در این تحلیل جامع به بررسی عوامل مؤثر بر آینده قیمت طلا شامل سیاست های پولی فدرال رزرو، تاثیر تعطیلی دولت آمریکا، تحولات ژئوپلیتیکی و تحلیل های تکنیکال پرداخته می شود تا چشم اندازی روشن از نوسانات آتی این فلز گرانبها ارائه گردد.
- پنجشنبه، طلا با تضعیف دارایی های امن به دلیل توافق صلح اسرائیل و حماس، برخی فروشندگان را به خود جلب کرد. این موضوع بر آینده قیمت طلا تاثیرگذار است.
- گمانه زنی ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تعطیلی دولت آمریکا، دلار را مهار کرده و از این کالا (طلا) حمایت کردند.
- معامله گران اکنون منتظر سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، برای یافتن نشانه هایی از کاهش نرخ بهره و محرکی تازه هستند.
طلا (XAU/USD) در نزدیکی مرز روانی 4000 دلار، خریداران در افت قیمت را به خود جلب کرده و اکنون بخش عمده ای از زیان های جزئی جلسه معاملاتی آسیایی خود را جبران کرده است. پذیرش فزاینده این موضوع که فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) امسال دو بار دیگر هزینه های استقراض را کاهش خواهد داد، عامل کلیدی است که همچنان به عنوان یک نیروی محرک برای این فلز زرد بدون بازدهی عمل می کند. علاوه بر این، نگرانی ها درباره تعطیلی طولانی مدت دولت آمریکا، از روند صعودی اخیر دلار آمریکا (USD) جلوگیری کرده و حمایت بیشتری از این کالا ارائه می دهد. در نتیجه، بررسی آینده قیمت طلا از اهمیت بالایی برخوردار است.
در همین حال، توافق اسرائیل و حماس بر سر فاز اول طرح صلح، بخشی از تنش های ژئوپلیتیکی را کاهش داده و ممکن است از هرگونه افزایش بیشتر ارزش طلا به عنوان دارایی امن جلوگیری کند. با این حال، زمینه بنیادی حمایتی ذکر شده نشان می دهد که مسیر کمترین مقاومت برای جفت ارز XAU/USD به سمت بالا است و هر گونه اصلاح قیمتی به احتمال زیاد محدود خواهد ماند. معامله گران اکنون منتظر سخنرانی رئیس فدرال رزرو, جروم پاول، برای یافتن نشانه های بیشتر از کاهش نرخ بهره هستند که بر دلار آمریکا و این فلز گرانبها و همچنین بر آینده قیمت طلا تاثیر خواهد گذاشت.
محرک های بازار و تاثیر آن ها بر آینده قیمت طلا
- دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، چهارشنبه گفت که اسرائیل و حماس پس از گفتگوها در مصر، بر سر فاز اول طرح صلح 20 ماده ای وی برای غزه به توافق رسیده اند. این تحول، معامله گران صعودی را ترغیب می کند که سود خود را برداشت کرده و در جلسه معاملاتی آسیایی پنجشنبه، بر طلای امن فشار وارد کند.
- صورت جلسه نشست شهریور ماه فدرال رزرو که چهارشنبه منتشر شد، نشان دهنده اتفاق نظر نزدیک بین شرکت کنندگان برای کاهش نرخ بهره در میان نگرانی ها درباره خطرات بازار کار بود. با این حال، سیاست گذاران در مورد اینکه آیا باید یک یا دو کاهش نرخ دیگر قبل از پایان سال صورت گیرد، اختلاف نظر داشتند.
- بر اساس ابزار FedWatch CME، احتمال کاهش 25 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در مهر ماه و آذر ماه به ترتیب حدود 93% و 79% است. علاوه بر این، تعطیلی دولت آمریکا وارد نهمین روز خود شده است که از افزایش دلار آمریکا جلوگیری کرده و به عنوان یک نیروی محرک برای این کالا عمل می کند.
- سنا، بار دیگر، برای ششمین بار چهارشنبه نتوانست لوایح بودجه را برای پایان دادن به تعطیلی دولت پیش ببرد، در حالی که نشانه های کمی از پیشرفت به سمت توافق وجود داشت و دموکرات ها و جمهوری خواهان یکدیگر را مقصر این بن بست می دانستند. علاوه بر این، مرخصی اجباری کارمندان فدرال خطراتی را برای بازار کار آمریکا به همراه دارد.
- یک قانون گذار ارشد روسی چهارشنبه هشدار داد که اگر ایالات متحده تصمیم به تامین موشک های کروز توماهاوک به اوکراین بگیرد، مسکو آنها را سرنگون کرده و سایت های پرتابشان را بمباران خواهد کرد. این موضوع خطرات ژئوپلیتیکی را حفظ می کند و باید به محدود کردن کاهش اصلاحی برای این فلز گرانبها کمک کند.
- در غیاب هرگونه انتشار داده های اقتصادی مهم و تاثیرگذار بر بازار به دلیل تعطیلی دولت آمریکا، معامله گران به دقت اظهارات رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را برای یافتن نشانه هایی درباره مسیر کاهش نرخ بهره بررسی خواهند کرد. این موضوع نقش کلیدی در تاثیرگذاری بر دلار آمریکا و ارائه یک محرک تازه به جفت ارز XAU/USD و در نهایت روشن تر کردن آینده قیمت طلا ایفا خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال و آینده قیمت طلا: آیا صعود بیشتری در راه است؟
برای درک بهتر روندهای بازار و پیش بینی حرکت های آتی، نمودارهای تکنیکال ابزاری حیاتی هستند.
این نمودار نشان دهنده چگونگی تاثیر سطوح حمایتی و مقاومتی بر مسیر قیمت طلا است و به معامله گران کمک می کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند.
از منظر فنی، بررسی آینده قیمت طلا نشان می دهد که قیمت در زیر حمایت کانال صعودی یک هفته ای مقاومت نشان می دهد و از نزدیکی مرز روانی 4000 دلار بازمی گردد. از این رو، عاقلانه خواهد بود که قبل از اتخاذ موقعیت برای یک کاهش اصلاحی معنادار، منتظر یک شکست پایدار و پذیرش قیمت در زیر این سطح باشیم. جفت ارز XAU/USD ممکن است سپس به سمت حمایت بعدی در منطقه 3948-3947 دلار کاهش یابد و در نهایت به عدد گرد 3900 دلار سقوط کند.
از سوی دیگر، بازگشت مومنتوم به بالای منطقه 4035-4036 دلار می تواند قیمت طلا را فراتر از اوج تاریخی، در حدود منطقه 4059-4060 دلار که چهارشنبه لمس شد، به سمت آزمایش مقاومت کانال صعودی، که در حال حاضر حدود منطقه 4080 دلار است، بالا ببرد. برخی خریدهای ادامه دار، که منجر به افزایش بعدی قدرت فراتر از مرز 4100 دلار شود، به عنوان یک محرک جدید برای گاوهای XAU/USD دیده خواهد شد و آینده قیمت طلا را در مسیر صعودی تثبیت شده اخیر فراهم می کند.
در نهایت، می توان دریافت که نوسانات طلا تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله سیاست های پولی بانک مرکزی، شرایط اقتصادی و ژئوپلیتیکی جهانی قرار دارد. تحلیل دقیق این محرک ها و همچنین بررسی الگوهای تکنیکال، برای درک حرکت های آتی این فلز گرانبها ضروری است و به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری اتخاذ کنند.
Gold reverses Asian session dip to $4,000 neighborhood; bullish potential remains intact
