طلا در بحبوحه ترس از جنگ تجاری آمریکا و چین، تعطیلی دولت و چشم انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، به رکورد بی سابقه جدیدی دست یافت. این عوامل اصلی ترین دلایل افزایش قیمت طلا به شمار می روند.
- طلا در دوشنبه به نزدیک 4,085 دلار رسید و رکورد بی سابقه جدیدی را ثبت کرد، و رالی خود را برای نهمین هفته متوالی ادامه داد زیرا تقاضای پناهگاه امن پایدار است.
- تعطیلی دولت آمریکا وارد سومین هفته خود می شود، با تایید تعدیل نیروی فدرال و عدم برنامه ریزی برای رای گیری در سنا به دلیل تعطیلات روز کلمبوس.
- فنی های XAU/USD بالای حمایت 4,059 دلار صعودی باقی می مانند، با هدف بعدی در 4,100 دلار و فراتر از آن.
طلا (XAU/USD) در دوشنبه رالی بی سابقه خود را ادامه می دهد و با ثبت بالاترین سطح های جدید در حدود 4,085 دلار، همزمان با افزایش ترس از احیای جنگ تجاری آمریکا و چین، تقاضای پناهگاه امن را تقویت می کند. در زمان نگارش، XAU/USD در حدود 4,078 دلار معامله می شود که تقریبا 1.50% در روز افزایش یافته است، زیرا این فلز عمیق تر به قلمرو ناشناخته نفوذ می کند و رشته پیروزی های خود را برای نهمین هفته متوالی ادامه می دهد. در ادامه به بررسی دلایل افزایش قیمت طلا می پردازیم.
تشدید اختلافات تجاری اواخر جمعه بازارهای جهانی را تحت تاثیر قرار داد، پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، با اعلام برنامه هایی برای اعمال تعرفه های 100 درصدی بر همه واردات چین از 10 آبان (1 نوامبر) سرمایه گذاران را شوکه کرد. این اقدام پس از کنترل های جدید صادراتی چین بر عناصر خاکی کمیاب صورت گرفت که نگرانی هایی را در مورد اختلالات احتمالی در عرضه جهانی افزایش داد و یکی از دلایل افزایش قیمت طلا محسوب می شود. برخی امیدها به مذاکره طی آخر هفته به آرامش اعصاب کمک کرد، اما احساسات همچنان محتاطانه است.
فراتر از تیترهای خبری تجاری، احساسات بازار همچنان به نفع صعود طلا است زیرا سرمایه گذاران در برابر خطرات اقتصادی و سیاسی رو به رشد پوشش می دهند. چشم انداز دو کاهش نرخ بهره دیگر توسط فدرال رزرو (فدرال) در سال جاری، بازده اوراق خزانه داری را پایین نگه داشته و باد موافق ثابتی برای شمش فراهم کرده است. در همین حال، درگیری روسیه و اوکراین و تعطیلی طولانی مدت دولت ایالات متحده (آمریکا)، جریان های پناهگاه امن را به سمت طلا متمایل نگه می دارد. این عوامل از جمله اصلی ترین دلایل افزایش قیمت طلا در بازار کنونی هستند.
محرک های بازار و دلایل افزایش قیمت طلا: تبعات تعطیلی دولت رو به افزایش است، بازارها به پاول چشم دوخته اند، ناآرامی ها در چین افزایش می یابد
- دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، در پستی در Truth Social روز جمعه، چین را به “بسیار خصمانه” شدن متهم کرد و مدعی شد که پکن برنامه هایی برای اعمال کنترل های صادراتی بر عناصر خاکی کمیاب و سایر مواد حیاتی تشریح کرده است. این تنش ها یکی از مهمترین دلایل افزایش قیمت طلا در بازارهای جهانی است.
- طی آخر هفته، ترامپ لحن ملایم تری اتخاذ کرد و گفت: “نگران چین نباشید، همه چیز خوب خواهد شد! رئیس جمهور بسیار محترم شی فقط لحظه بدی داشت… ایالات متحده آمریکا می خواهد به چین کمک کند، نه اینکه به آن آسیب برساند!” در همین حال، جِی. دی. ونس، معاون رئیس جمهور آمریکا، گفت که دولت “کارت های بسیار بیشتری از پکن” در این اختلاف رو به افزایش در دست دارد، اما افزود که واشنگتن در صورت “انتخاب راه منطق” توسط چین، همچنان آماده گفتگو است.
- روز یکشنبه، وزارت بازرگانی چین هشدار داد که “اگر آمریکا به مسیر خود ادامه دهد، چین قاطعانه اقدامات متقابلی را برای حفظ حقوق و منافع مشروع خود انجام خواهد داد.”
