000 دلار متغیر است.
• اکثر کارشناسان موافقند که ورود مداوم سرمایه به صندوق های قابل معامله بیت کوین (ETF) و همبستگی با طلا ممکن است BTC را به بالاترین رکوردهای جدید برساند.

بیت کوین (BTC) در هفت روز گذشته بیش از 13٪ جهش داشته و در حال نزدیک شدن به بالاترین رکورد خود یعنی 124,500 دلار است. سرمایه گذاران علاوه بر پیش بینی قیمت رمزارزها؛ پلی گان و ریپل – گزارش آمریکا در 10 مهر 1404 به طور کلی، به دنبال پیش بینی قیمت بیت کوین برای آینده هستند.

در این بخش، به بررسی دقیق روند قیمتی بیت کوین می پردازیم. نمودار زیر وضعیت کنونی و نوسانات روزانه بیت کوین را به تصویر می کشد که برای درک بهتر پیش بینی ها حائز اهمیت است.

همانطور که در این نمودار مشاهده می شود، حرکت های قیمتی بیت کوین با دقت فراوان تحلیل شده و مبنای بسیاری از پیش بینی های کارشناسان قرار می گیرد.

نمودار قیمت روزانه BTC/USD. منبع: TradingView

بر اساس گزارش موسسات مالی برتر وال استریت و بریتانیا، بیت کوین تا پایان سال 1404 آماده است تا به سطوح بی سابقه جدیدی دست یابد. این موسسات تحلیل های جامعی در مورد پیش بینی قیمت بیت کوین ارائه کرده اند.

سیتی گروپ و پیش بینی قیمت بیت کوین؛ BTC به 133,000 دلار می رسد

سیتی گروپ انتظار دارد بیت کوین سال 1404 را با حدود 133,000 دلار به پایان برساند که یک رکورد جدید خواهد بود. این پیش بینی قیمت بیت کوین به معنای رشد نسبتاً معتدل 8.75 درصدی از سطوح قیمت فعلی، یعنی حدود 122,350 دلار است.

سیتی گروپ یکی از موسسات مالی پیشرو است که تحلیل های جامعی در خصوص آینده بیت کوین ارائه می دهد. تصویر زیر، نمایشی از پیش بینی های این بانک در مورد مسیر قیمتی بیت کوین را نشان می دهد.

این نمودار دیدگاه سیتی گروپ را در مورد رشد احتمالی بیت کوین، با در نظر گرفتن عوامل مختلف بازار، به روشنی بیان می کند.

نمودار قیمت روزانه BTC/USD. منبع: TradingView

سناریوی اصلی این غول بانکی، رشد پایداری را پیش بینی می کند که با ورود قوی سرمایه از صندوق های قابل معامله اسپات (ETFs) و تخصیص ذخایر دارایی های دیجیتال حمایت می شود، که این بانک آن ها را محرک های ساختاری اصلی برای مرحله بعدی صعود بیت کوین می داند.

تا روز شنبه، تمام صندوق های قابل معامله بیت کوین (ETF) مستقر در ایالات متحده، بیش از 163.50 میلیارد دلار بیت کوین را مدیریت می کردند. سیتی تخمین می زند که ورود تازه سرمایه به ETFها تا پایان سال حدود 7.5 میلیارد دلار خواهد باشد که به حفظ تقاضا کمک می کند.

یکی از محرک های اصلی رشد بیت کوین، جریان ورودی سرمایه به صندوق های قابل معامله بیت کوین (ETF) است. این نمودار میزان نگهداری بیت کوین توسط ETFهای اسپات در آمریکا را به تصویر می کشد.

ورود مداوم سرمایه به این صندوق ها نقش حیاتی در حفظ تقاضا و حمایت از پیش بینی های صعودی برای بیت کوین ایفا می کند.

مانده ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا. منبع: Glassnode

با این حال، سناریوی نزولی سیتی، کاهش قیمت بیت کوین؛ بی اعتنایی به تورم PCE و شکست حمایت 109 هزار دلاری را تا 83,000 دلار پیش بینی می کند، در صورتی که فشارهای رکودی تشدید شده و تمایل به ریسک پذیری کاهش یابد. این سناریو به عنوان یک پیش بینی قیمت بیت کوین محتاطانه در نظر گرفته می شود.

تحلیلگران جی پی مورگان؛ بیت کوین در سال 1404 به 165,000 دلار می رسد

بیت کوین در مقایسه با طلا، پس از تعدیل برای نوسانات، همچنان کمتر از ارزش واقعی خود قیمت گذاری می شود، این مطلب را تیمی از استراتژیست های جی پی مورگان چیس به رهبری مدیر عامل نیکولائوس پانیگیرتزوگلو اعلام کرده اند.

