این مقاله به بررسی جامع پیش بینی قیمت یورو دلار می پردازد. با تمرکز بر عوامل سیاسی، رویکردهای بانک های مرکزی، اصطکاک های تجاری و تحلیل تکنیکال، تاثیر این عناصر بر نوسانات جفت ارز یورو/دلار ارزیابی می شود.
- یورو/دلار دوشنبه به پایین ترین سطح چند روز اخیر، نزدیک به 1.1650 تضعیف شد.
- دلار آمریکا، به ویژه در برابر ین ژاپن، شتاب صعودی قوی گرفت.
- فعالان بازار همچنان تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر دلار؛ نگاهی به نوسانات بازار و پیامدهای اقتصادی را از نزدیک دنبال می کنند.
یورو/دلار هفته را با افت آغاز کرد و به زیر 1.1700 سقوط کرد، زیرا نگرانی های سیاسی تازه در فرانسه بر یورو (EUR) فشار آورد. این حرکت همزمان با بازگشت دلار آمریکا بود، به طوری که شاخص دلار آمریکا (DXY) با عبور از 98.00 به بالاترین سطح چند روزه رسید، که با کمک بازدهی قوی تر اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در سراسر منحنی و تضعیف قابل توجه ین ژاپن ناشی از عوامل سیاسی، همراه شد. این تغییرات ممکن است بر پیش بینی قیمت یورو دلار تاثیرگذار باشد.
سیاست دوباره در کانون توجه
تلاطم سیاسی فرانسه یک بار دیگر کانون توجه قرار گرفت. رئیس جمهور امانوئل ماکرون به نخست وزیر در حال کناره گیری خود، سباستین لکورنو، روی آورد و از او خواست تا با احزاب رقیب گفتگو کند و راهی برای خروج از بحران بیابد.
پیچیدگی ماجرا؟ لکورنو تنها ساعاتی پیش، پس از معرفی کابینه اش، که کوتاه ترین دولت در تاریخ معاصر فرانسه بود، استعفا داده بود. با وجود این، ماکرون می خواهد او به طور موقت در سمت خود بماند و تا چهارشنبه گفتگوها را رهبری کند، به این امید که ثبات پیدا شود.
بانک های مرکزی محتاط می مانند
در آمریکا، فدرال رزرو (Fed) در تاریخ 26 شهریور (17 سپتامبر) نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد و به بازار کار نرم تر اذعان کرد، اما هشدار داد که تورم همچنان «تا حدی بالا» باقی مانده است.
نمودار نقطه ای فدرال رزرو به سمت سیاست های انبساطی متمایل بود و به کاهش 50 واحد پایه دیگر قبل از پایان سال، و به دنبال آن کاهش های کوچک تر تا سال های 2026-2027 اشاره داشت. پیش بینی های رشد کمی به 1.6% افزایش یافت، بیکاری در 4.5% ثابت ماند و پیش بینی های تورم بدون تغییر باقی ماند.
همه موافق نبودند: فرماندار جدید، استفان میران، خواهان کاهش نیم واحدی عمیق تر بود اما حمایتی کسب نکرد.
در کنفرانس مطبوعاتی خود، رئیس جروم پاول به کاهش ایجاد شغل، هزینه های خانوار نرم تر و ارقام تورم 2.7% (PCE اصلی) و 2.9% (هسته) اشاره کرد. او خاطرنشان کرد که تعرفه ها قیمت ها را ثابت نگه داشته اند، اگرچه تورم خدمات در حال کاهش است. پاول تعادل ریسک ها را «متوازن تر» توصیف کرد، که نشان می دهد فدرال رزرو به یک موضع خنثی نزدیک می شود تا اینکه یک چرخه کامل سیاست های انبساطی را آغاز کند. این اظهارات فدرال رزرو می تواند به طور مستقیم بر پیش بینی قیمت یورو دلار اثر بگذارد.
هنگامی که او دوباره در تاریخ 1 مهر (23 سپتامبر) صحبت کرد، پاول بر اقدام متعادل کننده فدرال رزرو تاکید کرد: تورم می تواند دوباره شعله ور شود، حتی با وجود اینکه بازار کار ضعیف تر بر رشد فشار می آورد.
در قاره کهن، بانک مرکزی اروپا (ECB) در شهریور (سپتامبر) تصمیم گرفت سیاست های خود را ثابت نگه دارد و رویکرد نشست به نشست خود را حفظ کند.
سیاست گذاران گفتند که تورم در مسیر همگرایی به هدف میان مدت 2% باقی مانده است. انتظار می رود تورم هسته در سال 2025 به طور متوسط 2.4% باشد و سپس در سال 2026 به 1.9% و در سال 2027 به 1.8% کاهش یابد.
رئیس کریستین لاگارد گفت که سیاست در حال حاضر در «وضعیت خوبی» قرار دارد و ریسک ها به طور کلی متوازن هستند، و یک بار دیگر تاکید کرد که اقدامات آتی به طور کامل به داده های ورودی بستگی خواهد داشت.
