در این تحلیل قیمت طلا، به بررسی عوامل مؤثر بر نوسانات اخیر XAU/USD می پردازیم که شامل تشدید جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین، تعطیلی دولت آمریکا، و انتظارات برای تسهیل سیاست های پولی فدرال رزرو است که همگی به افزایش قیمت طلا کمک کرده اند. علاوه بر این، تاثیر ریسک های ژئوپلیتیکی و تحرکات روزانه بازار نیز بر روند آتی طلا مورد توجه قرار می گیرد.
- XAU/USD در حدود 4,000 دلار ثابت مانده است؛ در حالی که ترامپ نسبت به تعرفه های جدید هشدار می دهد و چین نیز محدودیت هایی برای صادرات فلزات خاکی کمیاب برنامه ریزی می کند. این عوامل کلیدی در تحلیل قیمت طلا هستند.
- احساسات ریسک گریزانه در بحبوحه تعطیلی 10 روزه دولت ایالات متحده و امیدهای کم رنگ برای بازگشایی سریع، عمیق تر می شود.
- معامله گران گزارش تاخیر خورده شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا در 3 آبان و انتظارات برای تسهیل بیشتر سیاست های فدرال رزرو را که از افزایش قیمت طلا حمایت می کند، زیر نظر دارند.
قیمت طلا در جلسه آمریکای شمالی روز جمعه و در بحبوحه تشدید جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین افزایش یافت. این موضوع، به همراه تعطیلی دولت ایالات متحده و انتظار برای تسهیل بیشتر سیاست های فدرال رزرو (Fed)، باعث حمایت از فلز زرد شده است. برای درک بهتر این تغییرات، یک تحلیل قیمت طلا جامع ضروری است. XAU/USD در زمان نگارش این مطلب، با 0.60% افزایش، به 3,997 دلار معامله می شود.
عوامل مؤثر بر تحلیل قیمت طلا؛ تشدید تهدیدهای تعرفه ای و بن بست واشنگتن
ریسک گریزی موضوع اصلی است؛ پس از آنکه رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، نسبت به عوارض جدید احتمالی بر چین هشدار داد، در حالی که چین تهدید کرده است کنترل هایی بر صادرات فلزات خاکی کمیاب اعمال خواهد کرد. ترامپ اضافه کرد که دلیلی برای ملاقات با رئیس جمهور چین، شی جین پینگ، طی دو هفته آینده در کره جنوبی طبق برنامه وجود ندارد. این عوامل همگی بر تحلیل قیمت طلا تاثیرگذار هستند.
روز پنجشنبه، فلز زرد 1.59% کاهش را تجربه کرد؛ زیرا معامله گران به همراه آتش بس بین اسرائیل و غزه، به سودگیری پرداختند.
تعطیلی دولت ایالات متحده به دهمین روز متوالی خود کشیده شده و شانس بازگشایی در آینده نزدیک همچنان بعید به نظر می رسد.
از نظر داده ها، دانشگاه میشیگان (UoM) فاش کرد که شاخص احساسات مصرف کننده در مهر ماه ثابت بوده است، زیرا به نظر می رسد خانوارها از تعطیلی جزئی دولت چشم پوشی کرده اند.
هفته آینده، انتظار می رود که در تقویم اقتصادی ایالات متحده، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) برای شهریور ماه منتشر شود. با این حال، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرده است که این گزارش روز جمعه در ساعت 8:30 صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (ET) منتشر خواهد شد. این داده ها برای تحلیل قیمت طلا اهمیت زیادی دارند.
تحرکات روزانه بازار و تاثیر آن بر تحلیل قیمت طلا
- ژئوپلیتیک نیز نقش خود را در قیمت طلا ایفا می کند. آشفتگی سیاسی در فرانسه و ژاپن جذابیت طلای خام را افزایش می دهد.
- رویترز فاش کرد که رئیس جمهور فرانسه، امانوئل ماکرون، نخست وزیر چپ گرا منصوب نخواهد کرد، که باعث خشم در میان رهبران شده است. برخی از مخالفان ماکرون از او خواسته اند یا انتخابات قانون گذاری جدید برگزار کند یا کناره گیری کند — گزینه هایی که او تاکنون به شدت در برابر آنها مقاومت کرده است.
