بررسی تاثیر کاهش نرخ بهره بر یورو دلار
- بانک مرکزی اروپا در نشست شهریور ماه خود، نرخ بهره معیار را بدون تغییر نگه داشت.
- شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده نشان داد که تورم در مرداد ماه به 2.9 درصد سالانه رسیده است.
- EUR/USD سودهای روزانه خود را بالای 1.1700 حفظ می کند، اما هنوز قدرت جهت دار ندارد.
قیمت فعلی EUR/USD؛ 1.1736
در تصویر زیر، نمودار قیمت جفت ارز EUR/USD را مشاهده می کنید که نوسانات اخیر را به خوبی نشان می دهد.
این نمودار بیانگر عدم قطعیت در بازار و انتظار معامله گران برای دریافت سیگنال های واضح تر از سوی بانک های مرکزی است.
جفت ارز EUR/USD پس از کاهش به پایین ترین سطح 1.1660 در طول ساعات معاملاتی اروپا، نزدیک به بالاترین سطح روزانه 1.1746 معامله می شود. این جفت ارز در نیمه اول روز پنجشنبه فعالیت کمی را شاهد بود، زیرا شرکت کنندگان بازار منتظر رویداد های رده اول و بررسی تاثیر کاهش نرخ بهره بر یورو دلار بر بازار بودند.
اولین مورد بانک مرکزی اروپا (ECB) بود که تصمیم خود را در مورد سیاست پولی پس از یک نشست دو روزه اعلام کرد. همانطور که به طور گسترده پیش بینی می شد، بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر باقی گذاشت. سیاست گذاران همچنین پیش بینی های اقتصادی جدیدی ارائه کردند که با بازنگری کاهشی در پیش بینی رشد، EUR/USD را به سمت پایین ترین سطح روزانه مذکور سوق داد. این تصمیم بر روی تاثیر کاهش نرخ بهره بر یورو دلار در آینده، به خصوص در صورت تغییر سیاست ها، می تواند مهم باشد.
اوضاع به سرعت تغییر کرد زمانی که ایالات متحده (US) شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) مرداد ماه را رونمایی کرد. این شاخص طبق انتظار به 2.9 درصد سالانه (YoY) رسید، در حالی که قرائت سالانه اصلی نیز با پیش بینی 3.1 درصدی مطابقت داشت. با این حال، به صورت ماهانه، CPI پس از افزایش 0.2 درصدی ثبت شده در تیر ماه به 0.4 درصد افزایش یافت و بالاتر از 0.3 درصد پیش بینی شده توسط فعالان بازار بود.
علاوه بر این، ایالات متحده گزارش داد که مطالبات اولیه بیکاری برای هفته منتهی به 15 شهریور ماه (6 سپتامبر) به شدت افزایش یافته و از 236 هزار قبلی به 263 هزار رسیده است که بسیار بالاتر از 235 هزار مورد انتظار بود.
آمار ضعیف اشتغال و داده های تورم چسبنده به دلار آمریکا (USD) آسیب رساند و آن را در برابر تمامی رقبای اصلی خود پایین آورد. این ارقام به گمانه زنی ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) در سه نشست آتی سیاست پولی، در مجموع 75 واحد پایه (bps) از کاهش نرخ بهره خواهد داد، دامن زد که به طور مستقیم بر تاثیر کاهش نرخ بهره بر یورو دلار می افزاید و نوسانات این جفت ارز را افزایش می دهد.
روز جمعه از نظر انتشار داده ها آرام تر خواهد بود، زیرا آلمان برآورد نهایی شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) مرداد ماه را منتشر خواهد کرد که انتظار می رود 2.1 درصد سالانه تأیید شود، در حالی که ایالات متحده برآورد اولیه شاخص احساسات مصرف کننده میشیگان شهریور ماه را ارائه خواهد داد. این گزارش همچنین شامل انتظارات تورمی یک ساله و پنج ساله است که پیش از نشست فدرال رزرو در هفته آینده، جالب توجه هستند. تحلیلگران به دقت این داده ها را برای درک بهتر تاثیر کاهش نرخ بهره بر یورو دلار در آینده نزدیک رصد می کنند.
تاثیر کاهش نرخ بهره بر یورو دلار؛ چشم انداز فنی کوتاه مدت
از منظر فنی، نمودار روزانه جفت ارز EUR/USD نشان می دهد که این جفت ارز در سطوح آشنا معامله می شود و پس از عبور کوتاه مدت از میانگین متحرک ساده 20 (SMA) تخت که در حال حاضر حدود 1.1670 است، خریداران را پیدا می کند. در همین حال، اندیکاتورهای فنی در سطوح خنثی به هیچ سمتی نمی روند که نشان دهنده دامنه طولانی مدت در منطقه قیمتی فعلی است. این وضعیت خنثی ممکن است تا زمان وضوح بیشتر در مورد تاثیر کاهش نرخ بهره بر یورو دلار و سیاست های پولی ادامه یابد.
تصویر کوتاه مدت خنثی شد. در نمودار 4 ساعته، جفت ارز EUR/USD بالای یک SMA 20 تخت قرار گرفت که اکنون حمایت کوتاه مدت را در ناحیه 1.1720 فراهم می کند. میانگین های متحرک بلندتر زیر میانگین کوتاه تر بی جهت هستند که با عدم وجود قدرت جهت دار واضح همخوانی دارد. در نهایت، اندیکاتورهای فنی در حدود خطوط میانی خود تخت شده اند و نتوانسته اند سرنخ های جهت دار واضحی ارائه دهند. عدم وجود سرنخ های جهت دار واضح در اندیکاتورها نشان می دهد که بازار در انتظار رویدادهای کلان اقتصادی و روشن شدن تاثیر کاهش نرخ بهره بر یورو دلار است.
سطوح حمایت: 1.1720 1.1670 1.1630
سطوح مقاومت: 1.1775 1.1830 1.1880
در نهایت، جفت ارز EUR/USD در یک محدوده قیمتی مشخص نوسان می کند. در حالی که تصمیم بانک مرکزی اروپا برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره قابل پیش بینی بود، داده های ضعیف اشتغال و تورم پایدار در آمریکا، دلار را تحت فشار قرار داده است. اکنون توجه بازار به نشست های آتی فدرال رزرو و داده های اقتصادی پیش رو معطوف شده تا مسیر بعدی این جفت ارز و تاثیر سیاست های پولی بر آن مشخص تر شود.
EUR/USD Price Forecast: United States inflation data hints at three rate cuts in 2025