نسبت نوسانات بیت کوین به طلا به زیر 2.0 کاهش یافته است، به این معنی که بیت کوین اکنون حدود 1.85 برابر بیشتر از طلا سرمایه ریسکی را جذب می کند، این تحلیلگران در آخرین گزارش خود که روز چهارشنبه منتشر شد، نوشتند.

همبستگی بیت کوین با طلا یکی از جنبه های کلیدی تحلیلگران جی پی مورگان است. نمودار زیر به مقایسه عملکرد بیت کوین و طلا، با در نظر گرفتن تعدیل حجم، می پردازد.

این مقایسه نشان می دهد که چگونه بیت کوین در برابر طلا ارزش گذاری شده و پتانسیل رشد آن در پرتو این همبستگی بررسی می شود.

مقایسه بیت کوین و طلا با تعدیل حجم. منبع: جی پی مورگان چیس

بر اساس این نسبت، ارزش بازار فعلی بیت کوین که 2.3 تریلیون دلار است، باید تقریباً 42٪ افزایش یابد، که به معنای قیمت نظری BTC حدود 165,000 دلار است، تا با ذخایر خصوصی طلا به ارزش تخمینی 6 تریلیون دلار در ETFها، شمش ها و سکه ها برابری کند.طلا، که اغلب به عنوان همتای سنتی بیت کوین در اقتصاد کلان دیده می شود، از ابتدای سال تاکنون تقریباً 48٪ افزایش یافته و در مسیر بهترین عملکرد سالانه خود از سال 1358 قرار دارد. این رشد طلا می تواند بر پیش بینی قیمت بیت کوین نیز تأثیرگذار باشد.

طلا به عنوان یک دارایی سنتی امن، همواره مورد توجه سرمایه گذاران بوده است. در اینجا، نمودار عملکرد سالانه طلا (XAU/USD) را مشاهده می کنید که می تواند بر پیش بینی های بیت کوین نیز تأثیرگذار باشد.

تحلیل روند طلا به ما کمک می کند تا دیدگاه جامع تری نسبت به حرکت های بیت کوین و پویایی بازار پیدا کنیم.

با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) سالانه برای جفت ارز XAU/USD به نزدیک 89 رسیده است که بالاترین میزان اشباع خرید آن از سال 1391 است.

این سطحی است که از لحاظ تاریخی پیش از اصلاحات عمیق و چند ساله 40 تا 60 درصدی رخ داده است. بنابراین، روند صعودی طلا ممکن است در هفته های آینده قدرت خود را از دست بدهد.

مربوط: افزایش های نادر بیت کوین در سپتامبر (شهریور/مهر) تاریخ را به چالش می کشد: داده ها پیش بینی رالی 50 درصدی در سه ماهه چهارم تا 170 هزار دلار را دارند. همچنین، برای درک بیشتر نوسانات، می توانید به مقاله ریزش قیمت بیت کوین در 1 مهر 1404؛ سقوط نزدیک به 113 هزار دلار پس از انحلال 1.5 میلیارد دلاری مراجعه کنید.

در همین حال، BTC در سال های اخیر همبستگی 8 هفته ای با تاخیر با طلا نشان داده است، که این امر دیدگاه جی پی مورگان را برای رالی بیت کوین در پایان سال، در صورت چرخش سرمایه از این فلز گرانبها، تقویت می کند.

یکی از نکات مهم در تحلیل قیمت بیت کوین، بررسی همبستگی آن با دارایی های دیگر مانند طلا است. نمودار زیر این همبستگی را به وضوح نمایش می دهد.

این همبستگی می تواند در پیش بینی واکنش بیت کوین به تغییرات در بازار فلزات گرانبها بسیار روشنگر باشد.

منبع: X

دیدگاه صعودی جی پی مورگان همچنین فرض می کند که جریان ثابتی از ورودی های ETF اسپات وجود خواهد داشت، زیرا فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را در ماه های آینده ادامه می دهد. این عامل مهمی در پیش بینی قیمت بیت کوین توسط آنهاست.

استاندارد چارترد با پیش بینی جسورانه 200,000 دلاری برای پیش بینی قیمت بیت کوین پیشتاز است

استاندارد چارترد در میان بانک های بزرگ همچنان خوش بین ترین است و پیش بینی می کند بیت کوین تا ماه دسامبر (آذر/دی) به 200,000 دلار برسد. این پیش بینی قیمت بیت کوین بر اساس عوامل مختلفی صورت گرفته است.