- در ژاپن، انتخاب سانا تاکیچی برای تبدیل شدن به اولین نخست وزیر زن در هاله ای از ابهام قرار دارد، زیرا تتسو سایتو، رهبر کومیتو، گفت که شراکت 26 ساله دو حزب به دلیل ناتوانی LDP در واکنش به یک رسوایی مالی سیاسی که گروه حاکم را برای دو سال درگیر کرده بود، از هم پاشیده است. رای گیری پارلمانی در نیمه دوم مهر ماه برگزار خواهد شد.
- طلای خام تحت فشار قرار گرفته است، زیرا دلار آمریکا به شدت در سراسر بازار تقویت می شود. شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دنبال می کند، 0.43% کاهش یافته و به 98.97 رسیده است.
- بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا 9 واحد پایه سقوط کرده و به 4.048% رسیده است. بازده واقعی آمریکا — که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد — نیز 9 و نیم واحد پایه کاهش یافته و به 1.708% رسیده است.
- آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، گفت که اهداف فدرال رزرو در تضاد هستند، زیرا تورم بالا است و بازار کار نشانه هایی از ضعف را نشان می دهد. او گفت که اگرچه سیاست بین کمی محدودکننده و خنثی قرار دارد، اما شرایط مالی مساعد است.
- گلدمن ساکس پیش بینی های خود را برای قیمت طلا در سال 2026 از 4,300 دلار به 4,900 دلار افزایش داد، با اشاره به جریان های قوی ورودی به صندوق های ETF طلا و تقاضای بانک های مرکزی. این افزایش نشان دهنده اهمیت تحلیل قیمت طلا در بازارهای جهانی است.
- بازارهای پول نشان می دهند که فدرال رزرو نرخ بهره را به میزان 25 واحد پایه (bps) در جلسه آتی 8 آبان ماه کاهش خواهد داد. طبق ابزار احتمال نرخ بهره پرایم مارکت ترمینال، شانس این اتفاق 94% است.
چشم انداز فنی؛ تحلیل قیمت طلا و پیش بینی های آتی
تصویر فنی طلا همچنان صعودی است، هرچند یک بسته شدن روزانه بالای 4,000 دلار می تواند زمینه را برای قیمت های بالاتر در هفته آینده فراهم کند، با بالاترین رکورد تاریخی در 4,059 دلار. برای یک تحلیل قیمت طلا دقیق تر، باید به سطوح حمایتی و مقاومتی توجه ویژه داشت. در غیر این صورت، XAU/USD می تواند مستعد یک عقب نشینی باشد، با نگاه فروشندگان به سطح حمایتی 10 مهر ماه در 3,895 دلار. شکست این سطح، میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه در 3,818 دلار را آشکار خواهد کرد.
از نقطه نظر مومنتوم، شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می دهد که خریداران همچنان کنترل را در دست دارند، علی رغم اینکه بالای 70 در منطقه اشباع خرید قرار دارد. با این حال، روند صعودی قوی نشان می دهد که مقادیر بالاتر از سطح 80 باید به عنوان یک روند صعودی بیش از حد طولانی شده دیده شود.
در ادامه به بررسی نمودار روزانه طلا می پردازیم که جزئیات بیشتری از نوسانات اخیر را نشان می دهد و تحلیل گران می توانند با مطالعه آن، دیدگاه بهتری نسبت به روند قیمت ها پیدا کنند.
این نمودار دیدگاه جامعی از حرکت قیمت طلا در بازه های زمانی مختلف ارائه می دهد و به فعالان بازار کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند.
در این مطلب به بررسی جامع عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا، از جمله تنش های تجاری، تحولات سیاسی داخلی و بین المللی، و سیاست های پولی بانک های مرکزی پرداختیم. همچنین، نگاهی به تحرکات روزانه بازار و چشم انداز فنی برای پیش بینی های آتی داشتیم تا درک بهتری از دینامیک های بازار طلا حاصل شود.
Gold surges near $4,000 as US–China trade tensions ignite haven demand