- تعطیلی دولت آمریکا سیزدهمین روز خود را در دوشنبه آغاز کرد، زیرا قانون گذاران بر سر لایحه بودجه موقت برای بازگشایی سازمان های فدرال بن بست مانده اند. این موضوع یکی از دلایل افزایش قیمت طلا به شمار می رود. دفتر مدیریت و بودجه (OMB) روز جمعه تایید کرد که تعدیل نیروی کارمندان فدرال آغاز شده است، در حالی که هیچ بحث یا رای گیری برای دوشنبه به دلیل تعطیلات روز کلمبوس برنامه ریزی نشده است. انتظار می رود سنا پس از تعطیلات رای گیری ها را از سر بگیرد.
- شاخص دلار آمریکا (DXY) در دوشنبه به سمت 99.00 صعود می کند و با جبران زمین از دست رفته در جمعه، پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، موضع خود را در مورد اعمال تعرفه های گسترده علیه چین تعدیل کرد. در همین حال، بازده اوراق خزانه داری آمریکا در سراسر منحنی تحت فشار باقی مانده است، با کاهش 7.7 واحد پایه در بازده 10 ساله به 4.059% و کاهش 7.9 واحد پایه در بازده 30 ساله به 4.641%، هر دو در پایین ترین سطوح خود در نزدیک به چهار هفته. این شرایط از جمله دلایل افزایش قیمت طلا در بازار کنونی است.
- هیچ انتشار داده اقتصادی آمریکا برای دوشنبه برنامه ریزی نشده است، اگرچه آنا پاولسون، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، قرار است اواخر روز سخنرانی کند. اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سه شنبه در کانون توجه قرار خواهد گرفت، قبل از اینکه بانک مرکزی وارد دوره ممنوعیت اظهار نظر خود پیش از نشست 7 تا 8 آبان (29-30 اکتبر) شود. گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) که ابتدا برای چهارشنبه برنامه ریزی شده بود، به دلیل تعطیلی دولت به 2 آبان (24 اکتبر) موکول شده است. همه اینها به طور بالقوه از جمله دلایل افزایش قیمت طلا خواهند بود.
تحلیل تکنیکال؛ XAU/USD با تقویت روند صعودی، هدف 4,100 دلار را دنبال می کند
این بخش به تحلیل نمودار XAU/USD می پردازد تا درک عمیق تری از حرکت های قیمتی طلا ارائه دهد. با بررسی دقیق نمودار، می توانیم سطوح حمایت و مقاومت کلیدی را شناسایی کرده و پتانسیل رشد یا کاهش آتی را ارزیابی کنیم.
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود، طلا با شکست مقاومت های کلیدی، پتانسیل رشد بیشتر را نشان می دهد و تحلیل تکنیکال نیز مهر تاییدی بر دلایل افزایش قیمت طلا در بازار فعلی است. XAU/USD در شروع هفته شتاب صعودی خود را ادامه می دهد و با شکست قاطعانه بالاترین سطح قبلی 4,059 دلار که در چهارشنبه ثبت شده بود، از آن فراتر می رود. این شکست، ادامه روند صعودی را تایید می کند، با مقاومت قبلی که اکنون به حمایت فوری تبدیل شده است، و پس از آن میانگین متحرک ساده (SMA) 21 دوره ای در نمودار 4 ساعته نزدیک به 4,020 دلار قرار دارد. این وضعیت فنی نیز می تواند یکی از دلایل افزایش قیمت طلا در کوتاه مدت باشد. یک منطقه حمایتی مهم تر در حدود 3,950 تا 3,960 دلار قرار دارد، جایی که SMA 50 دوره ای با مرز پایینی تثبیت اخیر همپوشانی دارد.
شاخص های مومنتوم سازنده باقی می مانند، با شاخص قدرت نسبی (RSI) که پس از بازگشت از منطقه خنثی، به سمت 70 صعود می کند، که نشان دهنده علاقه خرید پایدار است. مسیر کمترین مقاومت همچنان صعودی است، و گاوها به 4,100 دلار به عنوان هدف روانی بعدی چشم دوخته اند و گسترش های احتمالی به سمت 4,120 تا 4,150 دلار در صورت ادامه فشار صعودی. تنها بازگشت به زیر 3,950 دلار ساختار صعودی کوتاه مدت را به چالش می کشد.
در مجموع، این مقاله به بررسی جامع محرک های اصلی افزایش قیمت طلا در بازارهای جهانی پرداخت. از تشدید تنش های تجاری و ژئوپلیتیکی گرفته تا سیاست های پولی فدرال رزرو و عوامل تکنیکال، همگی در ثبت رکوردهای جدید برای این فلز ارزشمند نقش داشته اند.
Gold extends record rally as US-China trade tensions rattle markets
