در پی رکود شدید بازار کریپتو در 18 مهر 1402، برخی آلت کوین ها در بایننس برای مدت کوتاهی به صفر رسیدند. این پدیده، که با لیکوییدیشن های گسترده ناشی از اهرم، فشار فروش خودکار و مشکلات سیستماتیک بایننس همراه بود، به بحث اصلی در مورد علت صفر شدن آلت کوین بایننس تبدیل شد و واکنش رسمی این صرافی را به دنبال داشت.
- برخی آلت کوین ها، از جمله توکن ATOM کاسموس، در جریان سقوط بازار کریپتو در روز جمعه، برای مدت کوتاهی در بایننس نزدیک به صفر رسیدند.
- همین آلت کوین ها در سایر صرافی های متمرکز، رابط های آینده دیفای ارزش بازار واقعی داشتند.
در تاریخ 18 مهر 1402، بازار ارزهای دیجیتال شدیدترین رکود خود را از زمان سقوط FTX تجربه کرد، به طوری که ارزش کل بازار طی چند ساعت تقریبا 850 میلیارد دلار کاهش یافت. در این میان، مسئله علت صفر شدن آلت کوین بایننس به یکی از بحث های اصلی تبدیل شد.
بیت کوین (BTC) حدود 10 تا 15 درصد کاهش یافت و از اوج های نزدیک به 124,000 دلار به پایین ترین سطح 105,000 دلار رسید. با این حال، آلت کوین ها عملکرد بسیار بدتری داشتند، به خصوص آن هایی که در بایننس معامله می شدند، و بسیاری از آن ها در عرض چند دقیقه 99.99 تا 100 درصد سقوط کردند. بررسی علت صفر شدن آلت کوین بایننس در این شرایط بسیار حائز اهمیت است.
این شامل توکن هایی مانند کاسموس (ATOM)، آیوتکس (IOTX) و انجین (ENJ) می شود که قیمت هایشان در بایننس برای مدت کوتاهی به صفر رسید. این اتفاق، سوالات جدی در مورد علت صفر شدن آلت کوین بایننس مطرح کرد.
برای درک بهتر آنچه در طول این رویداد رخ داد، در ادامه نمودارهای قیمتی این آلت کوین ها را در بایننس مشاهده می کنید.
نمودار یک روزه ATOM/USDT, IOTX/USDT, ENJ/USDT در بایننس. منبع: TradingView
این نمودارها افت شدید قیمت ATOM، IOTX و ENJ را در بایننس به وضوح نشان می دهند.
در مقایسه، ATOM در صرافی های رقیب 53 درصد کاهش یافت، در حالی که IOTX و ENJ به ترتیب 46 و 64.5 درصد افت کردند. اما هیچ یک از آن ها در هیچ جای دیگری به ارزش صفر نرسیدند، پدیده ای که منحصرا در بایننس مشاهده شد، که بر پیچیدگی مسئله علت صفر شدن آلت کوین بایننس می افزاید.
تصویر زیر مقایسه ای از عملکرد این آلت کوین ها را در صرافی های مختلف نشان می دهد که تفاوت قیمت گذاری در بایننس را برجسته می کند.
مقایسه نمودار یک روزه ATOM/USDT, IOTX/USDT, ENJ/USDT در چندین صرافی. منبع: TradingView
همانطور که مشاهده می شود، این آلت کوین ها در صرافی های دیگر چنین افت شدیدی را تجربه نکردند.
علت صفر شدن آلت کوین بایننس چیست؟
نزدیک به 20 میلیارد دلار از موقعیت های معاملاتی کریپتو در طول سقوط 17-18 مهر 1402 لیکویید شد که حدود 20 برابر بیشتر از رکود بازار ناشی از COVID-19 در سال 2020 بود. بیش از 1.6 میلیون معامله گر موقعیت های خود را به دلیل اهرم از دست دادند، که یکی از عوامل کلیدی در توضیح علت صفر شدن آلت کوین بایننس بود.
یکی از دلایل اصلی سقوط، حجم بالای لیکوییدیشن ها بود. نمودار زیر حجم کلی لیکوییدیشن ها در بازار کریپتو را نمایش می دهد.
نمودار کل لیکوییدیشن های بازار کریپتو. منبع: CoinGlass
این نمودار نشان دهنده ابعاد وسیع لیکوییدیشن هایی است که در آن دوره زمانی رخ داد.
بسیاری از این معامله گران از اهرم (پول قرضی) در بایننس برای افزایش سود خود استفاده کردند، که این امر نقش مهمی در علت صفر شدن آلت کوین بایننس ایفا کرد.
