در این مقاله، به بررسی دلایل افزایش قیمت طلا می پردازیم که شامل تنش های تجاری و سیاسی جهانی، تقاضای بالای بانک های مرکزی و داده های اقتصادی کلیدی است و نشان می دهد که چرا این فلز گرانبها همچنان رکوردهای جدیدی را به ثبت می رساند.
- نسبت XAU/USD نزدیک به 2% افزایش یافت و در میان آشفتگی های تجاری و سیاسی جهانی، با هجوم معامله گران به سمت طلا، به بالاترین حد خود یعنی بالای 4100 دلار رسید.
- ترامپ پس از تهدید به وضع تعرفه 100 درصدی بر کالاهای چینی، لحن خود را ملایم تر کرد، در حالی که انتظار می رود این ماه با شی جین پینگ دیدار کند.
- تعطیلی دولت، داده های اقتصادی را به حاشیه رانده است، و قرار است آنا پاولسن از فدرال رزرو درباره چشم انداز جهانی صحبت کند.
دلایل افزایش قیمت طلا در بازار کنونی به ثبت رکوردهای جدید ادامه می دهد و در روز دوشنبه طی جلسه آمریکای شمالی، از مرز 4100 دلار عبور کرد، زیرا جنگ تجاری آمریکا و چین در هفته گذشته تشدید شد و جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن را افزایش داد. در زمان نگارش این مطلب، XAU/USD با قیمت 4095 دلار معامله می شود که تقریبا 2% افزایش یافته است.
دلایل افزایش قیمت طلا؛ تهدیدهای تعرفه ای، تقاضای بانک مرکزی و تعطیلی مداوم دولت آمریکا
ژئوپلیتیک، همراه با خرید بانک های مرکزی، نقش مهمی در تعیین قیمت طلا ایفا می کند. هفته گذشته، رئیس جمهور آمریکا، ترامپ، تهدید کرد که 100% عوارض بر کالاهای چینی را به تلافی کنترل های چین بر صادرات فلزات خاکی کمیاب اعمال خواهد کرد. در همین راستا، بررسی دلایل افزایش قیمت طلا نشان می دهد که این عوامل سیاسی و اقتصادی همواره تاثیرگذار بوده اند. با این وجود، ترامپ در پیامی در تروث سوشال عقب نشینی کرد: «نگران چین نباشید، همه چیز خوب خواهد شد!»
اسکات بسنت، وزیر خزانه داری آمریکا، اظهار داشت که همچنان انتظار دارد ترامپ اواخر این ماه با رئیس جمهور چین، شی جین پینگ، در کره جنوبی دیدار کند.
در همین حال، تعطیلی دولت، داده های اقتصادی را به حاشیه می راند، زیرا معامله گران بر سیاست و مقامات فدرال رزرو (Fed) متمرکز خواهند بود.
اواخر امروز، آنا پاولسن، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، در کنفرانسی درباره «اقتصاد جهانی در حال گذار» سخنرانی خواهد کرد. او جانشین پاتریک هارکر است و سال آینده در کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) حق رای خواهد داشت.
محرک های روزانه بازار و دلایل افزایش قیمت طلا در میان آشفتگی های سیاسی جهانی
- قیمت های طلا همگام با تقویت شدید دلار آمریکا در تمام زمینه ها در حرکت است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی می کند، 0.35% افزایش یافته و به 98.24 رسیده است. این تغییرات می توانند جزو دلایل افزایش قیمت طلا باشند.
- در مقابل، بازده اوراق خزانه 10 ساله آمریکا هشت واحد پایه کاهش یافته و به 4.059% رسیده است. بازده واقعی آمریکا – که همبستگی معکوس با قیمت طلا دارد – نیز نزدیک به هشت و نیم واحد پایه کاهش یافته و به 1.742% رسیده است.
- تعطیلی دولت آمریکا در سیزدهمین روز خود قرار دارد. مقاله ای در بلومبرگ فاش کرد که اخراج های دائمی ترامپ، تردید دموکرات ها نسبت به جمهوری خواهان را تقویت کرده و ممکن است تعطیلی دولت را طولانی تر کند.
- رویترز فاش کرد که تحلیلگران بانک آمریکا و سوسیته جنرال انتظار دارند طلا تا سال 1405 به 5000 دلار برسد. استاندارد چارترد پیش بینی خود را برای سال آینده به میانگین 4488 دلار افزایش داده است. این پیش بینی ها بر اساس دلایل افزایش قیمت طلا در بلندمدت است.
- بانک آمریکایی گلدمن ساکس پیش بینی خود را برای طلا در سال 1405 از 4300 دلار به 4900 دلار به دلیل جریان قوی به سمت ETFهای طلا و تقاضای بانک مرکزی به روزرسانی کرد. این عوامل از مهمترین دلایل افزایش قیمت طلا در تحلیل آنها هستند.
- بازارهای پول نشان می دهند که فدرال رزرو در نشست آتی در تاریخ 7 آبان، نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش خواهد داد. طبق ابزار احتمال نرخ بهره پرایم مارکت ترمینال، شانس این اتفاق 97% است.
چشم انداز تکنیکال؛ طلا همچنان صعودی است و برای هدف 4150 دلار آماده می شود
چشم انداز تکنیکال طلا همچنان قاطعانه صعودی است و آماده است تا با رکوردشکنی جدید، سود خود را فراتر از 4100 دلار گسترش دهد. بسته شدن روزانه بالاتر از این سطح احتمالا مومنتوم صعودی بیشتری را تایید کرده و راه را برای آزمایش 4150 دلار و سپس 4200 دلار باز می کند. این روندهای صعودی از جمله دلایل افزایش قیمت طلا در نمودارهای تکنیکال محسوب می شوند.
اندیکاتورهای مومنتوم، روند صعودی را تقویت می کنند – شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده اشباع خرید بالای 70 باقی مانده است که نشان دهنده فشار خرید قوی است. با این حال، قرائت های بالای 80 ممکن است نشان دهنده یک روند صعودی بیش از حد گسترش یافته باشد.
در همین حال، بسته شدن روزانه زیر 4100 دلار می تواند راه را برای نوسان در محدوده بین اوج تاریخی قبلی 4059 دلار و رکورد جدید 4110 دلار باز کند. عبور از اولی می تواند 4000 دلار را در معرض دید قرار دهد، با افت بیشتر در حمایت تبدیل شده از اوج 9 مهر در 3895 دلار، و سپس میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه نزدیک 3840 دلار.
تصویر زیر به خوبی عوامل متعددی را که بر افزایش قیمت طلا تاثیر می گذارند، نشان می دهد.
همانطور که در تصویر مشاهده می شود، عوامل ژئوپلیتیکی و اقتصادی نقش مهمی در نوسانات طلا ایفا می کنند.
در مجموع، این مقاله به بررسی عمیق عوامل مختلفی پرداخت که بر قیمت طلا در بازار جهانی تاثیر می گذارند. از تنش های تجاری و سیاسی گرفته تا تقاضای بانک های مرکزی و پیش بینی های تکنیکال، همه این عناصر نقش مهمی در تعیین ارزش این فلز گرانبها ایفا می کنند و مسیر حرکت آن را در آینده روشن می سازند.
Gold climbs above $4,100 as investors brace for deeper US–China rift
