این مقاله به بررسی جامع چشم انداز سهام دومینوز می پردازد و عملکرد مالی اخیر شرکت، شامل سود فصلی و درآمد، و همچنین تحلیل عوامل موثر بر حرکت آتی قیمت سهام، از جمله رتبه زکس و وضعیت صنعت خرده فروشی – رستوران ها را تشریح می کند.
دومینوز پیتزا (DPZ) سود فصلی 4.08 دلار به ازای هر سهم را اعلام کرد و تخمین اجماعی زکس (Zacks) به مبلغ 3.96 دلار به ازای هر سهم را شکست داد. این در مقایسه با سود 4.19 دلار به ازای هر سهم در سال گذشته است. برای درک بهتر چشم انداز سهام دومینوز، این ارقام برای اقلام غیرتکراری تعدیل شده اند.
این گزارش فصلی نشان دهنده یک شگفتی سود +3.03% است. یک فصل پیش، انتظار می رفت این زنجیره پیتزا سودی معادل 3.93 دلار به ازای هر سهم اعلام کند، در حالی که در واقع سود 3.81 دلار به ازای هر سهم تولید کرد که یک شگفتی -3.05% را رقم زد.
در چهار فصل گذشته، این شرکت دو بار تخمین های اجماعی EPS را پشت سر گذاشته است.
دومینوز پیتزا، که به صنعت خرده فروشی – رستوران های زکس (Zacks Retail – Restaurants) تعلق دارد، در سه ماهه منتهی به شهریور/مهر 1404، درآمدی بالغ بر 1.15 میلیارد دلار به ثبت رساند که 0.68% از تخمین اجماعی زکس بیشتر بود. این در مقایسه با درآمد 1.08 میلیارد دلاری سال گذشته است. این شرکت در چهار فصل گذشته دو بار تخمین های اجماعی درآمد را پشت سر گذاشته است.
پایداری حرکت لحظه ای قیمت سهام بر اساس ارقام منتشر شده اخیر و انتظارات سود آتی، بیشتر به اظهارنظرهای مدیریت در تماس کنفرانس اعلام سود بستگی خواهد داشت که برای تعیین چشم انداز سهام دومینوز حیاتی است.
سهام دومینوز پیتزا از ابتدای سال حدود 2.7% افت کرده است در مقابل رشد 13.1% شاخص S&P 500. این افت بر چشم انداز سهام دومینوز در کوتاه مدت تاثیر دارد.
بررسی چشم انداز سهام دومینوز
در حالی که دومینوز پیتزا امسال تاکنون عملکردی پایین تر از بازار داشته است، سوالی که ذهن سرمایه گذاران را به خود مشغول می کند این است: آینده این سهم چه خواهد شد؟
پاسخ های آسانی برای این سوال کلیدی وجود ندارد، اما یک معیار قابل اعتماد که می تواند به سرمایه گذاران در این زمینه کمک کند، چشم انداز سود شرکت است. این نه تنها شامل انتظارات کنونی اجماعی برای سود سه ماهه (های) آینده می شود، بلکه نحوه تغییر این انتظارات در این اواخر را نیز نشان می دهد. این چشم انداز سود به طور مستقیم بر چشم انداز سهام دومینوز اثر می گذارد.
تحقیقات تجربی همبستگی قوی بین حرکت های کوتاه مدت سهام و روندهای بازبینی تخمین های سود را نشان می دهد. سرمایه گذاران می توانند خودشان چنین بازبینی هایی را پیگیری کنند یا به یک ابزار رتبه بندی آزموده شده و معتبر مانند رتبه زکس (Zacks Rank) اعتماد کنند که سابقه چشمگیری در بهره برداری از قدرت بازبینی تخمین های سود دارد و در شکل گیری چشم انداز سهام دومینوز اهمیت دارند.
پیش از انتشار این گزارش سود، روند بازبینی تخمین ها برای دومینوز پیتزا متفاوت بود. در حالی که میزان و جهت بازبینی تخمین ها ممکن است پس از گزارش سود تازه منتشر شده شرکت تغییر کند، وضعیت فعلی برای این سهم به رتبه زکس شماره 3 (نگهداری) تبدیل می شود. این رتبه، بخش مهمی از چشم انداز سهام دومینوز را تشکیل می دهد. بنابراین، انتظار می رود سهام در آینده نزدیک مطابق با بازار عمل کند.
جالب خواهد بود که ببینیم چگونه تخمین ها برای سه ماهه های آینده و سال مالی جاری در روزهای پیش رو تغییر می کنند. تخمین اجماعی فعلی برای EPS 5.55 دلار به ازای درآمد 1.54 میلیارد دلاری برای سه ماهه آینده است و 17.68 دلار به ازای درآمد 4.94 میلیارد دلاری برای سال مالی جاری است. این تخمین ها بر چشم انداز سهام دومینوز در میان مدت و بلندمدت تاثیرگذار خواهند بود.
سرمایه گذاران باید به این نکته توجه داشته باشند که چشم انداز صنعت نیز می تواند تاثیر قابل توجهی بر عملکرد سهام داشته باشد. از نظر رتبه صنعت زکس (Zacks Industry Rank)، صنعت خرده فروشی – رستوران ها در حال حاضر در 16% پایین تر از 250+ صنعت زکس قرار دارد. تحقیقات ما نشان می دهد که 50% بالای صنایع رتبه بندی شده توسط زکس، 50% پایین تر را با ضریبی بیش از 2 به 1 پشت سر می گذارند.
یک سهم دیگر از همین صنعت، پاپا جانز (PZZA)، هنوز نتایج خود را برای سه ماهه منتهی به شهریور/مهر 1404 گزارش نکرده است. انتظار می رود نتایج در 15 آبان منتشر شوند.
انتظار می رود این زنجیره پیتزا در گزارش آتی خود، سود فصلی 0.40 دلار به ازای هر سهم را اعلام کند که نشان دهنده تغییر -7% نسبت به سال گذشته است. تخمین اجماعی EPS برای این سه ماهه در 30 روز گذشته بدون تغییر باقی مانده است.
انتظار می رود درآمد پاپا جانز 525.88 میلیون دلار باشد که 3.8% نسبت به سه ماهه سال گذشته افزایش یافته است.
در مجموع، عملکرد مالی اخیر دومینوز پیتزا، همراه با انتظارات سود آتی و رتبه بندی های صنعت، عواملی کلیدی هستند که بر مسیر آینده سهام این شرکت تاثیر می گذارند. بررسی دقیق این شاخص ها برای درک پتانسیل رشد یا چالش های پیش روی سهام دومینوز اهمیت دارد.