اصطکاک های تجاری در پس زمینه در حال جوشیدن
تجارت همچنان یک عامل غیرقابل پیش بینی کلیدی است. واشنگتن و پکن بر سر آتش بس 90 روزه توافق کرده اند که به کاهش تنش ها کمک کرده است، اما تعرفه ها همچنان پابرجاست: آمریکا 30% عوارض بر واردات چینی اعمال می کند، در حالی که پکن 10% بر کالاهای آمریکایی حفظ کرده است.
آمریکا و اتحادیه اروپا نیز به یک توافق جزئی دست یافتند: بروکسل تعرفه ها بر محصولات صنعتی آمریکا را کاهش داد و دسترسی بیشتری را برای صادرات محصولات کشاورزی و غذاهای دریایی آمریکا باز کرد. در عوض، واشنگتن 15% تعرفه بر بیشتر واردات اتحادیه اروپا اعمال کرد. سوال بزرگ حل نشده، خودروها هستند، با تهدید تعرفه های جدید که همچنان بر سر این بخش آویزان است. این تحولات تجاری می توانند بر پیش بینی قیمت یورو دلار تاثیر بگذارند.
احساس بازار به سمت احتیاط می رود
معامله گران در مواجهه با یورو محتاط تر شده اند، که این موضوع بر پیش بینی قیمت یورو دلار اثرگذار است. داده های کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) برای هفته منتهی به 1 مهر (23 سپتامبر) نشان داد که موقعیت های خرید خالص به 114.3 هزار قرارداد کاهش یافته، که پایین ترین میزان از تیر ماه (ژوئیه) است. موقعیت های فروش خالص نهادی کمی کاهش یافت و به 165.8 هزار قرارداد رسید، در حالی که حجم معاملات باز به بالاترین سطح دو هفته اخیر یعنی 859.2 هزار قرارداد صعود کرد.
تصویر تکنیکال برای پیش بینی قیمت یورو دلار
یورو/دلار همچنان در یک روند محدود به دام افتاده است، با مانع فوری درست فراتر از سطح 1.1900. در همین حال، دیدگاه صعودی این جفت ارز در بالای میانگین متحرک ساده 200 روزه کلیدی خود در 1.1195 بدون تغییر باقی می ماند.
در سمت صعودی، مقاومت بعدی در سقف سال 2025 در 1.1918 (26 شهریور) قرار دارد. تحلیلگران در پیش بینی قیمت یورو دلار معتقدند هنگامی که این جفت ارز از این سطح عبور کند، می تواند آزمون سطح روانی گرد 1.2000 را در افق ظاهر کند.
از سوی دیگر، افت به زیر کف هفتگی در 1.1645 (3 مهر) می تواند راه را برای حرکت به سمت میانگین متحرک ساده (SMA) 100 روزه موقت در 1.1621 باز کند، و سپس به کف هفتگی در 1.1574 (5 شهریور) و پایین ترین سطح مرداد (آگوست) در 1.1391 (10 مرداد) برسد.
شاخص های مومنتوم به ضعف بیشتر اشاره دارند: شاخص قدرت نسبی (RSI) به سمت منطقه 48 کاهش می یابد که نشان دهنده فضای بیشتر برای اصلاح است. علاوه بر این، شاخص میانگین جهت دار (ADX) در حدود 12 نشانه ای از یک روند ضعیف است.
برای درک بهتر نوسانات و تحلیل تکنیکال جفت ارز یورو/دلار، تصویر زیر نمای کلی از نمودار روزانه این جفت ارز را به همراه سطوح کلیدی به نمایش می گذارد.
این نمودار روزانه، ابزاری حیاتی برای تحلیلگران است تا با رصد تغییرات و الگوهای قیمتی، دیدگاهی جامع تر نسبت به حرکت های آتی یورو/دلار پیدا کنند.
چه عواملی می تواند بر پیش بینی قیمت یورو دلار تاثیر بگذارد؟
یورو/دلار ممکن است فضایی برای بازگشت داشته باشد، اما یک کاتالیزور واضح برای تغییر پیش بینی قیمت یورو دلار وجود ندارد. یک غافلگیری انبساطی از سوی فدرال رزرو, تقاضای ضعیف تر برای دارایی های آمریکا، نشانه هایی مبنی بر راحت بودن ECB با حفظ ثبات، یا یک پیشرفت در تجارت می تواند همه احساسات را تغییر دهد و به این جفت ارز رونق بخشد.
در مجموع، عوامل متعددی از جمله رویدادهای سیاسی داخلی و بین المللی، سیاست های پولی بانک های مرکزی فدرال رزرو و اروپا، و تنش های تجاری، همگی بر پویایی جفت ارز یورو/دلار تاثیرگذارند. تحلیل تکنیکال نیز با شناسایی سطوح کلیدی، دیدگاهی روشن از مسیر احتمالی این جفت ارز در آینده نزدیک ارائه می دهد که در نهایت، همه این فاکتورها در کنار هم، چشم انداز کلی بازار را شکل می دهند.