جریان خالص هفتگی ETFهای بیت کوین در آمریکا عامل مهمی در تحلیل بازار است. این نمودار میزان ورود یا خروج سرمایه از این صندوق ها را در طول زمان نشان می دهد.

تداوم ورود سرمایه به ETFها، به ویژه از سوی موسسات، یکی از دلایل اصلی خوش بینی استاندارد چارترد به آینده بیت کوین است.

نمودار هفتگی جریان خالص ETF بیت کوین در آمریکا. منبع: Glassnode

به گفته تحلیلگران، افزایش پذیرش نهادی، همراه با تضعیف دلار آمریکا و بهبود شرایط نقدینگی جهانی، می تواند زمینه را برای یک حرکت صعودی سهموی دیگر مشابه با رالی صعودی بیت کوین در سال های 1399–1400 فراهم کند.

ارزش دلار آمریکا اغلب تأثیر مستقیمی بر دارایی های دیجیتال مانند بیت کوین دارد. نمودار زیر، مقایسه عملکرد شاخص دلار آمریکا (DXY) در مقابل بیت کوین را به صورت هفتگی نمایش می دهد.

تضعیف دلار آمریکا می تواند به نفع بیت کوین باشد و به حرکت صعودی آن کمک کند، همانطور که تحلیلگران استاندارد چارترد به آن اشاره دارند.

شاخص دلار آمریکا در مقابل BTC/USD: نمودار مقایسه عملکرد هفتگی. منبع: TradingView

تحلیلگران استاندارد چارترد سناریوی 200,000 دلاری را به عنوان یک «روند صعودی ساختاری» توصیف می کنند تا یک رالی سفته بازانه کوتاه مدت.

وان اِک پیش بینی می کند بیت کوین در سال 1404 به 180,000 دلار صعود کند

شرکت مدیریت دارایی وان اِک پیش بینی می کند که بیت کوین تا سال 1404 می تواند به حدود 180,000 دلار برسد، با اشاره به دینامیک های چرخه پس از هاوینگ.

این شرکت استدلال می کند که هاوینگ فروردین 1403 زمینه را برای کاهش عرضه فراهم کرده است، و تقاضای ETFها و ذخایر دارایی های دیجیتال سوخت ساختاری برای مرحله بعدی روند صعودی را تامین می کنند.

عملکرد بیت کوین از زمان هاوینگ، یک بار دیگر آینه دار چرخه های چهار ساله قبلی است، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است.

رویداد هاوینگ (Halving) یکی از مهم ترین چرخه های بیت کوین است که بر عرضه و تقاضای آن تأثیر می گذارد. نمودار زیر عملکرد قیمت بیت کوین را از زمان آخرین هاوینگ نشان می دهد.

این نمودار به وضوح نشان می دهد که چگونه چرخه های پس از هاوینگ، الگوی تاریخی قیمت بیت کوین را شکل داده اند و مبنای پیش بینی های وان اِک را فراهم می کنند.

عملکرد قیمت بیت کوین از زمان هاوینگ. منبع: Glassnode

از لحاظ تاریخی، بیت کوین اوج چرخه های خود را بین 365 تا 550 روز پس از هاوینگ تجربه کرده است. تا روز شنبه، 533 روز از هاوینگ گذشته است که آن را به طور قاطع در پنجره تاریخی برای رالی های بزرگ قرار می دهد.

سعد احمد، رئیس بخش آسیا و اقیانوسیه جمنی، به کوین تلگراف گفت که چرخه بیت کوین می تواند فراتر از این محدوده گسترش یابد و خاطرنشان کرد که ریتم چهار ساله آن «بیشتر توسط احساسات انسانی هدایت می شود تا ریاضیات محض» و «به احتمال بسیار زیاد به نوعی» تا سال 1405 ادامه خواهد یافت.

این مقاله حاوی توصیه ها یا مشاوره های سرمایه گذاری نیست. هرگونه حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری، تحقیقات خود را انجام دهند.

تحلیل های مختلف موسسات مالی بزرگ در خصوص آینده قیمتی بیت کوین در اینجا مورد بحث قرار گرفت. دیدگاه ها از پیش بینی های نسبتاً معتدل تا اهداف قیمتی بلندپروازانه متغیر بودند، اما همگی بر اهمیت عواملی چون جریان ورودی ETFها، همبستگی با طلا و تأثیر چرخه های پس از هاوینگ در شکل دهی به مسیر بیت کوین تأکید داشتند. این تحلیل ها چارچوبی برای درک بهتر پتانسیل رشد بیت کوین در سال های پیش رو فراهم می کنند.

JPMorgan, Citi see Bitcoin Q4 boom: Here are their price targets