طلا در اوج تاریخی خود، تحت تاثیر تنش های تجاری آمریکا و چین، انتظارات از سیاست های فدرال رزرو و بی ثباتی های جهانی، همچنان مورد تقاضا است. این مقاله به بررسی این عوامل موثر بر قیمت طلا و همچنین تحلیل تکنیکال روند صعودی آن می پردازد.
- طلا پس از لمس کوتاهی به بالاترین سطح تاریخی جدید نزدیک به 4,179 دلار در اوایل روز سه شنبه، ثابت ماند.
- تنش های تجاری با اعمال عوارض جدید بندری توسط چین بر کشتی های مرتبط با آمریکا و تحریم شرکت های تابعه آمریکایی Hanwha Ocean عمیق تر می شود.
- توجه ها به سمت جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، جلب شده است که قرار است در نشست سالانه NABE در ساعت 16:20 به وقت گرینویچ سخنرانی کند.
طلا (XAU/USD) روز سه شنبه پس از اوج گیری به بالاترین سطح تاریخی جدید نزدیک به 4,179 دلار در اوایل روز، نفسی تازه می کند. در بحبوحه تشدید تنش های تجاری آمریکا و چین، انتظارات از موضع کبوترانه فدرال رزرو (فد) و افزایش عدم قطعیت ها در اقتصادهای بزرگ، تقاضا برای دارایی های امن همچنان مورد حمایت است. همه اینها از عوامل موثر بر قیمت طلا به شمار می روند.
در زمان نگارش این گزارش، XAU/USD پس از افت شدید درون روزی از بالاترین سطوح تاریخی به 4,090 دلار، نزدیک به 4,125 دلار ثابت مانده است. معامله گران بخشی از سود خود را پس از یک رالی طولانی مدت برداشت کرده اند. با این حال، کاهش قیمت محدود مانده است زیرا نگرانی ها از یک بن بست تجاری طولانی مدت بین دو اقتصاد بزرگ جهان، همچنان بر احساسات بازار غلبه دارد و از عوامل موثر بر قیمت طلا است.
رالی طلا هیچ نشانه ای از کند شدن ندارد، با افزایش بیش از 50 درصدی این فلز از ابتدای سال و در مسیر بهترین عملکرد خود از سال 1979. این روند تاریخی ناشی از انتظارات از دو کاهش نرخ بهره دیگر توسط فدرال رزرو در سال جاری، تنش های ژئوپلیتیکی مداوم و خرید ثابت بانک های مرکزی است. این موارد به عنوان عوامل موثر بر قیمت طلا، جریان های قوی ورودی به ETF های پشتوانه طلا و عدم قطعیت سیاسی اخیر در فرانسه و ژاپن را تقویت کرده و رالی بی سابقه این فلز را به خوبی حمایت کرده است.
عوامل موثر بر قیمت طلا؛ نزاع تجاری شدت می گیرد، سیاست جهانی به هم می ریزد، پاول در کانون توجه
- اخبار جدید تجاری به لحن محتاطانه افزود، پس از گزارش هایی مبنی بر اینکه چین شروع به اعمال عوارض جدید بندری بر کشتی های مرتبط با آمریکا کرده است که این اقدام بازتابی از حرکت قبلی واشنگتن برای وضع عوارض مشابه بر کشتی های چینی است. این تشدید مقابله به مثل نشان می دهد که چگونه تنش های تجاری فراتر از تعرفه ها به بخش های دریایی و لجستیک گسترش می یابد و ترس از اختلالات گسترده تر در جریان تجارت جهانی را افزایش می دهد. این تحولات جزو عوامل موثر بر قیمت طلا هستند.
- روز سه شنبه، چین پنج شرکت تابعه آمریکایی Hanwha Ocean کره جنوبی را تحریم کرد و آنها را به کمک به تحقیقات آمریکایی که منافع پکن را تضعیف می کند، متهم کرد. وزارت بازرگانی چین اعلام کرد: «شرکت های تابعه مرتبط با آمریکا Hanwha Ocean به فعالیت های تحقیقاتی مرتبط دولت آمریکا کمک و حمایت کرده اند و بدین ترتیب حاکمیت، امنیت و منافع توسعه ای چین را به خطر انداخته اند.»
