با توجه به نوسانات اخیر، بررسی آینده طلا و نقره در اوایل معاملات پنجشنبه در آمریکا، نشان می دهد که قیمت ها، پس از یک رالی قوی که طلا را به بالاترین حد خود و نقره را به اوج 14 ساله رساند، کاهش یافت.
به نظر می رسد این عقب نشینی به تامین سود توسط معامله گران کوتاه مدت، پیش از آنکه بازار برای هر دو دارایی به طور قابل توجهی دوباره صعودی شود، مرتبط است. این نوسانات، درک آینده طلا و نقره را پیچیده تر می کند.
طلا به اوج نزدیک به 4,060 دلار و نقره به اوج نزدیک به 51.25 دلار رسید، که نشان دهنده یک فشار فروش احتمالی (short squeeze) آتی بر قیمت نقره است.
عوامل مؤثر بر آینده طلا و نقره
انتظار می رود تنش های ژئوپلیتیکی مداوم و عدم اطمینان پیرامون تعطیلی دولت آمریکا، از تقاضای دارایی های امن حمایت کنند و به حفظ کف قیمتی برای هر دو فلز در کوتاه مدت کمک کنند. این عوامل نقش مهمی در شکل دهی آینده طلا و نقره ایفا می کنند.
بازارها در سایر جنبه ها نسبتا ثابت بودند، با سهام جهانی که روند ترکیبی تا کمی صعودی داشتند و شاخص های آمریکا با شکاف (gap) به قلمرو رکوردشکنی رسیدند.
صورت جلسه اخیر فدرال رزرو آمریکا به احتمال دو کاهش دیگر نرخ بهره در سال جاری اشاره کرد.
با وجود نگرانی ها درباره تورم، اعضای فدرال رزرو توافق کردند که وخامت شرایط بازار کار، تسهیل بیشتر را توجیه می کند، اگرچه بر لزوم احتیاط برای جلوگیری از بی ثبات کردن انتظارات تورمی تاکید کردند. این سیاست ها به طور مستقیم بر آینده طلا و نقره تاثیرگذارند.
در همین حال، بازار اوراق قرضه خود را برای نوسانات احتمالی آماده می کند، پس از سرگیری داده های اقتصادی تاخیری آمریکا پس از تعطیلی.
انتظار می رود گزارش های کلیدی درباره مشاغل و تورم، حرکت قابل توجهی در بازار ایجاد کنند، با معامله گران اختیار معامله (options) که از قبل عدم اطمینان فزاینده را قیمت گذاری کرده اند. این داده ها می توانند چشم انداز آینده طلا و نقره را تغییر دهند.
در جبهه ژئوپلیتیک، یک راه حل بالقوه بین اسرائیل و حماس در حال انجام است، با گزارش هایی مبنی بر توافق برای آزادی گروگان ها و خروج نظامی مرحله ای اسرائیل از غزه.
این می تواند برخی از فشارهای ژئوپلیتیکی را که تقاضا برای دارایی های امن مانند طلا را تحریک می کرد، کاهش دهد و به نوبه خود بر آینده طلا و نقره اثر بگذارد.
در بازار کالا و ارز، دلار آمریکا به بالاترین حد خود در نه هفته اخیر رسید، در حالی که قیمت نفت خام کاهش یافت.
قراردادهای آتی طلا با مقاومت نزدیک به 4,100 دلار و حمایت کوتاه مدت در حدود 4,007 دلار مواجه هستند، در حالی که نقره قصد دارد بالای 50 دلار باقی بماند اما در برابر کاهش های زیر 49.30 دلار آسیب پذیر است.
شاخص های فنی نشان می دهند که هر دو فلز هنوز مزایای صعودی کوتاه مدت دارند، اگرچه آخرین حرکات طلا نشان دهنده تثبیت پس از اوج های اخیر است. با این حال، تحلیلگران برای پیش بینی دقیق آینده طلا و نقره نیازمند بررسی عمیق تر هستند.
در مجموع، چشم انداز آتی برای طلا و نقره پیچیده به نظر می رسد. این فلزات گرانبها با وجود نوسانات کوتاه مدت، از عوامل حمایتی مانند تنش های ژئوپلیتیکی و انتظارات مربوط به سیاست های پولی فدرال رزرو بهره می برند. رصد دقیق داده های اقتصادی و تحولات بین المللی برای درک مسیر آینده قیمت های این دارایی ها حائز اهمیت است.
Dovish Fed pushes Gold and Silver to record highs – What’s next?