آرتور هیز، هم بنیان گذار BitMEX، گفت که صرافی های بزرگ، از جمله بایننس، در حال “لیکویید کردن وثیقه های مرتبط با موقعیت های کراس-مارجین” بودند که این امر فروش را تشدید کرد.
آرتور هیز، از کارشناسان برجسته، در مورد نقش صرافی ها در تشدید فروش توضیحاتی ارائه کرده است که در تصویر زیر قابل مشاهده است یا می توان آن را در X (توییتر سابق) مشاهده کرد.
منبع: X
این توضیحات به درک بهتر مکانیسم های فروش خودکار وثیقه ها کمک می کند.
به بیان ساده، هنگامی که قیمت ها شروع به کاهش کردند، بایننس به طور خودکار آلت کوین های استفاده شده به عنوان وثیقه را برای پوشش ضررها فروخت. این امر باعث فشار فروش بیشتر شد که قیمت ها را با سرعت بیشتری به پایین سوق داد و به درک بهتر علت صفر شدن آلت کوین بایننس کمک می کند.
همزمان با کاهش شدید قیمت ها، سیستم های معاملاتی بایننس دچار بارگذاری بیش از حد شدند. برخی کاربران از مسدود شدن حساب ها، از دست رفتن حد ضرر و تاخیر در معاملات گزارش دادند.
همزمان با کاهش قیمت ها، کاربران بایننس گزارش هایی مبنی بر مشکلات فنی ارائه دادند که در تصویر زیر نمونه ای از آن ها دیده می شود یا می توان آن را در X (توییتر سابق) مشاهده کرد.
منبع: X
این گزارش ها نشان دهنده چالش های فنی بود که پلتفرم بایننس در زمان نوسانات شدید با آن مواجه شد.
در همین حال، برخی تحلیل گران اعلام کردند که بازارسازان مانند Wintermute به دلیل این تاخیرها، وجوه خود را از بایننس خارج کردند.
این بدان معنا بود که برای چند لحظه هیچ سفارش خریدی باقی نمانده بود، بنابراین سیستم قیمت “صفر” را برای برخی کوین ها نشان می داد، حتی با وجود اینکه توکن ها در جاهای دیگر هنوز ارزش داشتند، که خود دلیلی بر پیچیدگی های علت صفر شدن آلت کوین بایننس است.
تحلیل گران نیز در مورد پیامدهای خروج بازارسازان و تاثیر آن بر قیمت ها بحث هایی را مطرح کردند. نمونه ای از این بحث ها در زیر آورده شده است یا می توان آن را در X (توییتر سابق) مشاهده کرد.
منبع: X
این گفتگوها بر اهمیت حضور بازارسازان در حفظ نقدینگی و جلوگیری از سقوط های ناگهانی تاکید دارد.
یک “سقوط ناگهانی” مشابه در سال 2017 اتفاق افتاد، زمانی که اتریوم پس از سیل سفارشات فروش خودکار، برای مدت کوتاهی در GDAX به 0.10 دلار رسید.
بایننس عذرخواهی می کند
یی هی (مدیر ارشد خدمات مشتریان) هم بنیان گذار بایننس، عذرخواهی کرد و گفت که “برخی از کاربران در بحبوحه نوسانات شدید و افزایش ترافیک پلتفرم، با مشکلات در تراکنش های خود مواجه شده اند.”
ریچارد تنگ، مدیر عامل نیز عذرخواهی کرد و اظهار داشت:
«من واقعا از همه کسانی که تحت تاثیر قرار گرفتند متاسفم. ما بهانه ای نمی آوریم – ما با دقت گوش می دهیم، از آنچه اتفاق افتاد درس می گیریم و متعهد به انجام بهتر کارها هستیم.»
بایننس اعلام کرد که به کاربرانی که ضررهای قابل تایید مستقیما ناشی از نقص پلتفرم یا سیستم هستند، غرامت پرداخت خواهد کرد و توضیح داد که ضررهای ناشی از نوسانات قیمت یا سودهای محقق نشده واجد شرایط غرامت نیستند.
این مقاله حاوی توصیه های سرمایه گذاری یا پیشنهاد نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معامله شامل ریسک است، و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
در این بررسی، به دلایل مختلفی که منجر به افت شدید و صفر شدن موقتی برخی آلت کوین ها در صرافی بایننس شد، پرداختیم. عواملی چون لیکوییدیشن های گسترده، مشکلات فنی پلتفرم و خروج بازارسازان در مجموع این پدیده را رقم زدند. واکنش بایننس و تعهد این صرافی به جبران خسارت های ناشی از نقص سیستم نیز مورد توجه قرار گرفت، که نشان دهنده اهمیت این رویداد در تاریخ بازار کریپتو بود.