- سرمایه گذاران تحولات سیاسی در فرانسه را به دقت زیر نظر دارند، پس از استعفای ناگهانی و انتصاب سریع مجدد سباستین لکورنو، نخست وزیر، که برای ارائه لایحه بودجه 2026 به پارلمان عجله دارد تا حمایت قانونگذاران مخالف را جلب کند. کابینه جدید لکورنو با یک آزمون اعتماد اولیه روبرو است و حزب سوسیالیست تهدید کرده است که اگر اهداف مالی برآورده نشود، طرح عدم اعتماد خود را ارائه خواهد داد.
- چشم انداز سیاسی ژاپن پس از فروپاشی ائتلاف دیرینه بین حزب لیبرال دموکرات (LDP) و کومیتو که به یک شراکت 26 ساله پایان داد، همچنان در نوسان است. این جدایی عدم قطعیت جدیدی را در تشکیل دولت بعدی ژاپن تزریق کرده است و احزاب مخالف در حال بررسی ائتلاف ها برای به چالش کشیدن تلاش سانای تاکایچی برای نخست وزیری هستند.
- در آمریکا، تمرکز همچنان بر تعطیلی طولانی مدت دولت است که اکنون وارد هفته سوم خود شده است، در حالی که قانونگذاران برای رای گیری دیگری در مورد یک لایحه تامین مالی کوتاه مدت در اواخر روز سه شنبه آماده می شوند.
- جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، قرار است در نشست سالانه انجمن ملی اقتصاددانان کسب وکار (NABE) در فیلادلفیا در ساعت 16:20 به وقت گرینویچ سخنرانی کند. اظهارات او درباره چشم انداز اقتصادی و سیاست پولی به دقت رصد خواهد شد تا سرنخ هایی درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو پیش از نشست آتی FOMC در ماه اکتبر به دست آید. این رویداد که از عوامل موثر بر قیمت طلا و سایر بازارها است، آخرین حضور پاول قبل از شروع دوره سکوت پیش از نشست در 27 مهر است.
تحلیل تکنیکال؛ XAU/USD از بالاترین سطوح تاریخی عقب نشینی می کند اما گاوها کنترل را در دست دارند
برای درک بهتر رفتار بازار و تصمیم گیری آگاهانه، بررسی نمودارهای قیمت از اهمیت بالایی برخوردار است. در ادامه، نموداری از روند قیمت طلا ارائه شده است که نوسانات اخیر را به خوبی نشان می دهد.
همانطور که در نمودار مشاهده می شود، نوسانات قیمت طلا تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار دارد که آگاهی از آن ها برای هر سرمایه گذاری ضروری است.
XAU/USD همچنان در یک روند صعودی قوی قرار دارد و الگوی واضحی از سقف های بالاتر و کف های بالاتر ایجاد می کند، زیرا خریداران به طور مداوم در هر عقب نشینی وارد عمل می شوند. همین پویایی دوباره در حال تکرار است، پس از عقب نشینی این فلز از بالاترین سطح تاریخی خود در اوایل روز سه شنبه، با ورود مجدد گاوها در نزدیکی محدوده 4,100 تا 4,090 دلار، که به نظر می رسد مقدمه ای برای یک صعود دیگر باشد. در این شرایط، درک عوامل موثر بر قیمت طلا برای معامله گران حیاتی است.
حمایت فوری در کف درون روزی 4,090 دلار قرار دارد و سپس محدوده 4,060 تا 4,050 دلار، که توسط میانگین متحرک ساده (SMA) 21 دوره ای در نمودار 4 ساعته حدود 4,047 دلار تقویت می شود. تا زمانی که قیمت ها بالای این منطقه باقی بمانند، ساختار کلی صعودی دست نخورده باقی می ماند. در سمت صعودی، شکست بالای اوج اخیر، سطح روانی 4,200 دلار را به عنوان هدف بعدی برای گاوها آشکار خواهد کرد و این تحلیل تکنیکال، در کنار بررسی عوامل موثر بر قیمت طلا، به سرمایه گذاران کمک می کند.
در مجموع، عوامل گوناگونی از جمله تنش های ژئوپلیتیکی، سیاست های پولی فدرال رزرو، و تحولات سیاسی در کشورهای مهم جهانی، همگی بر حرکت صعودی قیمت طلا تاثیرگذار بوده اند. بررسی دقیق این عناصر، در کنار تحلیل های تکنیکال، به سرمایه گذاران کمک می کند تا در بازاری پرنوسان، تصمیمات بهتری اتخاذ کنند و از فرصت های موجود بهره ببرند.
Gold stabilizes after record surge, attention turns to Powell
