طلا (XAU/USD) برای اولین بار در تاریخ از مرز 4000 دلار عبور کرده و نقطه عطف مهمی را در روند صعودی بلندمدت خود رقم زده است. این صعود تاریخی طلا منعکس کننده تقاضای قوی برای دارایی های امن است که ناشی از بی ثباتی جهانی، خرید توسط بانک های مرکزی و انتظارات برای کاهش نرخ بهره آمریکا است. تعطیلی طولانی مدت دولت در ایالات متحده و تهدید اخراج گسترده کارکنان فدرال همچنان به ابهامات دامن می زند. با تشدید فشارهای کلان اقتصادی و سیاسی، طلا همچنان در کانون توجه قرار دارد. با این حال، سرعت بالای افزایش قیمت اکنون خطر عقب نشینی کوتاه مدت را افزایش می دهد.
صعود تاریخی طلا؛ عبور از 4000 دلار و عوامل محرک آن
طلا یک شکست تاریخی بالای 4000 دلار را به دست آورده است که نشان دهنده لحظه ای تعیین کننده در روند صعودی پایدار خود است. این صعود تاریخی طلا نقش آن را به عنوان برترین دارایی امن در زمان عدم قطعیت جهانی برجسته می کند. در حالی که بازارها در حال ارزیابی محیطی «خرید همه چیز» هستند، طلا همچنان با قدرتی بی رقیب پیشتاز است. کاتالیزور اصلی، تعطیلی فعلی دولت آمریکا است که اکنون وارد دومین هفته خود شده است. ترس از اخراج گسترده کارکنان فدرال در حال افزایش است، با گزارش هایی که نشان می دهد رئیس جمهور ترامپ برنامه هایی برای کاهش گسترده مشاغل در صورت ادامه بن بست آماده کرده است. حتی اگر کاخ سفید اقدامات فوری را به تعویق بیندازد، این تهدید همچنان باقی است و به جریان های دارایی های امن دامن می زند.
به گفته CNN، مقامات خاطرنشان کردند که دولت در ابتدا برای اخراج ها پس از تعطیلی برنامه ریزی کرده بود. اگرچه ممکن است اخراج ها به تعویق بیفتند، اما تهدید حل نشده همچنان بر اعتماد بازار سنگینی می کند. این محیط، همراه با تعلیق داده های اقتصادی رسمی، انتظارات برای تسهیل پولی را افزایش داده است. انتظار می رود که فدرال رزرو در نشست 7-8 آبان ماه خود نرخ بهره را کاهش دهد، و یک حرکت دیگر نیز احتمالا در آذر ماه صورت گیرد. با در دسترس نبودن داده های رسمی، بازارها برای جهت گیری سیاست ها به اظهارات فدرال رزرو روی آورده اند. این عدم قطعیت مداوم همچنان به نفع طلا است.
علاوه بر این، بانک های مرکزی در سراسر جهان به طور پیوسته طلا خریداری می کنند و از روند بلندمدت آن حمایت می کنند. این عامل نیز به صعود تاریخی طلا کمک شایانی کرده است. در همین حال، ناآرامی های سیاسی در ژاپن و فرانسه جذابیت طلا به عنوان دارایی امن را افزایش می دهد. در نتیجه، تقاضا برای دلار آمریکا و طلا هر دو افزایش یافته است، در حالی که طلا به وضوح پیشتاز است. این ترکیب از تقاضای نهادی و تنش های ژئوپلیتیکی همچنان موقعیت غالب طلا را در بازارهای جهانی تقویت می کند.
صعود تاریخی طلا پس از شکست های مکرر الگوهای مثلث
نمودار طلای زیر، توالی واضحی از الگوهای ادامه دهنده صعودی را نشان می دهد که منجر به صعود تاریخی طلا شده است. طی یک سال گذشته، دو الگوی مثلث صعودی به خوبی تعریف شده شکل گرفته اند؛ اولین مورد بین اردیبهشت و شهریور 1403 و دومین مورد در همین بازه زمانی در سال 1404. در هر دو مورد، طلا پس از یک دوره تثبیت طولانی، به سمت بالا شکست. هر شکست، یک رالی قوی را آغاز کرد، با حرکت های صعودی شیب دار که با فلش های جهت دار روی نمودار نشان داده شده اند.
در تصویر زیر، نمودار قیمت طلا ارائه شده است که به وضوح نشان دهنده الگوهای صعودی و شکست های تاریخی آن است. این نمودار، مسیر صعود قیمت طلا را در دوره های مختلف به تصویر می کشد.
همانطور که در نمودار مشاهده شد، روند صعودی طلا با حمایت های فنی قوی همراه بوده است. این تحلیل بصری، اهمیت الگوهای تکنیکال را در پیش بینی حرکت های آتی طلا برجسته می کند.
شکست اولیه در شهریور 1403 یک رالی چندماهه پایدار را آغاز کرد، با حفظ قیمت به طور قوی بالای حمایت های کلیدی. این پیشروی ها زمینه ساز صعود تاریخی طلا بودند. یک مثلث صعودی دیگر در نزدیکی 3500 دلار در اواسط سال 1404 ظاهر شد، و شکست بالای آن منطقه، طلا را به پیشرفت کنونی خود سوق داد. هر شکست توسط سیگنال های فنی قوی پشتیبانی شد، از جمله حمایت مداوم در امتداد پایه مثلث و افزایش شدید حجم در زمان شکست.
طلا اکنون پس از یک شکست شدید، بالای سطح 4000 دلار قرار گرفته است. این صعود تاریخی طلا، با این حال، رالی شدید خطر عقب نشینی کوتاه مدت را افزایش می دهد. قدرت حرکت همچنان قوی است، با این حال ممکن است قیمت برای حفظ روند صعودی گسترده تر به یک مرحله تثبیت نیاز داشته باشد. یک وقفه کوتاه در اینجا می تواند پایه و اساس را برای حرکت بعدی به سمت بالا تقویت کند. چنین بازنشستی به جذب دستاوردهای اخیر کمک کرده و بازار را برای ادامه صعود آماده می کند.
چشم انداز طلا؛ ناپایداری جهانی و ساختار فنی به رالی دامن می زنند
شکست طلا بالای 4000 دلار، ترکیبی قدرتمند از محرک های کلان اقتصادی و ساختار فنی قوی را منعکس می کند. این صعود تاریخی طلا توسط تقاضا برای دارایی های امن همچنان قوی است، که توسط ناپایداری ژئوپلیتیکی، خریدهای بانک های مرکزی و انتظارات برای تسهیل پولی حمایت می شود. اگرچه روند دست نخورده باقی مانده است، اما رالی شدید به امکان یک عقب نشینی منطقی در کوتاه مدت اشاره دارد. یک تثبیت کوتاه ممکن است حمایت را تقویت کرده و بازار را برای حرکت صعودی بعدی آماده کند. در حالی که روند بلندمدت همچنان صعودی است، مقداری احتیاط در کوتاه مدت مناسب است.
در مجموع، بازار طلا شاهد یک رکوردشکنی بی سابقه بود که آن را به بالای 4000 دلار رساند. این حرکت صعودی قدرتمند، ناشی از ترکیبی از عوامل بنیادین از جمله بی ثباتی های ژئوپلیتیکی، تقاضای بانک های مرکزی و سیاست های پولی آینده است. تحلیل های تکنیکال نیز با الگوهای ادامه دهنده صعودی، این روند را تایید می کنند. با این حال، با توجه به سرعت بالای رشد، احتمال یک دوره تثبیت برای حفظ پویایی بلندمدت مطرح است.
Gold surges past $4,000 in historic rally driven by Fed cuts and safe-haven flows
